《中國資本策劃網(wǎng)》:在講學(xué)過程中,很多學(xué)員現(xiàn)場(chǎng)向您咨詢民間借貸經(jīng)營的訣竅,您認(rèn)為訣竅是什么?
朱耿洲博士:世界上任何事情應(yīng)該都沒有什么訣竅可言。如果說有,那也只不過是在尊重事情本身的發(fā)展規(guī)律與客觀現(xiàn)實(shí)的基礎(chǔ)上有針對(duì)性的采取了一些方法而已。以民間借貸業(yè)來看,要說有訣竅,那應(yīng)該一是要在合法合規(guī)、二是在不觸犯民間借貸三條“高壓線”的前提下,謹(jǐn)慎經(jīng)營,才能求生存謀發(fā)展。
但是當(dāng)前我國金融經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下行壓力加大,導(dǎo)致民間借貸業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)性加大,且此行水本來就很深,一不小心淹死人!別眼紅別人高利,要從溫州、鄂爾多斯、包頭、鄒平等地民間借貸風(fēng)險(xiǎn)大案中吸取教訓(xùn),更要從吳英、季文華、曾成杰、蘇葉女案中領(lǐng)悟法之無情與剛性。
我國民間資本存量目前高達(dá)30萬億,相當(dāng)于去年我國GDP的64%。從中小企業(yè)資金來源看,民間借貸與銀行貸款的比例大致為7:3,民間資本在中小企業(yè)的經(jīng)營中起到不可或缺的作用。因此,無論是從支持中小微企業(yè)的發(fā)展,還是支持個(gè)體創(chuàng)業(yè)、支持三農(nóng),從事民間借貸業(yè)前途遠(yuǎn)大,都要正視風(fēng)險(xiǎn),學(xué)員及企業(yè)家朋友們要謹(jǐn)入民間放貸業(yè)。
《中國資本策劃網(wǎng)》:朱博士您講到民間借貸的三條高壓線——非法集資、高利貸、利滾利行為,請(qǐng)問能否具體說一下民間借貸的風(fēng)險(xiǎn)防范方法,或者說是使民間借貸合法化的方法?
朱耿洲博士:要做到合法化,一是要明確公民之間的合法借貸是受法律保護(hù)的;二是任何機(jī)構(gòu)與個(gè)人不得向非特定的大量對(duì)象融資;三是不得用包括手機(jī)信息、微信、郵件、網(wǎng)站、刊物等工具或形式公開宣稱融資;四是公民之間的借貸利率在在銀行同期利率的4倍之內(nèi);五是要明確利率,免得造成無端損失。也就是說,如果借貸合同里沒有約定利息,就是無利息,即無約無息;六是約定借貸期限。如果無約定期限,那么貸方主張權(quán)利即到期;七是不得有先扣利息行為,或利滾利,即復(fù)利行為;八是要明確:公民個(gè)人借給企業(yè)合法,企業(yè)借給個(gè)人無合法依據(jù)。因此企業(yè)不能把錢放貸給個(gè)人;九是企業(yè)之間禁止相互借貸融資。
當(dāng)然對(duì)于有些確屬禁區(qū),通過一些創(chuàng)新的形式也是可以化解的,比如個(gè)人與企業(yè)、企業(yè)與企業(yè)通過委托貸款的形式就可化解法律風(fēng)險(xiǎn)。
《中國資本策劃網(wǎng)》:本月初四川匯通信用融資擔(dān)保有限公司突現(xiàn)危機(jī),人去樓空。請(qǐng)問中國擔(dān)保業(yè)到底怎么了?其發(fā)展瓶頸是什么?
朱耿洲博士:四川匯通信用融資擔(dān)保有限公司突現(xiàn)的危機(jī),其實(shí)是中國擔(dān)任業(yè)內(nèi),之前發(fā)生在浙江、廣東、河南等地區(qū)的擔(dān)保業(yè)倒閉潮的進(jìn)一步蔓延。
近幾年來中國的擔(dān)保業(yè)的確發(fā)展太快,民間資本有點(diǎn)饑不擇食的味道。僅以四川為例,截至2013年12月末,已開業(yè)融資性擔(dān)保公司509家,從業(yè)人員達(dá)到11000余人。全年累計(jì)融資性擔(dān)保余額已經(jīng)達(dá)到2338.40億元,在全國各省市排名中已居第2位。
其它各省的形勢(shì)也大同小異,而高速發(fā)展帶來附加的高風(fēng)險(xiǎn)。比如2012年以來民營擔(dān)保巨頭中擔(dān)、廣東華鼎、創(chuàng)富等深陷資金鏈斷裂危,2013年浙江全省法院共受理了企業(yè)破產(chǎn)案件346件。發(fā)生在溫州的企業(yè)破產(chǎn)案就有198起,超九成的擔(dān)保企業(yè)關(guān)門倒閉。截至2014年6月17日,廣東省已有30多家擔(dān)保公司退出融資性擔(dān)保市場(chǎng)。而截至2013年年底,廣東省共清理嚴(yán)重違規(guī)擔(dān)保機(jī)構(gòu)36家、分支機(jī)構(gòu)13家。
擔(dān)保公司大規(guī)模倒閉,與其盈利模式不無關(guān)系,擔(dān)保業(yè)的盈利模式主要有兩類:一是與銀行合作賺取擔(dān)保費(fèi);二是違規(guī)發(fā)放高利貸,這兩種模式如今都面臨挑戰(zhàn)。
擔(dān)保公司收益往往與風(fēng)險(xiǎn)嚴(yán)重不匹配。擔(dān)保公司每筆貸款銀行至少收擔(dān)保公司貸款金額10%到20%保證金存在銀行,擔(dān)保公司利潤來自擔(dān)保額3%左右的傭金收入和存入銀行的保證金利息收入,但卻要覆蓋100%代償風(fēng)險(xiǎn),如果經(jīng)濟(jì)形勢(shì)不好,一次壞賬,一年就等于白干。
而中國不容樂觀的金融經(jīng)濟(jì)形勢(shì)已經(jīng)清晰的擺在大家面前。 當(dāng)前,中國經(jīng)濟(jì)正進(jìn)入一個(gè)由高速增長向中高速增長過渡的新周期。今年,中國宏觀經(jīng)濟(jì)存在進(jìn)一步下行壓力,不平衡性和脆弱性風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步凸顯,“去化”風(fēng)險(xiǎn)最為突出,即“去杠桿”、“去產(chǎn)能”、“去泡沫”的風(fēng)險(xiǎn)。事實(shí)上,金融、實(shí)體、政府各個(gè)部門都面臨著較大的資產(chǎn)負(fù)債壓力,“去化”風(fēng)險(xiǎn)可能最終匯集到金融體系,并通過金融風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)出來,具體表現(xiàn)為增速放緩、結(jié)構(gòu)調(diào)整、風(fēng)險(xiǎn)暴露、地方債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、影子銀行風(fēng)險(xiǎn)、產(chǎn)能過剩風(fēng)險(xiǎn)、房地產(chǎn)泡沫破滅風(fēng)險(xiǎn)等等。這樣的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)無疑影響著整個(gè)擔(dān)保業(yè)。
而擔(dān)保業(yè)玩的就是小博大的游戲,比如有杠桿率高達(dá)5-10倍,這樣杠桿太高,風(fēng)險(xiǎn)過大,當(dāng)監(jiān)管層趨嚴(yán)和實(shí)體經(jīng)濟(jì)的下行壓力加大時(shí),擔(dān)保公司面臨的風(fēng)險(xiǎn)肯定就越來越高。
事實(shí)上按照國家規(guī)定,目前國內(nèi)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的擔(dān)保放大倍數(shù)一般不超過10倍,實(shí)際上大部分信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)實(shí)行2至5倍的擔(dān)保放大倍數(shù),這雖然能夠抑制擔(dān)保業(yè)所面臨的風(fēng)險(xiǎn),但根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)收益原則,勢(shì)必將造成一些擔(dān)保機(jī)構(gòu)未能充分利用擔(dān)保資金,導(dǎo)致低收益。
除了傳統(tǒng)模式存在風(fēng)險(xiǎn)外,當(dāng)下中國很多擔(dān)保公司最大的風(fēng)險(xiǎn)就是一是不專一,除了做擔(dān)保業(yè)務(wù),還從事一些自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù);二是不專業(yè),工業(yè),農(nóng)業(yè),化工,建材等都在擔(dān)保,人員業(yè)務(wù)不熟悉,損失概率無法科學(xué)計(jì)算;三是虛假注資,亂設(shè)機(jī)構(gòu),承包性機(jī)構(gòu)滿天飛,缺乏風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力。
總體來講,目前我國擔(dān)保行業(yè),一是受宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)影響,融資性擔(dān)保貸款代償金額較高,不良貸款快速增長,融資性擔(dān)保貸款增速放緩;二是機(jī)構(gòu)過多,競(jìng)爭激烈,全行業(yè)平均擔(dān)保放大倍數(shù)過低,融資擔(dān)保主業(yè)的規(guī)模效應(yīng)未能充分發(fā)揮,擔(dān)保業(yè)務(wù)盈利能力偏弱;三是個(gè)別融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)違法違規(guī)經(jīng)營,存在一定風(fēng)險(xiǎn)隱患;四是監(jiān)管人員和從業(yè)人員職業(yè)素質(zhì)參差不齊。
這就是中國擔(dān)保業(yè)的現(xiàn)狀,也是擔(dān)保業(yè)的發(fā)展瓶頸。本人先前告誡的要謹(jǐn)入民間借貸業(yè),其實(shí)就包括擔(dān)保業(yè)。
《中國資本策劃網(wǎng)》:違規(guī)發(fā)放高利貸肯定不行,與銀行合作之路也越來越窄。擔(dān)保業(yè)何去何從?
朱耿洲博士:風(fēng)險(xiǎn)控制、創(chuàng)新、加強(qiáng)公司治理、人才培育是擔(dān)保公司發(fā)展的四大關(guān)鍵。擔(dān)保公司首先要提高風(fēng)險(xiǎn)控制能力,其次需要不斷地業(yè)務(wù)創(chuàng)新。擔(dān)保公司要開拓業(yè)務(wù)渠道,如除了融資擔(dān)保外,可以開展中小企業(yè)集合債、集合票據(jù)、私募債等直接融資擔(dān)保,可開展工程擔(dān)保、訴訟保全擔(dān)保等非融資性擔(dān)保,還可積極參與擔(dān)保投資業(yè)務(wù)、資產(chǎn)管理、擔(dān)保配套服務(wù)、擔(dān)?;鹞泄芾?、資產(chǎn)處理及資產(chǎn)證券化。業(yè)務(wù)多元化的發(fā)展也使得公司可以獲得多渠道的收入來源,避免業(yè)務(wù)單一性帶來的經(jīng)營大幅的波動(dòng)性。第三,擔(dān)保公司要健全公司治理、完善決策和業(yè)務(wù)流程。互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展,也為擔(dān)保公司提供了新的機(jī)遇。
比如上海擔(dān)保行業(yè)正在探索創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)防范措施,探索共擔(dān)共贏的新模式,發(fā)揮國資擔(dān)保主渠道的引領(lǐng)作用。比如以各區(qū)(縣)鎮(zhèn)、工業(yè)園區(qū)推薦中小企業(yè)擔(dān)保為平臺(tái),采取國資、財(cái)政或再擔(dān)保分擔(dān)10-15%風(fēng)險(xiǎn),合作銀行分擔(dān)10-15%風(fēng)險(xiǎn),擔(dān)保機(jī)構(gòu)分擔(dān)40%風(fēng)險(xiǎn),企業(yè)資產(chǎn)抵押或保證金40%的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)模式。
總體而言,正規(guī)的擔(dān)保機(jī)構(gòu)必須嚴(yán)格按照國家法律規(guī)定的制度來辦理理財(cái)、融資方面的業(yè)務(wù),既不能吸收也不能占用雙方借貸的資金。擔(dān)保機(jī)構(gòu)只是為民間借貸提供中介服務(wù)而已,促成雙方交易,為理財(cái)客戶提供更加專業(yè)化的信用管理服務(wù)信息。正規(guī)擔(dān)保機(jī)構(gòu)對(duì)借貸雙方都是實(shí)行公開、透明、規(guī)范化操作的,而且受到社會(huì)各界的監(jiān)督。只有這樣,擔(dān)保公司才能規(guī)范、陽光、健康發(fā)展,學(xué)員朋友們涉足這樣的民間借貸業(yè)才大有前途!