IMF作為國(guó)際組織,有著豐富的全球經(jīng)濟(jì)和金融治理經(jīng)驗(yàn),對(duì)于多邊組織內(nèi)部運(yùn)作機(jī)制較為成熟,IMF有能力承擔(dān)好G20秘書處的職能。
近日,中國(guó)國(guó)際經(jīng)濟(jì)交流中心研究部部長(zhǎng)徐洪才在“20國(guó)新愿景:全球治理前沿問(wèn)題國(guó)際論壇”上發(fā)表了一篇文章,他建議中國(guó)應(yīng)抓住“二十年等一回”的杭州G20峰會(huì)的機(jī)遇,主動(dòng)設(shè)置相關(guān)議題,引領(lǐng)G20機(jī)制轉(zhuǎn)型,在全球治理中扮演更積極的角色。
他認(rèn)為,最為重要和迫切的議題,就是設(shè)立G20秘書處和完善系統(tǒng)重要性經(jīng)濟(jì)體的宏觀經(jīng)濟(jì)政策協(xié)調(diào)機(jī)制。
去年以來(lái),在國(guó)內(nèi)智庫(kù)及學(xué)術(shù)界,推動(dòng)設(shè)立G20秘書處成為熱門話題。此前,在中國(guó)發(fā)展高層論壇“展望G20中國(guó)峰會(huì)”的分論壇上,是否應(yīng)當(dāng)設(shè)立G20秘書處也成為其中的討論話題之一,得到不少支持。但是經(jīng)濟(jì)合作和發(fā)展組織秘書長(zhǎng)古利亞表示反對(duì)。
徐洪才建議,依托IMF設(shè)立G20秘書處。他在文章中指出,“IMF作為國(guó)際組織,有著豐富的全球經(jīng)濟(jì)和金融治理經(jīng)驗(yàn),對(duì)于多邊組織內(nèi)部運(yùn)作機(jī)制較為成熟,IMF有能力承擔(dān)好G20秘書處的職能。加上之前相關(guān)會(huì)議早有此類呼聲,現(xiàn)在中國(guó)是順勢(shì)而為,在主場(chǎng)正式提出該議題,必然會(huì)得到G20成員國(guó)廣泛擁護(hù)。”
以下為原文:
二十國(guó)集團(tuán)(G20)作為當(dāng)今世界經(jīng)濟(jì)合作首要平臺(tái),在共同應(yīng)對(duì)2008年國(guó)際金融危機(jī)中發(fā)揮了重要作用,但也面臨權(quán)威性不夠、執(zhí)行力不足等問(wèn)題。在新形勢(shì)下,G20使命和定位正在發(fā)生重大變化,即從短期應(yīng)對(duì)金融危機(jī)轉(zhuǎn)向促進(jìn)全球經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期可持續(xù)發(fā)展。G20第11次領(lǐng)導(dǎo)人峰會(huì)將于今年9月份在杭州召開(kāi),各項(xiàng)籌備工作正在緊鑼密鼓地推進(jìn)。我國(guó)作為此次G20領(lǐng)導(dǎo)人峰會(huì)輪值主席國(guó),應(yīng)該抓住這一“二十年等一回”的機(jī)遇,主動(dòng)設(shè)置相關(guān)議題,引領(lǐng)G20機(jī)制轉(zhuǎn)型,在全球治理中扮演更積極的角色。其中最為重要和迫切的議題,就是設(shè)立G20秘書處和完善系統(tǒng)重要性經(jīng)濟(jì)體的宏觀經(jīng)濟(jì)政策協(xié)調(diào)機(jī)制。
一、設(shè)立G20秘書處和完善全球宏觀經(jīng)濟(jì)政策協(xié)調(diào)機(jī)制的背景和意義
近年來(lái),中國(guó)國(guó)家主席在多個(gè)重要國(guó)際場(chǎng)合呼吁國(guó)際社會(huì)加強(qiáng)宏觀經(jīng)濟(jì)政策協(xié)調(diào),并通過(guò)G20等機(jī)制改善全球經(jīng)濟(jì)治理,避免世界主要大國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)政策溢出效應(yīng)產(chǎn)生的負(fù)面影響,以推動(dòng)世界經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇和實(shí)現(xiàn)強(qiáng)勁、可持續(xù)、平衡增長(zhǎng),但是這一重要倡議至今尚未得到很好的落實(shí)。
第一,當(dāng)前世界經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)乏力,各國(guó)經(jīng)濟(jì)走勢(shì)和政策嚴(yán)重分化,特別是系統(tǒng)重要性經(jīng)濟(jì)體宏觀經(jīng)濟(jì)政策負(fù)面溢出效應(yīng)增加,全球系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)上升,迫切需要完善全球宏觀經(jīng)濟(jì)政策協(xié)調(diào)機(jī)制。目前,美國(guó)經(jīng)濟(jì)率先回暖,進(jìn)入加息軌道。歐洲經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇乏力,歐央行仍在加大量化寬松(QE),日本“安倍經(jīng)濟(jì)學(xué)”收效甚微,日本央行不久前也祭出了負(fù)利率政策。與此同時(shí),全球大宗商品價(jià)格持續(xù)低迷,短期資本流出加速,外匯市場(chǎng)震蕩加劇,新興經(jīng)濟(jì)體面臨新的風(fēng)險(xiǎn)。2015年,主要經(jīng)濟(jì)體貨幣兌美元匯率大幅貶值,特別是某些系統(tǒng)重要性經(jīng)濟(jì)體采取競(jìng)爭(zhēng)性貶值政策,增加了全球系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)。在這以復(fù)雜背景下,亟待建立和完善大國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)政策協(xié)調(diào)機(jī)制,以避免金融危機(jī)再次發(fā)生。
第二,現(xiàn)有全球宏觀經(jīng)濟(jì)政策協(xié)調(diào)機(jī)制存在嚴(yán)重缺陷,難以滿足全球金融穩(wěn)定和世界經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展需要。第二次世界大戰(zhàn)之后,由國(guó)際貨幣基金組織(IMF)、世界銀行和世界貿(mào)易組織(WTO)等“三駕馬車”組成的布雷頓森林體系得以確立。70多年來(lái),在經(jīng)歷20世紀(jì)70代浮動(dòng)匯率制度誕生、80年代七國(guó)集團(tuán)(G7)成立、90年代WTO取代關(guān)貿(mào)總協(xié)定(GATT),以及1999年G20建立,布雷頓森林體系不斷演變,在全球經(jīng)濟(jì)治理領(lǐng)域發(fā)揮了重要作用。目前,面對(duì)新的全球共同挑戰(zhàn),這一體系諸多弊端充分暴露。例如,在財(cái)政金融政策協(xié)調(diào)方面,G20存在每?jī)赡暌淮纬蓡T之間相互評(píng)估機(jī)制,對(duì)各國(guó)財(cái)政狀況、公共債務(wù)和潛在風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估,具有積極意義。它有利于揭示風(fēng)險(xiǎn),促使被評(píng)估國(guó)家高度重視,調(diào)整經(jīng)濟(jì)政策,降低潛在風(fēng)險(xiǎn)。但是,這一評(píng)估體系最終依賴于成員國(guó)自覺(jué),缺乏應(yīng)有的約束力。尤其是面對(duì)系統(tǒng)重要性經(jīng)濟(jì)體宏觀經(jīng)濟(jì)政策明顯分化、溢出效應(yīng)增加的問(wèn)題,似乎還未找到有效解決之道。在貿(mào)易政策協(xié)調(diào)方面,目前各種雙邊和多邊自由貿(mào)易協(xié)定(FTA)蓬勃興起,WTO多哈回合談判嚴(yán)重受阻。另外,當(dāng)前世界主要經(jīng)濟(jì)體都面臨各自的結(jié)構(gòu)性問(wèn)題,G20財(cái)長(zhǎng)和央行行長(zhǎng)會(huì)議已將“結(jié)構(gòu)性改革”納入“強(qiáng)勁、可持續(xù)和平衡增長(zhǎng)”框架,在結(jié)構(gòu)性改革方面G20成員國(guó)同樣需要加強(qiáng)政策協(xié)調(diào)。
第三,G20作為國(guó)際經(jīng)濟(jì)合作首要平臺(tái),已在全球經(jīng)濟(jì)治理中發(fā)揮重要作用。在此基礎(chǔ)上,對(duì)G20施加“技術(shù)性”改造,完善G20全球宏觀經(jīng)濟(jì)政策協(xié)調(diào)機(jī)制具有現(xiàn)實(shí)可行性。G20集合了全球經(jīng)濟(jì)主要決策者,既包括發(fā)達(dá)國(guó)家代表,也包括主要新興經(jīng)濟(jì)體和發(fā)展中國(guó)家,其所代表的人口數(shù)量、國(guó)土面積、國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)和貿(mào)易量都占到全世界的大多數(shù),對(duì)全球經(jīng)濟(jì)影響舉足輕重。一直以來(lái),G20會(huì)議作為世界主要經(jīng)濟(jì)體領(lǐng)導(dǎo)人信息交流和政策溝通平臺(tái),但其最大不足就在于缺乏執(zhí)行力,有可能淪為“空談俱樂(lè)部”,因此影響了G20權(quán)威性。目前,G20采用由輪值主席國(guó)組織召開(kāi)相關(guān)會(huì)議,包括G20國(guó)家領(lǐng)導(dǎo)人峰會(huì)及G20財(cái)長(zhǎng)和央行行長(zhǎng)會(huì)議,派生形式還包括商業(yè)二十國(guó)集團(tuán)(B20)會(huì)議和智庫(kù)二十國(guó)集團(tuán)(T20)會(huì)議等,各種附屬工作組為相關(guān)會(huì)議提供支持。但由于相關(guān)會(huì)議內(nèi)容龐雜,參與成員較多,導(dǎo)致協(xié)調(diào)工作難度大,效率也不高。近年來(lái),G20成員國(guó)一直有設(shè)立G20秘書處的呼聲。G20秘書處作為常設(shè)機(jī)構(gòu),負(fù)責(zé)G20相關(guān)會(huì)議休會(huì)期間的各項(xiàng)工作組織和協(xié)調(diào),其優(yōu)點(diǎn)就在于它是長(zhǎng)效機(jī)制,有助于提高成員之間政策溝通、協(xié)調(diào)的及時(shí)性和有效性,也有助于督促G20相關(guān)決議落實(shí)和加強(qiáng)G20與其他國(guó)際組織協(xié)調(diào)。設(shè)立秘書處還可以避免G20會(huì)議議題和風(fēng)格受輪值主席國(guó)的影響。
二、建議依托IMF建立G20秘書處,建立“5+1”宏觀經(jīng)濟(jì)政策協(xié)調(diào)機(jī)制
第一,依托IMF設(shè)立G20秘書處。IMF作為二戰(zhàn)之后建立的布雷頓森林體系重要組成部分,長(zhǎng)期以來(lái)在協(xié)調(diào)各國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)政策方面發(fā)揮了無(wú)可替代的作用,特別是在應(yīng)對(duì)全球金融危機(jī)方面扮演了積極角色。而且,IMF作為國(guó)際組織,有著豐富的全球經(jīng)濟(jì)和金融治理經(jīng)驗(yàn),對(duì)于多邊組織內(nèi)部運(yùn)作機(jī)制較為成熟,IMF有能力承擔(dān)好G20秘書處的職能。加上之前相關(guān)會(huì)議早有此類呼聲,現(xiàn)在中國(guó)是順勢(shì)而為,在主場(chǎng)正式提出該議題,必然會(huì)得到G20成員國(guó)廣泛擁護(hù)。
第二,構(gòu)建“5+1”全球宏觀經(jīng)濟(jì)政策協(xié)調(diào)機(jī)制。在建立G20秘書處等長(zhǎng)效機(jī)制的同時(shí),作為IMF特別提款權(quán)(SDR)籃子貨幣成員的五大經(jīng)濟(jì)體,即美國(guó)、歐盟、中國(guó)、英國(guó)和日本,都是當(dāng)今世界的系統(tǒng)重要性經(jīng)濟(jì)體,其中任何一個(gè)經(jīng)濟(jì)體宏觀經(jīng)濟(jì)政策變化都會(huì)對(duì)世界經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生重要影響。加強(qiáng)五大經(jīng)濟(jì)體宏觀經(jīng)濟(jì)政策溝通和協(xié)調(diào),無(wú)疑有助于有效減輕全球宏觀經(jīng)濟(jì)政策負(fù)面溢出效應(yīng),及時(shí)化解各種潛在風(fēng)險(xiǎn),進(jìn)而維護(hù)全球金融穩(wěn)定和促進(jìn)世界經(jīng)濟(jì)強(qiáng)勁、可持續(xù)、平衡增長(zhǎng)。所謂“5+1”,即美國(guó)、歐元區(qū)、中國(guó)、日本和英國(guó),再加上IMF。“5+1”定期開(kāi)會(huì),對(duì)其宏觀經(jīng)濟(jì)政策,包括:財(cái)政、貨幣、匯率、貿(mào)易和結(jié)構(gòu)性改革等,進(jìn)行磋商和協(xié)調(diào),目的在于擴(kuò)大五大經(jīng)濟(jì)體宏觀經(jīng)濟(jì)政策正面溢出效應(yīng),減少其負(fù)面溢出效應(yīng)?! 〉谌?,推動(dòng)IMF擴(kuò)大SDR使用范圍。當(dāng)前,國(guó)際貨幣體系仍以美元主導(dǎo),實(shí)際是將風(fēng)險(xiǎn)和責(zé)任過(guò)多集中于美元。這一體系蘊(yùn)含著潛在系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn),不僅不利于全球金融穩(wěn)定;由于存在特里芬悖論,實(shí)際也不利于美國(guó)保持貨幣政策獨(dú)立性,美聯(lián)儲(chǔ)在維護(hù)美元幣值穩(wěn)定和國(guó)際流動(dòng)性供求平衡之間經(jīng)常面臨兩難選擇。提升SDR作為“超主權(quán)”貨幣在國(guó)際支付中的地位,將有利于降低國(guó)際貨幣體系風(fēng)險(xiǎn),也會(huì)增加IMF金融資源,使之更好地?fù)?dān)負(fù)其職能。目前,SDR作為調(diào)整國(guó)際收支不平衡環(huán)節(jié)的記賬符號(hào),存在較多局限性,使用范圍很窄,規(guī)模非常有限。擴(kuò)大SDR使用的倡議由來(lái)已久。在2009年G20領(lǐng)導(dǎo)人倫敦峰會(huì)前夕,俄羅斯和中國(guó)曾先后通過(guò)官方途徑提出提升SDR在國(guó)際貨幣體系中地位的建議。中國(guó)人民銀行行長(zhǎng)周小川也曾專門撰文探討擴(kuò)大SDR使用。如何擴(kuò)大SDR使用?一是建議修訂SDR相關(guān)制度。包括完善SDR定值和發(fā)行方式,同時(shí)建立和其他貨幣之間的清算關(guān)系。二是擴(kuò)大SDR在解決成員國(guó)國(guó)際收支不平衡矛盾和危機(jī)救助中的使用。三是拓寬SDR作為計(jì)價(jià)單位的使用范圍,包括在國(guó)際貿(mào)易、投資中使用。四是IMF利用SDR向各國(guó)中央銀行和世界銀行等多邊開(kāi)發(fā)金融機(jī)構(gòu)提供貸款,促使SDR在全球重大基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目投資中使用。
總之,今年中國(guó)作為G20輪值主席國(guó),應(yīng)當(dāng)主動(dòng)提出依托IMF建立G20秘書處和“5+1”宏觀經(jīng)濟(jì)政策機(jī)制的議題。落實(shí)這些建議,可由智庫(kù)組織召開(kāi)研討會(huì),就設(shè)立G20秘書處和“5+1”宏觀經(jīng)濟(jì)政策協(xié)調(diào)機(jī)制,包括組織架構(gòu)、議事規(guī)則、運(yùn)行機(jī)制等展開(kāi)學(xué)術(shù)討論,先發(fā)出聲音,營(yíng)造良好氛圍。與此同時(shí),中國(guó)在場(chǎng)外積極與各國(guó)溝通,盡快形成共識(shí)。然后,在G20財(cái)長(zhǎng)和央行行長(zhǎng)會(huì)議上正式提出。最后,在9月份G20領(lǐng)導(dǎo)人峰會(huì)上形成正式?jīng)Q議。