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宋鴻兵:宋鴻兵:從貨幣演進(jìn)看發(fā)展本質(zhì)
2016-01-20 809
發(fā)展的本質(zhì)是生產(chǎn)效率的提高   宋鴻兵從古代人在打獵過(guò)程中逐漸形成的分工講起。他將打到的獵物比喻為儲(chǔ)蓄,不斷升級(jí)的弓箭比喻為投資,獵人用剩余獵物交換衣服視為消費(fèi)。   他認(rèn)為,人類經(jīng)濟(jì)發(fā)展的過(guò)程就是如何捕到更多獵物,交換更多消費(fèi)品的過(guò)程。這一過(guò)程的關(guān)鍵是弓箭的不斷創(chuàng)新(投資),使得人們打獵物更快更多。因?yàn)橛辛烁嗟墨C物積累(儲(chǔ)蓄),才可以換取更豐富的衣服和用品(消費(fèi))。   因此,經(jīng)濟(jì)發(fā)展的本質(zhì)就是技術(shù)不斷進(jìn)步、分工不斷細(xì)化。概括成一句話,就是生產(chǎn)效率不斷提高。   他認(rèn)為,今天的經(jīng)濟(jì)生活比遠(yuǎn)古復(fù)雜萬(wàn)倍,但萬(wàn)變不離其宗。經(jīng)濟(jì)發(fā)展的本質(zhì)仍是生產(chǎn)效率的提高。以城市不斷攀升的房?jī)r(jià)為例,宋鴻兵說(shuō),大城市的房?jī)r(jià)高,不是房子本身升值,相反,房子的磚、墻、地板等一直在貶值,真正升值的是房子下面的土地,背后是城市化使土地的利用效率提高。更進(jìn)一步說(shuō),是生產(chǎn)效率高的人集中到了城市。   從這個(gè)角度分析,城市化的本質(zhì)不是蓋樓和修路,而是如何使資源的使用更集約,從而使人們的生產(chǎn)效率更高。否則,以城市化推動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)只是一個(gè)偽命題,與消費(fèi)拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)這個(gè)偽命題一樣。至于很多所謂專家提出的“戰(zhàn)爭(zhēng)能促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)”、“災(zāi)難能幫助擺脫經(jīng)濟(jì)危機(jī)”、“印鈔能帶來(lái)經(jīng)濟(jì)繁榮”等,根本不值得一駁。   貨幣與經(jīng)濟(jì)發(fā)展有什么關(guān)系呢?認(rèn)識(shí)到經(jīng)濟(jì)發(fā)展的本質(zhì),兩者的關(guān)系也就不難理解。雖然儲(chǔ)蓄、投資、消費(fèi)都離不開貨幣,但貨幣并不是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的直接推動(dòng)力,因?yàn)樗荒苤苯訋?lái)生產(chǎn)效率(弓箭制造)的提高。貨幣價(jià)值的本質(zhì)在于降低交換的成本(獵物與衣服)。   貨幣天然是金銀   貨幣演進(jìn)有著幾千年的歷史,中國(guó)創(chuàng)立文字時(shí),承擔(dān)貨幣功能的是貝殼,所以“財(cái)”、“貸”等與錢有關(guān)的,多是“貝”字旁。英國(guó)、古希臘等也都使用多種各具特色的“貨幣”,比如木棍、煙草等。   綜合東西方的歷史,有2000多種物質(zhì)擔(dān)任過(guò)貨幣的功能,但最后勝出的是金銀,所以馬克思說(shuō),金銀天然不是貨幣,貨幣天然是金銀??梢哉f(shuō),金銀是人類歷史的共同選擇,不僅僅是中國(guó)最后選擇了金條和銀元,西方也是一樣。原因很簡(jiǎn)單,金銀克服了所有前任替身們的缺點(diǎn)。   幣值穩(wěn)定是經(jīng)濟(jì)大船之貓   紙幣最早取代金銀的貨幣地位始于中國(guó)的宋代。當(dāng)時(shí)四川缺少銅,人們做交易不得不大量使用鐵錢,一宗大生意動(dòng)輒幾車鐵錢,很不方便。因此,四川的十幾位大商人約定,交易時(shí)以鐵錢的收據(jù)(倉(cāng)單)取代鐵錢,取名“交子”,拿交子可到指定的倉(cāng)庫(kù)換取鐵錢。   交子出現(xiàn)后,因?yàn)榻档土私灰壮杀?,在一段時(shí)間地促進(jìn)了四川的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。但不久,人性貪婪的本性開始發(fā)作,商人們多印幾張交子就能換取想要的任何東西,于是爭(zhēng)相偷印,最終使交子根本無(wú)法兌現(xiàn)相應(yīng)的鐵錢,購(gòu)買力大降,遭到人們的唾棄。   1024年,北宋政府出面,全國(guó)發(fā)行“官辦交子”,每一份交子有三分之一的鈔本抵押。在最初的100年,“官辦交子”的發(fā)行還比較有節(jié)制,后來(lái)人性貪婪的本性再次爆發(fā),鈔本逐步降到60分之一,并最終放棄鈔本抵押,造成整個(gè)經(jīng)濟(jì)的混亂和國(guó)家的滅亡。在貨幣制度上,南宋只是北宋歷史的重復(fù)。   幣值穩(wěn)定對(duì)羅馬帝國(guó)的命運(yùn)也至關(guān)重要。公元前54年到公元54年,羅馬金銀幣高度穩(wěn)定,社會(huì)繁榮,但54年之后,金銀幣開始貶值,到268年,羅馬銀幣純度已經(jīng)僅剩4%,到350年,幣值已經(jīng)只剩下全盛時(shí)期幣值的3000萬(wàn)分之一,經(jīng)濟(jì)的混亂最終導(dǎo)致社會(huì)的崩潰和國(guó)家的滅亡。   君士坦丁大帝在東羅馬重建貨幣體制,拜占庭的金幣純度一直保持到1034年,穩(wěn)定了800年,東羅馬也因此成為人類歷史上穩(wěn)定時(shí)間最長(zhǎng)的王朝之一。   人性是經(jīng)濟(jì)學(xué)的第一定律   宋鴻兵認(rèn)為,人們有史以來(lái),本質(zhì)上一直在做兩件事,一是財(cái)富創(chuàng)造,一是財(cái)富分配。幣值不穩(wěn)定的根本都是人性貪婪作祟,不斷在財(cái)富分配上做手腳。最終,財(cái)富分配的嚴(yán)重不均不僅徹底消磨了財(cái)富創(chuàng)造的動(dòng)力,而且破壞了社會(huì)的穩(wěn)定。   古今中外,王朝的覆滅,大多不是源于外敵入侵,而是幣值不穩(wěn)造成經(jīng)濟(jì)亂象眾生。幣值不穩(wěn),尤其是惡性通貨膨脹,最受打擊的是人們對(duì)未來(lái)的預(yù)期,人們不敢儲(chǔ)蓄,也就沒(méi)錢投資,生產(chǎn)效率自然難以提升,社會(huì)最終無(wú)法發(fā)展,只能挖空心思參與財(cái)富分配的游戲。   宋鴻兵認(rèn)為,歷史總是驚人的相似,因?yàn)闅v史背后的人性驚人的相似。因此,人性不變定律是經(jīng)濟(jì)學(xué)的第一定律。貨幣演進(jìn)的歷史,尤其是近代貨幣制度的歷史,就是人性不斷在貪婪與恐懼這兩個(gè)極端之間反復(fù)震蕩的歷史。   他通過(guò)研究發(fā)現(xiàn),美國(guó)1929年代和2007年金融危機(jī)的暴發(fā)點(diǎn),都是90%的人在國(guó)民收入中的占比下降到50%,他將此稱為經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定的臨界點(diǎn)。當(dāng)90%的人都感覺(jué)到收入分配不均,社會(huì)穩(wěn)定自然難以保持。   全球經(jīng)濟(jì)被美國(guó)主權(quán)信用綁架   宋鴻兵認(rèn)為,貨幣的本質(zhì)是一張收據(jù),購(gòu)買力才是其真正的價(jià)值。中國(guó)連續(xù)多年貨幣超發(fā),使貨幣的購(gòu)買力不斷縮水,以當(dāng)前貨幣真實(shí)購(gòu)買力的下降速度,不敢測(cè)算30年以后需要多少錢才足夠養(yǎng)老。這種貨幣制度其實(shí)已經(jīng)造成企業(yè)家和個(gè)人對(duì)未來(lái)預(yù)期的恐慌,導(dǎo)致決策上的各種短期行為,使中國(guó)付出了巨大的環(huán)境與道德成本。   中國(guó)的問(wèn)題與美國(guó)有關(guān),因?yàn)槿嗣駧耪嬲腻^是美元。美國(guó)在1970年代布雷頓森林體系解散之前,美元與黃金(1607.80,1.70,0.11%)掛鉤,全球經(jīng)濟(jì)大船還有一個(gè)相對(duì)穩(wěn)定的錨。但之后,美元不斷貶值,今天1美元的購(gòu)買力只相當(dāng)于1971年的5%。人性的貪婪失去制約,全球經(jīng)濟(jì)隨之進(jìn)入危險(xiǎn)的通道。   宋鴻兵說(shuō),美元的錨如今只剩下美國(guó)的主權(quán)信用,而這個(gè)主權(quán)信用正一步步走向崩潰的邊緣,因?yàn)樽?008年以來(lái),美國(guó)的財(cái)政赤字一直在GDP的300%以上,這也是他堅(jiān)持認(rèn)為全球仍未走出金融危機(jī)的原因。尤其是考慮到全球利率掉期產(chǎn)品高達(dá)300多萬(wàn)億美元,是次貸產(chǎn)品規(guī)模的6倍。一旦利率上升,全球經(jīng)濟(jì)將再遭遇一次更嚴(yán)重的金融危機(jī)。   以美國(guó)當(dāng)前的狀況,美聯(lián)儲(chǔ)即便一直保持低利率,隨著債務(wù)利息在GDP中的占比不斷提高,美國(guó)主權(quán)債務(wù)失約的風(fēng)險(xiǎn)仍與日俱增。如果沒(méi)有革命性的措施出現(xiàn),美國(guó)這艘大船將在2050年之前沉沒(méi),只會(huì)早不會(huì)晚。人民幣如果繼續(xù)以美元為錨,風(fēng)險(xiǎn)巨大。   人口結(jié)構(gòu)與經(jīng)濟(jì)發(fā)展息息相關(guān)   最后,宋鴻兵表示,經(jīng)濟(jì)發(fā)展的本質(zhì)除了生產(chǎn)率的提高,還與人口結(jié)構(gòu)有關(guān)。   美國(guó)1961年嬰兒潮出生的群體在2008年剛好47歲,而47歲是人們消費(fèi)的最高鋒,這令美國(guó)更難真正走出危機(jī)。因?yàn)橄乱徊▌趧?dòng)力人口數(shù)量明顯下降,同時(shí)也走過(guò)上一波人口消費(fèi)的高峰,這個(gè)因素疊加,使經(jīng)濟(jì)活動(dòng)自然出現(xiàn)萎縮。   在這方面,中國(guó)不僅面臨與美國(guó)類似的問(wèn)題,而且更加嚴(yán)重和復(fù)雜。   上世紀(jì)60年代中期是中國(guó)人口的高鋒,他們?nèi)缃裾群笞哌^(guò)47歲的消費(fèi)高峰,與美國(guó)2008年情況類似。1970年代出生的人口數(shù)量相比1960年代下降30%左右,1980年代出生的人口數(shù)量因?yàn)橛?jì)劃生育,下降幅度更大。因此,僅從人口結(jié)構(gòu)來(lái)講,2020年和2030年,對(duì)中國(guó)而言都是巨大的挑戰(zhàn)。
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