課程大綱:財務(wù)報表就是企業(yè)的“聽診器”，在密密麻麻的數(shù)據(jù)背后所包含的是企業(yè)經(jīng)營狀況與潛在的風(fēng)險。財務(wù)報表分析既是一門藝術(shù)，又是一門技術(shù)，背后隱藏著企業(yè)的各種各樣的玄機外之音，是企業(yè)所有經(jīng)濟活動的綜合全面系統(tǒng)反映，提供了企業(yè)管理層、治理層、政府機關(guān)、銀行、股民、社會公眾等相關(guān)信息使用者決策所需要的信息。認(rèn)真解讀與分析財務(wù)報表，能幫助我們剔除財務(wù)報表的各種粉飾和貓膩，公允地評價企業(yè)的績效并做出科學(xué)有效合理的各類決策。引領(lǐng)大家從掌握財務(wù)報表這“冰山一角”來透析企業(yè)“冰山下”的全局現(xiàn)狀，為企業(yè)的戰(zhàn)略調(diào)整、投資決策、風(fēng)險管控等重大管理問題提供強有力的指導(dǎo)方針。學(xué)會看透、分析會計報表，對企業(yè)管理層、治理層、政府機關(guān)、銀行、股民、社會公眾等相關(guān)信息使用者有非常重要的作用和深遠(yuǎn)的意義。

如何分析4張財務(wù)報表？

如何掌握財務(wù)報表的閱讀技巧，快速捕捉關(guān)鍵財務(wù)信息？

如何洞察財務(wù)報表質(zhì)量，辨識財務(wù)報表中的假象和玄機?

如何調(diào)整、還原失真的財務(wù)數(shù)據(jù)？

如何多角度診斷企業(yè)的財務(wù)狀況、盈虧狀況、現(xiàn)金流量狀況？

如何通過財務(wù)分析方法和工具，準(zhǔn)確把握企業(yè)的經(jīng)營狀況？

如何利用財務(wù)報表進(jìn)行經(jīng)營、管理、投資、融資等各類決策？

第一講 財務(wù)報表分析與經(jīng)營決策的關(guān)系

一、何為財務(wù)報表

二、何為財務(wù)報表分析

三、何為經(jīng)營決策

四、財務(wù)報表的最基本功能是決策

五、財務(wù)報表分析與經(jīng)營決策的關(guān)系

1.財務(wù)報表分析對企業(yè)經(jīng)營決策的積極作用

2.財務(wù)報表分析對企業(yè)經(jīng)營決策的消極作用

第二講  利潤表分析

第一節(jié) 判斷公司盈利持續(xù)性標(biāo)準(zhǔn)

一、收入、利潤對有重大不確定性的客戶是否存在重大依賴

二、凈利潤是否主要來自非經(jīng)常性損益

三、是否面臨產(chǎn)業(yè)政策或技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)變化后被淘汰的風(fēng)險

四、對稅收優(yōu)惠或某項財政補貼是否存在嚴(yán)重依賴

第二節(jié) 收入增長促進(jìn)利潤增長

一、收入分析：主營業(yè)務(wù)收入是企業(yè)成長的引擎器

二、利潤分析：利潤是企業(yè)做大做強的基石

三、行業(yè)對比分析

第三節(jié) 營業(yè)成本分析

一、營業(yè)成本不是生產(chǎn)成本

二、營業(yè)成本控制的誤區(qū)

三、行業(yè)對比分析

第四節(jié) 期間費用分析

一、期間費用的增長速度是衡量其是否合理的參照指標(biāo)（橫向縱向?qū)Ρ确治觯?

二、與預(yù)算指標(biāo)對比看是否超支

三、期間費用占營業(yè)收入的百分比是衡量其是否合理的重要指標(biāo)（橫向縱向?qū)Ρ确治觯?

第五節(jié) 利潤表的局限性：重視但不迷信

一、利潤表不包括已實現(xiàn)收入和已實現(xiàn)未攤銷費用

二、銷售成本不一定反映實際價值

三、利潤表比較容易被人為“操縱”

四、權(quán)責(zé)發(fā)生制會導(dǎo)致利潤很高但公司沒錢的尷尬情形

第三講 資產(chǎn)負(fù)債表分析

第一節(jié) 圖解資產(chǎn)負(fù)債表

一、資產(chǎn)負(fù)債表的結(jié)構(gòu)：資金占用= 資金來源（負(fù)債+權(quán)益）

二、從資產(chǎn)負(fù)債表看公司風(fēng)險偏好

三、從資產(chǎn)負(fù)債表看公司戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型

四、從資產(chǎn)負(fù)債表看決策成敗

第二節(jié) 資產(chǎn)未必是資產(chǎn)，負(fù)債未必是負(fù)債

一、應(yīng)收賬款：看債務(wù)人臉色的，能算自己的資產(chǎn)嗎

二、其他應(yīng)收款：借出去的錢還能如期收回嗎

三、預(yù)付賬款：可能成為關(guān)聯(lián)公司之間轉(zhuǎn)移資金的工具

四、長期股權(quán)投資：假投資，真轉(zhuǎn)錢

五、長期待攤費用是現(xiàn)實資產(chǎn)嗎

六、應(yīng)付賬款、其他應(yīng)付款：關(guān)聯(lián)公司的債務(wù)應(yīng)作例外情況看待

第三節(jié) 資產(chǎn)質(zhì)量分析

一、賬面貨幣資金越多，就一定真有錢可用嗎

二、賬齡分析應(yīng)收賬款質(zhì)量

三、存貨價值：有可能是一本永遠(yuǎn)沒算清的糊涂賬

四、投資性房地產(chǎn)：地理位置決定價值

五、固定資產(chǎn)可能虛增或被低估

六、在建工程可能是資金黑洞

第四節(jié) 負(fù)債：代表你的信用能力，代表你利用別人資金為自己做嫁衣的能力，代表你的掌控風(fēng)險水平能力

一、負(fù)債的構(gòu)成

二、不是所有的負(fù)債都需要用貨幣償還

三、負(fù)債的雙面性：負(fù)債是天使還是魔鬼

第五節(jié) 所有者權(quán)益（股東權(quán)益）：公司經(jīng)營的“最低基本保障”

一、實收資本分析

二、資本公積分析

三、留存收益分析

四、資本結(jié)構(gòu)分析

五、所有者權(quán)益數(shù)據(jù)也可能失真

第四講 資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表內(nèi)在邏輯分析

一、營業(yè)收入、資產(chǎn)（貨幣資金、應(yīng)收款項、固定資產(chǎn)等）、負(fù)債內(nèi)在邏輯分析

二、營業(yè)成本、存貨的內(nèi)在邏輯分析

三、稅金及附加、應(yīng)交稅費（增值稅、消費稅等）內(nèi)在邏輯分析

四、投資收益、公允價值變動損益、各類投資性資產(chǎn)的內(nèi)在邏輯分析

五、凈利潤、所有者權(quán)益的內(nèi)在邏輯分析

第五講 現(xiàn)金流量表分析

第一節(jié) 神奇的“現(xiàn)金收支監(jiān)控表”：不僅可監(jiān)控資金，而且可分析盈利

一、量身定制企業(yè)的“現(xiàn)金收支監(jiān)控表”

二、用“現(xiàn)金收支監(jiān)控表”監(jiān)控資金缺口

三、用“資金收支監(jiān)控表”分析盈利

第二節(jié) 分析現(xiàn)金流量的3 個來源

一、經(jīng)營獲得的現(xiàn)金流是立身之本

二、投資獲得的現(xiàn)金流：能否錦上添花

三、籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：是否雪中送炭

第三節(jié)  現(xiàn)金流量表、資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表內(nèi)在邏輯分析

第六講 所有者權(quán)益變動表：摸清自有資金的來龍去脈

第一節(jié) 所有者權(quán)益變動表與其他3 張報表之間關(guān)系

一、4 張表之間的勾稽關(guān)系圖

二、所有者權(quán)益變動表與資產(chǎn)負(fù)債表的關(guān)系

三、所有者權(quán)益變動表與利潤表的關(guān)系

四、所有者權(quán)益變動表與現(xiàn)金流量表的關(guān)系

第二節(jié) 讀懂所有者權(quán)益變動表的5 個信息

一、凈利潤與所有者權(quán)益變動額之間的關(guān)系

二、分析直接計入所有者權(quán)益的利得和損失

三、分析股東股本的增或減

四、利潤分配分析

五、所有者權(quán)益內(nèi)部結(jié)轉(zhuǎn)分析

第七講 五維度分析法

第1 節(jié) 盈利能力分析

一、盈利能力分析實踐提示

二、從資產(chǎn)（資本）角度和經(jīng)營業(yè)務(wù)2 個角度分析企業(yè)盈利能力

三、盈利能力分析要化整為零

四、怎樣結(jié)合企業(yè)的實際經(jīng)營業(yè)務(wù)來分析盈利能力

五、如何評價每股收益的高低

第二節(jié) 償債能力分析

一、債務(wù)風(fēng)險分析實踐提示

二、債務(wù)風(fēng)險不只在表內(nèi)，也要看表外

三、短期、長期償債能力常規(guī)與非常規(guī)分析方法

四、從現(xiàn)金流角度考察企業(yè)償債能力

第三節(jié) 營運能力分析

一、營運能力分析實踐提示

二、營運能力強不僅會提高效率而且能提高盈利能力

三、從豐田汽車TPS 看提高營運能力突破性創(chuàng)新

四、從營運能力指標(biāo)中找到公司經(jīng)營效率不高的“罪魁禍?zhǔn)住?

五、提高企業(yè)營運能力的途徑

第四節(jié) 發(fā)展能力分析

一、從收入、利潤增長看公司發(fā)展能力

二、從總資產(chǎn)、所有者權(quán)益（股東權(quán)益）增長看企業(yè)發(fā)展能力

三、從非財務(wù)角度評價公司發(fā)展能力

第五節(jié) 現(xiàn)金流分析：時刻警惕莫陷“一分錢難倒英雄漢”的困境

一、企業(yè)經(jīng)營就是現(xiàn)金流的循環(huán)

二、哪些因素最容易導(dǎo)致資金周轉(zhuǎn)不靈

三、實踐案例

第八講 擰干水分：讓財務(wù)數(shù)據(jù)呈現(xiàn)真實面貌

第1 節(jié) 莫讓浮云遮望眼：為什么會有人說財務(wù)數(shù)據(jù)無價值

一、原料再好，蹩腳廚師也做不出一道好菜

二、財務(wù)報表中的哪些“水分”需要擰一擰

第2 節(jié) 撥開云霧見青天：調(diào)整數(shù)據(jù)、還原真相

一、資產(chǎn)負(fù)債表數(shù)據(jù)調(diào)整的方法

二、利潤表數(shù)據(jù)調(diào)整的方法

三、現(xiàn)金流量表數(shù)據(jù)調(diào)整的方法

第九講 報表指導(dǎo)經(jīng)營決策

一、報表指導(dǎo)貨幣資金管理決策

二、報表指導(dǎo)存貨管理決策

三、報表指導(dǎo)應(yīng)收款項管理決策

四、報表指導(dǎo)固定資產(chǎn)管理決策

五、報表指導(dǎo)負(fù)債管理決策

六、報表指導(dǎo)收入、費用、利潤管理決策

【備注】本課程可根據(jù)客戶具體需求做適當(dāng)調(diào)整。

詳細(xì)時段: 協(xié)商決定!

竭誠為貴機構(gòu)的持續(xù)長足發(fā)展奉獻(xiàn)綿薄之力！