客戶：西南財經(jīng)大學高級工商管理（EMBA）總裁班 地點：四川省 - 成都 時間：2012/7/7 0:00:00 成都為我國西南地區(qū)重要的中心城市，自古享有“天府之國”的美譽，擁有國家級高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)和經(jīng)濟技術(shù)開發(fā)區(qū)，世界500強企業(yè)有200余家落戶成都。目前，在電子信息、生物醫(yī)藥、動漫、傳媒、旅游、會展等產(chǎn)業(yè)取得巨大成就，成都良好的投資環(huán)境和巨大的商機也受到國內(nèi)外企業(yè)的廣泛關(guān)注。 為了不斷提升成都企業(yè)家經(jīng)營管理、融資策劃、資本運作能力，為企業(yè)做大做強提供智力支持， 7月7、8日，西南財經(jīng)大學盛情邀請了著名融資策劃實戰(zhàn)專家—朱耿洲博士，來到成都為其高級工商管理（EMBA）總裁班學員講學。 朱博士通過“融資策劃36計（方法與渠道）”為學員展現(xiàn)了融資策劃及資本運作的魅力及精髓，利用不同的融資渠道為企業(yè)輸送源源不斷的新鮮血液，學員也更能從企業(yè)經(jīng)營管理入手抓好企業(yè)發(fā)展，為企業(yè)搭建更多的融資平臺。比如利用借殼上市APO模式等海外融資渠道，在利用這些融資渠道之前，企業(yè)應做好哪些工作，具備哪些條件，這都是企業(yè)所要解決的問題，提前規(guī)劃，未雨綢繆，才能使企業(yè)在復雜的融資環(huán)境中游刃有余。 （圖為朱耿洲博士為西南財經(jīng)大學高級工商管理（EMBA）總裁班學員講學） 課上，朱博士通過不同類的案例來解析企業(yè)所能應用到的融資渠道與方法，在一些融資技巧上也給與了剖析，還原案例當時所面臨的種種困境，在破解過程中給予學員以啟發(fā)。 借殼上市APO模式亦稱為融資型反向收購，是將私募股權(quán)融資與反向收購兩種資本市場業(yè)務無縫銜接的復合型金融交易模式，中國民營企業(yè)將設(shè)立境外特殊目的公司，然后將境內(nèi)經(jīng)營性資產(chǎn)注入特殊目的公司，特殊目的公司與美國OTCBB市場殼公司實現(xiàn)反向收購。 朱博士對此進行了系統(tǒng)分析，目前海外公司在美國借殼上市難度加大，根據(jù)納斯達克證券市場、紐約證券交易所和美國證券交易所的新規(guī)定包括： 一、借殼企業(yè)需在美國場外交易市場或其他受監(jiān)管的美國或外國證券交易所交易滿一年； 二、必須提交借殼交易相關(guān)信息的詳細文件，以便美國金融業(yè)監(jiān)管局以及其他監(jiān)管機構(gòu)審查其交易模式以及披露潛在操縱交易提供時間； 三、必須提交至少一個會計年度的經(jīng)過審計的財務報表； 四、在企業(yè)上市申請和交易所批準其上市之前的60個交易日內(nèi)，至少有30個交易日股價不得低于4美元； 五、如果該借殼企業(yè)在國外交易所交易，那么此國外交易所必須是正規(guī)交易所。 朱博士希望企業(yè)要理性對待海外上市，一年的“成熟期”和一段時間穩(wěn)定股價的規(guī)定，對計劃赴美上市的企業(yè)顯然增加了成本和難度，我們企業(yè)對此要審慎應對。雖然通過借殼上市，最短只需要5到6個月時間，花費不到100萬美元，但反向收購上市也是一把雙刃劍，帶來募集資金的同時，也帶來了未來企業(yè)發(fā)展的壓力和不確定性，而且審計、交易所維護等費用不是一筆小數(shù)目。所以企業(yè)不要為了上市而上市，而是為了做大做強去上市。 課程接近尾聲時，學員都表示：朱博士在案例的分析過程中，將很多不可能融到資金的企業(yè)，通過融資、管理等一系列策劃，就能神奇地融到資金，而且還能提高銷售增加更多的現(xiàn)金流，真是驚嘆?？梢?，朱博士不僅有深厚的金融功底， 也在企業(yè)經(jīng)營管理、財務管理、營銷策劃等領(lǐng)域很有深度。尤其在朱博士講到借殼上市APO模式的時候，為我們企業(yè)敲響了警鐘，不能為了圈錢將企業(yè)信息作假，過度包裝等造假行為，要踏踏實實將企業(yè)做好，然后也可以借助海外融資等途徑將企業(yè)做大做強。 課程結(jié)束后，朱博士勉勵學員：成都產(chǎn)業(yè)發(fā)展配套較好，基礎(chǔ)設(shè)施比較完備，金融服務較完善，投資環(huán)境良好的前提下，作為企業(yè)家更應抓住機遇，努力創(chuàng)造條件為自己的企業(yè)搭建好融資平臺，通過融資策劃、資本運作的方式使企業(yè)更上一層樓！