股權(quán)投資如何投的放心，投的值（培訓(xùn)簡(jiǎn)介）

培訓(xùn)對(duì)象：業(yè)務(wù)人員、高管

本培訓(xùn)旨在解決的問(wèn)題：

ü  認(rèn)識(shí)國(guó)家系統(tǒng)性債務(wù)危機(jī)與信用重建

ü  分解、重新認(rèn)識(shí)股東權(quán)利——股權(quán)投資的基礎(chǔ)；

ü  是否投的放心？是否投的值？

ü  風(fēng)險(xiǎn)調(diào)查與分析方法

ü  風(fēng)險(xiǎn)控制方法

ü  欠款清收策略

摘要：如何識(shí)別投資過(guò)程中的虛假信息和反欺詐策略？被投資股權(quán)值多少錢？盈利模式是否清晰？回購(gòu)與對(duì)賭策略？

管控被投資公司與資金安全、回收保障？

注：本培訓(xùn)課將用“某房地產(chǎn)項(xiàng)目股權(quán)投資”案例作為主線貫穿

第一部分、宏觀環(huán)境分析與股權(quán)金融市場(chǎng)

一、  國(guó)家系統(tǒng)性債務(wù)危機(jī)與信用重建

1.債務(wù)危機(jī)

2.信任危機(jī)

3.債權(quán)危機(jī)

4.危機(jī)產(chǎn)生原因概述

5.信用重建（國(guó)家體系、企業(yè)體系）

二、  萬(wàn)眾創(chuàng)業(yè)與無(wú)股不富

1.創(chuàng)業(yè)扶持政策加大

2.高新技術(shù)企業(yè)認(rèn)定

3.擴(kuò)大和放款金融股權(quán)市場(chǎng)

A.   地方性四板

B.   擴(kuò)大寬松的新三板

C.   創(chuàng)業(yè)版主板注冊(cè)制改革

4.創(chuàng)業(yè)與股權(quán)激勵(lì)

5.滬港通，滬新通，滬深通，滬倫通

三、  國(guó)際資本市場(chǎng)流動(dòng)概述

第二部分、股權(quán)投資，賺取未來(lái)

一、  經(jīng)濟(jì)蕭條給股權(quán)投資提供機(jī)會(huì)

二、  股權(quán)投資的回報(bào)，與債權(quán)投資回報(bào)的對(duì)比

三、  股權(quán)投資與公司估值

四、  股權(quán)投資(并購(gòu))的方式：增資擴(kuò)股、股權(quán)受讓、合并、債轉(zhuǎn)股（應(yīng)收欠款轉(zhuǎn)股權(quán)）

五、  股權(quán)投資條件：有發(fā)展預(yù)期

六、  股份有限公司與有限公司股權(quán)/股份投資的區(qū)別

第三部分、股東權(quán)利及其保障

一、   股東身份的確認(rèn)依據(jù)

二、   股權(quán)比例（持股比例）如何計(jì)算，分配自治原則

三、   管理勞務(wù)、技術(shù)、資源出自的特別事項(xiàng)

四、   分紅權(quán)與分紅比例

五、   表決權(quán)與表決權(quán)比例

六、   凈資產(chǎn)分享權(quán)與分享比例

七、   知情權(quán)與公開(kāi)透明機(jī)制

八、   選擇管理者權(quán)力及保障

第四部分、風(fēng)險(xiǎn)因素調(diào)查分析及真假識(shí)別與反欺詐（事前風(fēng)控）

一、   風(fēng)險(xiǎn)判斷需要調(diào)查材料清單

1.要求融資方提供的材料清單

2.針對(duì)融資企業(yè)需要自主調(diào)查的信息清單

3.官方公開(kāi)信息清單

4.其他信息清單

二、   所調(diào)查的材料、信息真假識(shí)別：

1.何為虛假

2.有效識(shí)別真假的基本方法

3.通過(guò)向?qū)Ψ桨l(fā)問(wèn)判斷真假的技巧

4.防欺詐方法

三、   疑點(diǎn)與風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估

1.重大風(fēng)險(xiǎn)因素

2.重大疑點(diǎn)

3.一般疑點(diǎn)

4.疑點(diǎn)歸納信用評(píng)估法（區(qū)別于財(cái)務(wù)指標(biāo)評(píng)估法）

四、   防欺詐方法

1.不合作

2.降低授信

3.履約保證金

4.擔(dān)保

5.控制企業(yè)

第五部分、投資可行性分析要點(diǎn)（事前風(fēng)控）

一、   擬投資項(xiàng)目賺誰(shuí)的錢

二、   擬投資項(xiàng)目怎樣賺?。ㄓＪ剑?

三、   擬投資項(xiàng)目市場(chǎng)總?cè)萘?

四、   擬投資項(xiàng)目主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手市場(chǎng)占有率，市場(chǎng)余量

五、   競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)與搶占競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手市場(chǎng)的戰(zhàn)略規(guī)劃

六、   擬投資項(xiàng)目/公司估值與投資價(jià)值（估值因素與方法）

第六部分、股權(quán)投資方案設(shè)計(jì)與風(fēng)險(xiǎn)管控（事前風(fēng)控）

一、   投資款支付條件與梯度

二、   原股東陳述和保證

三、   股東會(huì)控制權(quán)

四、   董事會(huì)控制權(quán)

五、   重要人員安置管控

六、   財(cái)務(wù)管控

七、   重大財(cái)產(chǎn)管控

八、   對(duì)賭與回購(gòu)

1.融資人的陳述、承諾、盈利預(yù)期、上市預(yù)期等

2.承諾不能兌現(xiàn)、預(yù)期不能實(shí)現(xiàn)的股權(quán)回購(gòu)

3.回購(gòu)股權(quán)比例、價(jià)格、程序、價(jià)款支付、交割等

4.關(guān)于上市的對(duì)賭條款

第七部分、投資合同履行風(fēng)控（事中風(fēng)控）

一、   合同履行交底表制定與使用

二、   合同履行信息反饋清單、義務(wù)、責(zé)任

三、   合同履行風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別

四、   合同履行跟蹤報(bào)告

五、   合同履行熔斷機(jī)制

第八部分、不良投資項(xiàng)目管理（事后風(fēng)控）

一、   欠款性質(zhì)判斷

1.主觀惡性

2.客觀原因

二、   應(yīng)收款處理方法：

1.附條件妥協(xié)協(xié)議

2.追加擔(dān)保

3.債權(quán)轉(zhuǎn)讓、債務(wù)轉(zhuǎn)讓

4.債轉(zhuǎn)股或策略性債轉(zhuǎn)股

5.并購(gòu)或策略性并購(gòu)

6.訴訟

三、   最佳訴訟時(shí)機(jī)條件與判斷機(jī)制

四、   訴訟方案的制定