中國中小企業(yè)融資28種模式，分為四大類。 
一類是債權融資模式。債權融資模式里面包括六種，國內(nèi)銀行貸款、國外銀行貸款、發(fā)行債券融資、民間借貸融資、信用擔保融資、金融租賃融資。  
第二類是股權融資模式。包括股權出讓融資、增資擴股融資、產(chǎn)權交易融資、杠桿收購融資、風險投資融資、投資銀行融資、國內(nèi)上市融資、境外上市融資、買殼上市融資。  
第三類是內(nèi)部融資和貿(mào)易融資的模式。包括留存盈余融資、資產(chǎn)管理融資、票據(jù)貼現(xiàn)融資、資產(chǎn)典當融資、商業(yè)信用融資、國際貿(mào)易融資、補償貿(mào)易融資。 
第四類是項目融資和政策融資模式。
包括六種模式，項目包裝融資、高新技術融資、BOT項目融資、IFC國際融資、專項資金融資、產(chǎn)業(yè)政策融資。  
第一種模式，國內(nèi)銀行貸款。  
國內(nèi)銀行貸款是指銀行將一定額度的資金，及一定的利率，貸發(fā)給資金需求者，并約定期限，付利還本的一種經(jīng)濟行為。國內(nèi)銀行貸款的特點是手續(xù)比較簡單、融資速度比較快、融資成本比較低、貸款利息計入企業(yè)成本、按期付利、到期還本。企業(yè)貸款的條件，目前，在國家工商管理部門批準設立的法人企業(yè)，自主經(jīng)營、獨立核算，有一定數(shù)量的自有資金或資產(chǎn)，產(chǎn)品有市場，經(jīng)營有效益，到時能按約定的合同還利還本，這樣的中小企業(yè)都可以到銀行貸款。目前國內(nèi)銀行貸款的期限，短期貸款是一年之內(nèi)，中期貸款是一至三年，長期貸款是三年以上。貸款的種類有信用貸款、擔保貸款、抵押貸款。  
中小企業(yè)貸款的技巧： 第一個，要建立好企業(yè)貸款信譽，這個信譽很重要，銀行首先看重你的信譽。第二個，要搞好企業(yè)的財務管理，也就是搞好自己的帳務，這個很重要。第三個，提高企業(yè)經(jīng)營效率。第四個，編制好貸款的可研報告。第五個，抓住貸款的適當時機。第六個，爭取貸款擔保機構(gòu)支持。第七個，按規(guī)定的期限還本付息。  
掌握好這七個技巧，貸款并不是件很難的事。國家2002年就開始推出了《中國中小企業(yè)促進法》，鼓勵中小企業(yè)發(fā)展，同時，在金融方面也給予很多的支持。2005年7月，中國銀監(jiān)會專門出臺了《銀行開展中小企業(yè)貸款業(yè)務指導意見》，并指定浙商銀行、工商銀行、進出口銀行三家銀行，為中小企業(yè)貸款的試點銀行。在這方面，浙商銀行做得很好，浙商銀行，推出了系列化的中小企業(yè)貸款的套餐，它包括循環(huán)貸款、項目貸款、信用貸款、聯(lián)合擔保貸款、定貸零還貸款、分期還本付息貸款、一次性還本分次付息貸款等12種小企業(yè)授信業(yè)務產(chǎn)品，該行還專門設立了中小企業(yè)信貸部和中小企業(yè)專營直行，并制定了專門的中小企業(yè)貸款激勵和約束機制。下面我講一個企業(yè)貸款的案例。  
金得利集團以無形資產(chǎn)擔保貸款。銀行貸款，如果你用無形資產(chǎn)擔保，一般是很難的，但目前來看，也不是做不到。我講這個案例里面大家可以看到，無形資產(chǎn)也是可以做擔保貸款的。金得利集團是福建省設計與制造珠寶首飾，流行飾品、工藝禮品、首飾模具的企業(yè)集團。這個集團是1992年創(chuàng)辦的，創(chuàng)辦初期只有30多名員工，300多平方米的廠房，是一個很小的小企業(yè)。但是這個公司在初創(chuàng)期，就認識到知識產(chǎn)權與商標品牌的重要性。所以說，金得利商標先后被評為福州市重點商標〃、福建省重點商標，1999年被國家工商總局認定為中國馳名商標。金得利集團因需要購買歐洲先進的生產(chǎn)設備和開發(fā)國際珠寶首飾市場，急需五千萬人民幣。當時這個集團的有形資產(chǎn)如果做抵押，肯定是貸不到這么多錢，后來他們提出，以金得利的中國馳名商標以及企業(yè)的信譽無形資產(chǎn)做擔保，向中信實業(yè)銀行福州分行提出貸款申請?！吨腥A人民共和國擔保法》第75條中規(guī)定，依法可轉(zhuǎn)讓的商標專用權、專利權、著作權中的財產(chǎn)權、可以做權利質(zhì)押，但是在實際銀行貸款中，很難運作。  
貸款的解決方案是這樣的。首先，中新福州銀行對金得利集團這三個方面進行了調(diào)查，就是它的商業(yè)信譽、馳名商標和產(chǎn)品市場。經(jīng)過調(diào)查，他們得出結(jié)論是，商業(yè)信譽很好，馳名商標價值十個億人民幣，產(chǎn)品市場在國內(nèi)占有20%的占有率，然后，中信福州分行，又引進了美國麥肯錫咨詢公司評估方法和技術，對金得利的經(jīng)營理念、企業(yè)文化、經(jīng)營網(wǎng)絡、納稅記錄、還貸記錄等方面，進行了綜合評估，得出了一個結(jié)論，金得利集團可以用無形資產(chǎn)進行質(zhì)押，貸款五千萬元的結(jié)論。最后金得利如愿以償，拿它的商標做抵押，得到了銀行五千萬貸款?，F(xiàn)在金得利集團已經(jīng)發(fā)展成為有20多家分公司、兩千多名員工，已經(jīng)遍布世界的四百多名經(jīng)銷商它的產(chǎn)品代理，無形資產(chǎn)很重要、商標很重要，所以很多種小企業(yè)沒有那么多實用資產(chǎn)，如果你可以想像，只有五百萬資產(chǎn)的企業(yè)，你去貸五千萬，怎么可能呢？不可能。但是，你的無形資產(chǎn)、你的著名商標，經(jīng)過銀行的考察做抵押是可以貸款的。  
第二種模式，國外銀行貸款。  
國外銀行貸款指的是為進行某一項目進行籌集資金，借款人在國際金融市場上，向外國銀行貸款的一種融資模式。中國2001年11月加入世貿(mào)，中國人民銀行宣布了國外銀行進入國內(nèi)的時間表，從2001年到2006年，也就是今年，外國銀行將在國內(nèi)全面展開人民幣業(yè)務，這是分五年進行的，2001年開始2006年，全部放開，取消所有地域的限制，允許外資銀行對所有中國客戶提供服務，允許外資銀行設立同城營業(yè)網(wǎng)點，審批條件與中資銀行相同。  
外國商業(yè)銀行貸款的特點：第一，外國商業(yè)銀行是非限制性貸款，不限貸款用途，不限貸款金額，不限貸款的幣種；第二，外國商業(yè)銀行的貸款利率比較高一點，按國際金融市場平均利率計算，硬通貨幣的利率要高于軟通貨幣的利率；第三，國外商業(yè)銀行貸款看重是貸款人的信譽，這個信譽非常重要。國外商業(yè)銀行貸款的期限，短期是一年，中期是一至七年，長期貸款是七年以上。周轉(zhuǎn)貸款在規(guī)定的期限內(nèi)，可借與還重復周轉(zhuǎn)；第四，國外商業(yè)銀行的貸款的種類，第一種是獨家銀行貸款，就是一億美元之內(nèi)的三至五年期限，第二種是多家商業(yè)銀行貸款，一億美元期限是五年以上。  
國外商業(yè)銀行的貸款程序它分這么幾個方面，貸款企業(yè)需要準備的工作，第一個，要編寫項目建議書，第二，編制項目的可行性研究報告，第三，選擇國外貸款的銀行。第四，組建國外銀行貸款談判團隊，這里包括律師、會計師、工程技術專家和市場營銷專家。這一點，是和國內(nèi)貸款不一樣的。國內(nèi)貸款它不用組織這個，但是國外銀行貸款要求你有律師、會計師、工程技術專家、市場營銷專家也都來參加這個談判，這是和國內(nèi)銀行貸款不一樣的地方。  
企業(yè)向外商銀行溝通及遞交貸款文件，需要：第一，貸款人的法律地位證明的文件；第二，企業(yè)資產(chǎn)負債表及有關財務資料；第三，企業(yè)貸款項目的可行性研究報告；第四，律師要出具法律意見書，這一點也和國內(nèi)銀行貸款不一樣，國內(nèi)銀行貸款不用出法律意見書，在國外銀行貸款它要出法律意見書，第五，國外商業(yè)銀行需要的其他相關文件。  
國外商業(yè)銀行進行貸款談判這很重要。借貸雙方就有關貸款的金融額、期限、利率、費用、償還方式等進行談判，最后是簽訂合同、取得貸款，雙方經(jīng)過談判，達成共識，簽訂貸款的合同，取得貸款。在國外銀行貸款，信譽很重要。  中國有一個在歐洲國家的一個留學生，流血一年，他發(fā)現(xiàn)坐公交車也不用買票，刷卡，刷一下卡，上車就總，不刷卡上車也能走，沒人管，所以說，他坐車半年多，就坐了半年多蹭車，也沒有人管他。后來碰到一次檢查，說你怎么不刷卡啊？他說忘帶了。就過去了。又過了一段時間，都快一年了，又一次抽查，你怎么不刷卡啊？他說我忘了，就過去了。他畢業(yè)之后找工作，因為他的成績都很好，應聘他的單位都很滿意，但是十多家沒有錄用他，他很惱火，就投訴了，說為什么不聘用我？后來回答說，你有不良記錄，他說，我有什么不良記錄？你一年365天坐車，就刷了兩次卡，剩下的都沒有刷卡，你坐車不買票，你信譽不行，你回去吧，任何單位都不會用你的。 我再講個案例。目前，國外銀行在中國開展信貸業(yè)務，做得比較早的和比較好的，一個叫德福泰銀行，德福泰銀行是1992年成立的，銀行總部位于上海浦東，該銀行股本結(jié)構(gòu)如下：一個是泰國的正大集團，泰國的明泰集團，和德國復興銀行的子公司和泰國農(nóng)業(yè)銀行，這么四家機構(gòu)出資組成的德福泰銀行。這家銀行過去從1992年到2001年，主要是服務于外商在華的投資企業(yè)，從2002年開始，轉(zhuǎn)型服務中國的中小企業(yè)，它的客戶定位有三資企業(yè)、各類非國有企業(yè)、各類國有控股、相對控股的企業(yè)，它主要就是服務于什么呢？說白了就是民營企業(yè)，非國有企業(yè)，它不對國有企業(yè)貸款，主要是民營企業(yè)。它的客戶標準，你的銷售約在五千萬至五億元，凈資產(chǎn)不低于30%，凈利潤不低于2%就可以。像這些條件并不高，凈資產(chǎn)不低于30%，你的負債率不要超過70%，利潤率不低于2%，你100萬有2萬塊錢盈利就可以。所以它這條件并不是很高。  
它貸款的底線是，如果你沒有足夠的有形資產(chǎn)抵押，可以用預購設備及真實的財務報表和良好的誠信記錄來抵押，也可以。它的條件不是很高的。像浙江省一家印染企業(yè)，它以預購的外國設備及誠信記錄質(zhì)押，貸了600萬美元。浙江一家紡織企業(yè)，也以預購的外國設備及誠信記錄，貸了360萬美元，這是什么意思呢？比如說，我要在美國買一套設備是600萬，我拿什么做抵押呢？你把錢給我，我把買過來的設備做抵押。然后再是我的誠信記錄，你檢查我，我在今年這些年之內(nèi)，我所有貸的款都還了，我沒有不良記錄，這樣就可以貸款，因為國外銀行對誠信要求比較高的。這也是他們金融方面比較突破，我要買的設備，還沒買來，你把錢我買來，就拿它做抵押，如果我還不上，你把設備拿走，再就是誠信記錄。所以，我們中國在貸款的時候，如果你資產(chǎn)不夠，也可以和國外這些銀行去談判。一般企業(yè)用錢干什么呢？無非是兩點，一個是買設備，再就是流動資金，所以，你買的設備可以做抵押進行貸款。 另外還有一個挺好的案例。上海一家外商投資企業(yè)準備收購內(nèi)蒙古一加工廠，欲貸款。上海的內(nèi)資銀行不愿意發(fā)這種跨區(qū)域的收購貸款，因為國內(nèi)銀行區(qū)域性很強，好像跨了省區(qū)它就不愛放款了，但國外在中國的銀行無所謂，只要錢在中國，哪個省都可以的。是這樣。所以，德福泰銀行考察了這個企業(yè)的信譽和這個收購項目的可行性，后來痛快地發(fā)了筆貸款，這個企業(yè)收購這筆廠子之后，一年之后經(jīng)營得很好，企業(yè)也得到了效益，銀行收回貸款，得到利息，基本都實現(xiàn)雙贏。它是這樣。  
目前花旗銀行、渣打銀行等一些國外銀行，把眼球都轉(zhuǎn)向了中小企業(yè)，因為什么呢？中國的中小企業(yè)太多了，中國企業(yè)99%都是中小企業(yè)，所以，加入世貿(mào)之后，2006年，這么多國外銀行在中國開展業(yè)務，它不可能把眼光都盯向大企業(yè)，目前國資委只管170多家大型國有企業(yè)，剩下都是中小企業(yè)，所以，現(xiàn)在國際銀行，來自花旗、渣打這樣大型的外國銀行，也把眼球盯向中小企業(yè)。  實際上在國外銀行貸款并沒有什么神秘的，我們中小企業(yè)一定做好我們自身條件，搞好信譽，搞好貸款資料，用外國的資本來做我們自己的事情。  
第三種模式，發(fā)行債券融資。  
企業(yè)發(fā)行債券融資，是企業(yè)按照法定的程序，直接向社會債券融資的一種模式。  企業(yè)債券的種類與特點，有短期債券、中期債券和長期債券。短期是一年，中期是一至五年，長期是五年以上。  
企業(yè)發(fā)行債券的必備條件，根據(jù)《中華人民共和國證券法》第16條規(guī)定，發(fā)行債券必須符合下列條件，實際上條件很低，也不是很高，股份有限公司凈資產(chǎn)不低于三千萬，有限責任公司，凈資產(chǎn)不低于六千萬，凈資產(chǎn)應該在六千萬以上，基本都可以發(fā)行債券，條件并不是很高。發(fā)行債券的運作程序是這樣的。首先，公司要做出發(fā)行債券的決議，指定做出發(fā)行債券的章程，辦理發(fā)行債券的手續(xù)，申請得到證券發(fā)行的批準，然后發(fā)布募集公告，然后簽訂債券承銷合同，企業(yè)公開發(fā)售，然后債券出售款，進入企業(yè)的賬戶，就這么多，八個程序。  
發(fā)行債券要注意的問題。選擇好發(fā)行的品種、發(fā)行的數(shù)量、發(fā)行的期限、發(fā)行的時機和發(fā)行的方式，這幾個方面很重要。我講一個案例。
陽光集團發(fā)行債券。陽光集團是江蘇的主要搞高檔毛料的開發(fā)、生產(chǎn)與銷售，它是搞紡織的企業(yè)。因為他們想引進先進技術和設備，準備發(fā)行債券。最后，債券經(jīng)國家批準，以高于存款利息0.72%發(fā)行8.3億人民幣，期限為三年。陽光集團是國內(nèi)A股上市公司，因為它企業(yè)搞得比較大，股票融資感覺不滿足，最后發(fā)行的債券。這個債券一年后可以變成轉(zhuǎn)換股票，這么一種融資模式發(fā)行債券。但是從目前來看，國家實際上發(fā)行債券的標準很低，但在掌握上控制得比較嚴格，像這幾個標準都很低的，有限責任公司三千萬以上，股份公司六千萬以上都可以發(fā)行債券，條件很低，但是在具體掌握中，主要國家考慮控制風險。目前小企業(yè)發(fā)行債券難一點，但是隨著中國資本市場的成熟和中小企業(yè)信譽和抵抗風險能力的提高，中小企業(yè)將來也會進行債券市場融資。  
第四種模式，民間借貸融資。  
民間借貸融資是不通過金融機構(gòu)而私下進行借貸的活動，是一種原始的直接信貸形式。民間借貸，可能我們很多種小企業(yè)都親身經(jīng)歷過，因為目前來看，企業(yè)融資最簡單的就是民間借貸。企業(yè)目前發(fā)展一個靠自有資金，靠借錢，靠銀行，基本是這三種模式比較多。民間借貸一般來講自己沒錢，首先想到民間借貸。當然我研究了28種模式，把企業(yè)所能用到的辦法，我都研究出來，搞出模式來。實際上最傳統(tǒng)的民間借貸是從古到今最傳統(tǒng)一種模式。  
民間借貸它的特點，是供求的自發(fā)性、利率的自主性，同時風險性也挺大。民間借貸模式創(chuàng)新，就是個人委托貸款業(yè)務，這個比較好，減輕了投資人的風險。所謂個人委托貸款業(yè)務是什么呢？由個人委托人提供資金，銀行作為受托人，根據(jù)委托人確定的貸款對象、用途、金額、期限、利率等代為發(fā)放，監(jiān)督使用，并到時收回貸款，這應該說也是銀行的技術創(chuàng)新。
個人委托銀行貸款1999年在中國人民銀行發(fā)布了貸款通則，規(guī)定委托貸款是由政府部門、企事業(yè)單位及個人委托提供資金，由貸款人，也就是委托人，根據(jù)委托人確定的對象、用途、金額、期限代為發(fā)放，監(jiān)督使用，并協(xié)助收回。商業(yè)銀行和信托投資公司都可以開辦委托貸款業(yè)務。2002年1月，中國人民銀行批準中國民生銀行正式開放個人委托貸款業(yè)務開始。  
關于委托貸款，我講個例子，這個例子也是我做的一項業(yè)務。大約是在去年2005年上半年，這個例子是什么呢？多贏的民間貸款融資。2004年7月16號，國務院發(fā)布了關于投資體制改革的決定，有這么一家民營企業(yè)，它取得了地方政府特許的城市污水處理廠的建設項目，需要兩個億人民幣。污水處理廠，但是這個企業(yè)總資產(chǎn)才五千萬，凈資產(chǎn)四千萬，年利稅一千萬左右，它希望融資兩個億，這按傳統(tǒng)的融資貸款模式，就很有難度，因為你總資產(chǎn)才五千萬，凈資產(chǎn)才四千萬，想融兩個億是很有難度的。我給它考慮一個解決方案。怎么解決呢？就是選擇了民間借貸融資，采用個人委托銀行貸款的運作模式，資本運作結(jié)構(gòu)圖，這是我設計的，大致上就這樣。首先是委托人，也就是投資人，把錢委托給銀行，
銀行把資金投入給項目的借貸人，然后項目的借貸人按利還本給銀行，銀行最后把錢再給投資人。這個項目因為是污水處理廠，這是政府特許的項目，因為城市污水處理廠，一般來講就是中小城市，一個兩個，不是誰都能做的，像自來水、污水處理、煤氣熱力供應，都屬于特許經(jīng)營，過去民營企業(yè)是不能做的，現(xiàn)在改革開放，國家出臺文件，可以讓民營企業(yè)進入，但這些項目需要錢都很大。所以我設計這個來講它是個什么道理呢？先說這個目前銀行存款與貸款利率對比，把這個一說，大家就明白什么意思了。  
從目前來看，老百姓在銀行的定期存款，回報率一年是2.25%，兩年是2.70%，三年是3.24%，五年是3.6%。企業(yè)貸款可能我們在座的都是搞企業(yè)的都知道，到銀行一至三年是5.76%，三至五年是5.85%，五年以上6.12%，銀行是存款貸款，它拿中間的利差，你在銀行存的錢一年2.25%，你貸款就是5.76%，銀行從中間拿出四個多點，是這樣的。這個項目就用了委托貸款，取了中間這個利差來運作的。這里咱們計算一下，委托人也就是投資人，他如果把錢存在銀行，三年拿到多少呢？3.24%的利率，就是10萬×3.24×3年，它的利是多少呢？是9720元。他把這個錢投給這個項目，這個項目承諾給它按5.24%的利息給投資人，10萬元×5.24×3年，多少利息呢？15720元。所以說，他把錢存在銀行和放在這個項目上，就能多出6000元，所以老百姓就愿意把錢拿出來。所以這個項目這么設計就出現(xiàn)什么情況？第一個，委托人他把款投到你的項目，他多掙了6000元。商業(yè)銀行它收了手續(xù)費，國家規(guī)定這個手續(xù)費是0.2%,也就是千分之二，它委托貸款兩個億人民幣，收多少呢？只能抽40萬的手續(xù)費，不是利率，是手續(xù)費，兩個億，只能收40萬手續(xù)費，借款人、企業(yè)它沒通過資產(chǎn)抵押，沒通過資產(chǎn)抵押就拿到了錢，這是第一個。第二個，它比銀行低兩個點。低兩個點拿到這筆錢。地方政府，如果地方政府建污水處理廠，它得財政投資，它沒有這么多錢，它一分錢沒有花，就解決了城市的污水處理問題，通過委托貸款，實現(xiàn)多贏。  回頭再看這個結(jié)構(gòu)圖，再看就明白了。委托人不把錢直接存到銀行，通過銀行委托銀行給了這個項目，然后這個項目又把錢通過銀行，又還給存錢的人，那么這個政府的承建公司，后面那個，它作為監(jiān)督與擔保，這個項目就等于抵押給政府的承建公司，如果你這個貸款人，你這個項
目一旦做不成，收回政府，因為這個項目你往里投的資金，政府拿過去它也不虧錢，因為你把項目抵押給它了，你做不成，政府承建公司收回去，它替你還錢，你做好，你就按本還息還利，你做好。所以這個項目兩個億，一把它發(fā)出去之后，挺受投資人歡迎。為什么歡迎呢？我剛才說過了，他存到銀行里和給這個項目，差了六塊錢呢，這么一個運作，最后解決很順利。  
中國的金融產(chǎn)品很少，國庫券三年才2.4%的回報率，五年是3.6%的回報率，基金，1.6%的回報率，股票基金目前都虧損，是這樣。所以現(xiàn)在老百姓有14萬億人民幣，投向很困難。香港，我說27人里面就有一個百萬富翁，為什么？金融產(chǎn)品特別多。香港的基金，一般回報率平均在5%左右，高的能達到20%，平均在百分之十幾這樣子，你想想，你做一個企業(yè)，一年利潤10%也不錯了，如果我不做企業(yè)，把錢投在基金里，別人替我理財，我一年穩(wěn)拿10%，不跟做企業(yè)一樣？所以中國的金融產(chǎn)品，國庫券、貨幣、股票這種情況很少。所以老百姓的14萬億都在銀行擱著，寧可上利息稅，還擱在這兒，所以，金融產(chǎn)品多一點就好一些。所以，個人委托銀行貸款是目前的一個金融產(chǎn)品，這個來講，我們做企業(yè)的人應該用好這個。你看我設計這個圖，都得利，存錢的人比在銀行高兩個點，我們這個中小企業(yè)，民營企業(yè)，比銀行的利息還低，存錢的人得利，我們借錢人得利，銀行也得利，它收了手續(xù)費，可那個手續(xù)費銀行感覺不如利息高，但是銀行增加了存款量，兩個億進到銀行，因為一般我們企業(yè)不可能把兩個億一下存到銀行里面，分批往里投，它也得利。雖然手續(xù)費很低，但是它存款量增加。政府在這里面也得利，它一分錢沒有出，把這項目做起來了。所以，融資我們說它是一門技術，賺錢是一門藝術，道理在這里，得動腦筋，我要做這個項目，怎么融到資。  實際上現(xiàn)在來看，在一個地區(qū)，中小型城市，如果你能拿到特許經(jīng)營的項目，就可以用這種融資模式，委托銀行來做。但是中國的企業(yè)，做企業(yè)很死，對金融腦袋很死，一沒錢就借錢貸款，實際上這種模式比貸款便宜多了，同時用這種模式來做，很好，老百姓也一樣，他得的錢也比銀行存高兩個點。所以來講，我們在做項目的時候，看這個項目確實有沒有盈利很重要，如果有盈利點，錢并不缺，關鍵看你怎么運作。所以我講的這個，民間委托貸款，這個模式很適合我們這些中小型的民營企業(yè)來運作項目。