直銷銀行的定位

自互聯(lián)網(wǎng)金融概念被市場熱炒以來，各種互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)模式層出不窮，2014年2月民生銀行直銷銀行上線之后，國內(nèi)眾多銀行紛紛效仿，相繼有多家銀行的直銷銀行陸續(xù)上線，更多的銀行也在積極籌備建設(shè)直銷銀行項目，其中尤甚各地城商行，據(jù)說2015年初還將有一批城商行的直銷銀行會陸續(xù)地紛至沓來。但隨著時間的推移，從最初的簡單跟風(fēng)模仿，直到后來對直銷銀行業(yè)務(wù)解讀和理解的不斷增加，銀行對直銷銀行的業(yè)務(wù)邊界層一度產(chǎn)生困惑。究其根本，是對直銷銀行本身的定位沒有考慮成熟，甚至單純的為了跟風(fēng)，還沒來得及考慮。

畢竟銀行業(yè)不是互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)，銀行也于互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)業(yè)公司不同，可以隨著市場趨勢隨時調(diào)整自己的業(yè)務(wù)內(nèi)容，甚至前后業(yè)務(wù)方向與內(nèi)容可以完全不相干。其中沒有好壞，只是兩個行業(yè)天然的差別，但也正因為銀行業(yè)的特點，對于直銷銀行的理解就更應(yīng)該定位清晰，確定其業(yè)務(wù)內(nèi)容與邊界性質(zhì)。

如果現(xiàn)在回顧2014年直銷銀行的發(fā)展過程，其實很有意思：

最初被下意識理解為帶有拓客能力的互聯(lián)網(wǎng)開放式渠道，這也是與網(wǎng)銀最本質(zhì)的區(qū)別，畢竟絕大部分網(wǎng)銀僅僅只是服務(wù)于本行客戶的；隨后意識到銀行獲取客戶的本質(zhì)是要開戶，因此電子賬戶的概念應(yīng)運而生，此后央行與一季度公布了《征求意見稿》，明確了電子賬戶的性質(zhì)，最重要的是提及了電子賬戶的強弱認(rèn)證，此后很長一段時間此事都沒有了下文，直到總理按下微眾銀行的鍵盤，又一篇《征求意見稿》下發(fā)，雖然至今仍未有監(jiān)管定論，但至少相比之前看到一絲希望，這個希望叫“自證”；

最初直銷銀行同樣被下意識的理解為屬于電子銀行部門管理范疇，怎奈在執(zhí)行過程中總是會出現(xiàn)身份尷尬、涉及相關(guān)部門多、協(xié)調(diào)不暢、進(jìn)度緩慢等等問題，其實但凡是運作了直銷銀行的電子銀行部門，在這個項目上已經(jīng)蠻拼的了；而后開始有部分銀行高層對直銷銀行有所思考并給與了更高的重視，甚至個別銀行以不同的形式成立了網(wǎng)絡(luò)金融部門或工作組，這下好了，腿也不疼了，腰也不酸了，一口氣上五樓也不費力了，直銷銀行項目推動也相對順暢多了。

我在這里說的很輕松，但過程并不簡單，同時由此也可以看出2014年銀行在對待互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展方向上的思考開始趨于冷靜與合理，這無疑是一種行業(yè)性的進(jìn)步。

在此不多廢話，直接給出我對直銷銀行的定位理解：

直銷銀行的定位應(yīng)該是：商業(yè)銀行在互聯(lián)網(wǎng)社會環(huán)境中開立的一家互聯(lián)網(wǎng)分行，其運用互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)手段，在互聯(lián)網(wǎng)社會環(huán)境中，區(qū)別于傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)拓展與服務(wù)方式的一種網(wǎng)絡(luò)分行形式。相比“直銷銀行”這個名詞而言，或許稱其為“互聯(lián)網(wǎng)分行”會更加貼切一些。

那么對于這個定位的理解，我認(rèn)為有兩點關(guān)鍵要素：互聯(lián)網(wǎng)社會環(huán)境與互聯(lián)網(wǎng)分行。

中國的互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)經(jīng)歷了近二十年的飛速發(fā)展過程，尤其是最近的十年之內(nèi)，互聯(lián)網(wǎng)不在局限于自身行業(yè)的創(chuàng)新和發(fā)展，已經(jīng)開始向各個傳統(tǒng)行業(yè)進(jìn)行滲透和影響，甚至改變了部分傳統(tǒng)行業(yè)的運營模式和商業(yè)模式；于此同時，互聯(lián)網(wǎng)也悄無聲息的影響著人們的生活，加之最近五年以來，社會年齡層的自然演變，更加為互聯(lián)網(wǎng)生活方式的成熟提供了優(yōu)質(zhì)的土壤。想想吧：60后也開始學(xué)習(xí)使用微信、70后也是滿嘴的網(wǎng)絡(luò)流行語、80后已經(jīng)為人父母、85后也至而立、90后開始創(chuàng)業(yè)，00后也逐步接近大學(xué)，互聯(lián)網(wǎng)生活方式將隨之演變成為一種社會環(huán)境，即互聯(lián)網(wǎng)社會環(huán)境。

在這樣的互聯(lián)網(wǎng)社會環(huán)境中，如果僅僅開辟一條互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)渠道很顯然是不夠的；銀行之前受到傳統(tǒng)業(yè)務(wù)模式的限制與思維方式的束縛，很顯然是無法滿足互聯(lián)網(wǎng)公民對金融服務(wù)的需求的，看看幾家第三方支付巨頭的發(fā)展，看看銀聯(lián)最近兩年頻頻被支付寶挑戰(zhàn)，再看看最近兩年發(fā)展的各種互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)模式便不難理解。直銷銀行此時無疑是順應(yīng)時代變革、社會形態(tài)變革的最好介質(zhì)，因此我現(xiàn)在甚至認(rèn)為這有可能成為中國銀行業(yè)發(fā)展歷史上又一個重大的變革時期和標(biāo)志，尤其是對于城商行而言。

既然直銷銀行有了基本定位，那么接下來很自然就應(yīng)該是基本支撐、業(yè)務(wù)體系和運營管理，在此我將其分別總結(jié)為“兩縱兩橫的結(jié)構(gòu)化支撐體系”、“多元創(chuàng)新化業(yè)務(wù)構(gòu)成體系”和“以金融服務(wù)為本源的互聯(lián)網(wǎng)運營管理體系”。若把這全套體系完全說明白，篇幅太大，本文中我暫且只針對前兩方面的內(nèi)容做簡略梳理，以后再另撰專題討論業(yè)務(wù)創(chuàng)新和運營管理的話題。

所謂兩縱，即電子賬戶與支付系統(tǒng)；所謂兩橫，即用戶服務(wù)平臺與業(yè)務(wù)管理系統(tǒng)。

先說兩橫吧，這個比較容易理解：用戶服務(wù)平臺說的再直白簡單一點就是直銷銀行的網(wǎng)站、手機客戶端和微信公眾號等等提供給用戶的界面系統(tǒng)；業(yè)務(wù)管理系統(tǒng)就更容易理解了，就是供銀行所使用的直銷銀行綜合管理系統(tǒng)。

對于銀行來說，真正具有新鮮性和創(chuàng)新性的其實是這兩縱，即電子賬戶與支付系統(tǒng)。

電子賬戶是銀行構(gòu)建并開展互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)體系重要且必備的基礎(chǔ)設(shè)施之一，同時也為直銷銀行的業(yè)務(wù)體系創(chuàng)新開辟了更為廣闊的領(lǐng)域。當(dāng)然，上面我們也提到，電子賬戶至少截止目前，嚴(yán)格來說，在監(jiān)管上仍然處于暫時性的空白階段，未來監(jiān)管口徑如何，我們都無從做出準(zhǔn)確的判斷。但不管怎樣，通過對于電子賬戶的創(chuàng)新應(yīng)用，銀行可以獲取客群拓展、資金入口、業(yè)務(wù)發(fā)展、產(chǎn)品創(chuàng)新等多項收益。電子賬戶的存在，最明顯優(yōu)于銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的，就是讓非本地非本行客戶成為本行客戶、讓本行客戶在自有平臺上操作非本行資金成為了極大可能，這對城商行而言意義更加非凡。另外，電子賬戶在理論上可以支持多樣化的金融產(chǎn)品與金融性質(zhì)的服務(wù)項目。參照國際調(diào)研機構(gòu)在亞太地區(qū)一份調(diào)研報告顯示：將近70%的年輕人愿意在銀行開辦電子化、虛擬化賬戶。我們曾經(jīng)都聽過這樣一段話：世界是你們的，也是我們的，但歸根結(jié)底還是你們的！

其實在過去的2014年，電子賬戶一直是銀行在考慮、討論，甚至推動直銷銀行項目建設(shè)過程中熱議的焦點話題，除了監(jiān)管態(tài)度以外，對于電子賬戶系統(tǒng)的定位理解也有存在一個逐步演變的過程。過程都是浮云，我這里只說暫時結(jié)論：既然直銷銀行定位于互聯(lián)網(wǎng)分行，那么電子賬戶也理應(yīng)成為這家分行的“核心系統(tǒng)”。互聯(lián)網(wǎng)其實是沒有邊界的，互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)拓展的模式，也存在著多種可能，“你中有我，我中有你”是互聯(lián)網(wǎng)“鏈接性”的最好寫照。因此我可以判斷，直銷銀行的業(yè)務(wù)延伸也會在一定階段表現(xiàn)出這種特性，反過來說可以理解為直銷銀行需要互聯(lián)網(wǎng)渠道。好了，由此倒推，這就對電子賬戶的結(jié)構(gòu)化和業(yè)務(wù)化設(shè)計提出了更高的要求，不僅僅要可以支持自己的用戶界面使用，還要具備支持渠道界面的應(yīng)用可能；不僅僅支持而已，還要可以識別和管理，否則到最后你會發(fā)現(xiàn)，銀行留存的又都是一大堆的單邊數(shù)據(jù)或缺項數(shù)據(jù)。我想資深的銀行科技人對此應(yīng)該深有感觸。

直銷銀行體系的另一項重要的基礎(chǔ)設(shè)施是支付系統(tǒng)。相比于電子賬戶而言，支付系統(tǒng)的真正價值還沒有被銀行最大化的理解和發(fā)掘出來，支付雖然是銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)中的一項組成部分，但銀行對于支付的理解，尤其對于在線支付的理解已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)，尤其是第三方支付機構(gòu)，不客氣的說，導(dǎo)致這一差距存在的非常可觀的原因是傳統(tǒng)銀行離客戶太遠(yuǎn)了，無論是個人客戶還是企業(yè)客戶。（在此就所謂的“距離”插播兩句：之所以我說銀行遠(yuǎn)離客戶，換個前兩年一直被熱議的說法叫“銀行脫媒”，從某種程度上來說源于銀行傳統(tǒng)的坐商思想和本位思維，這不免又涉及到另外一個話題，即傳統(tǒng)銀行思維方式向互聯(lián)網(wǎng)思維方式之變。）銀行理解在線支付的角度仍大多停留在渠道類業(yè)務(wù)性質(zhì)，當(dāng)然還有一部分原因受限于傳統(tǒng)銀行的運營管理機制，而真正的在線支付市場空間與需求絕不僅于此，即便是支付寶此類互聯(lián)網(wǎng)巨頭豪賭砸錢，也絕不僅限于此，銀行在在線支付的市場上仍有一席藍(lán)海市場有待開發(fā)。

我簡略的梳理了一下支付平臺可以承載的四大類業(yè)務(wù)內(nèi)容與功效：

1、 匯路整合

銀行的三大基礎(chǔ)業(yè)務(wù)職能中雖然包含“匯”，但其傳統(tǒng)業(yè)務(wù)思路與第三方支付相比略顯狹隘，銀行的支付業(yè)務(wù)總體上來說可以描述為“本行客戶操作本行資金”，支付平臺最重要的基礎(chǔ)意義在于突破銀行傳統(tǒng)思路，整合不同的匯路與應(yīng)用，可以讓“任意客戶在本行系統(tǒng)中操作他行資金”，為直銷銀行的業(yè)務(wù)發(fā)展提供競爭力基礎(chǔ)。

2、 收/訂單支付

就目前而言，銀行在線收單與訂單支付服務(wù)方面，相比于第三方支付而言處于極端的劣勢，雖然在線支付與收單市場的各類廠商眾多，但第三方支付受制于監(jiān)管條件與市場能力，目前仍有極為深厚的市場有待開辟，加之銀行的客戶資源優(yōu)勢，以及銀行的企業(yè)客戶在信息化和互聯(lián)網(wǎng)化道路上的發(fā)展，在線收/訂單市場，對于銀行來說仍然具有可開辟和擴張的基礎(chǔ)與可能。尤其是對于企業(yè)間交易訂單的處理，可以填補目前市場上B2B支付產(chǎn)品的空白，這是一片藍(lán)海市場，且到目前為止貌似唯有銀行最適合踏入的藍(lán)海市場。預(yù)估待各家銀行紛紛理解并看到這塊市場之后，很有可能會在一段時間之內(nèi)引發(fā)圈地運動。要知道B2B支付的業(yè)務(wù)粘性更大，客戶遷移服務(wù)體的成本會更高。

3、 資金存管

互聯(lián)網(wǎng)金融經(jīng)歷了兩年的爆發(fā)性增長與近乎野蠻式的發(fā)展，利弊共存、優(yōu)劣共現(xiàn)，而金融業(yè)務(wù)與市場與其他行業(yè)不同，對其監(jiān)管將勢在必行，附加金融市場的客觀規(guī)律，不難推測，對于業(yè)務(wù)風(fēng)險的監(jiān)控與資金的安全，將不出意外的成為監(jiān)管重點規(guī)范的內(nèi)容。銀行作為我國金融行業(yè)的支柱性機構(gòu)，其身份、職能與能力天然具備這一條件。支付平臺與電子賬戶進(jìn)行整合打包之后，可作為整套且完整的服務(wù)體系，為互聯(lián)網(wǎng)金融平臺提供包括賬戶資金與支付結(jié)算方面的資金存管服務(wù)。目前國內(nèi)僅P2P平臺可統(tǒng)計數(shù)據(jù)就以超過一萬家，這種資金存管服務(wù)的變更成本也相對偏高，因此這也是直銷銀行體系未來有可能涉足的一片藍(lán)海，同樣等到行業(yè)爆發(fā)階段，也很有可能形成圈地態(tài)勢。

（這一業(yè)務(wù)是我在2014年二季度做出的業(yè)務(wù)預(yù)測，截止發(fā)稿之日，我們看到的新聞是招商銀行已經(jīng)與國資P2P平臺簽署戰(zhàn)略協(xié)議，為其提供資金存管業(yè)務(wù)。）

4、 其他支付

直銷銀行的業(yè)務(wù)體系與服務(wù)體系絕不僅限于金融產(chǎn)品，圍繞著為客戶服務(wù)的核心思路，直銷銀行的體系內(nèi)勢必會酌情增加部分非金融服務(wù)，同時銀行間為了追求差異化和最大化發(fā)揮自身優(yōu)勢，異業(yè)合作也將成為一條可以追逐的發(fā)展路徑與方式。隨著直銷銀行用戶體系的不斷完善、各類非金融服務(wù)的植入以及異業(yè)合作的增加，支付的概念也會被放大和衍生，此后類似于積分支付、紅包支付等等創(chuàng)新需求必將會層出不窮。

我想看到這里，有心的銀行人不難看出：直銷銀行基礎(chǔ)設(shè)施的設(shè)計與建設(shè)，基本出發(fā)點是業(yè)務(wù)性，否則按照互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)延伸與業(yè)務(wù)訴求的速度，傳統(tǒng)的設(shè)計思路根本跟不上，到時候你就會發(fā)現(xiàn)，現(xiàn)成的業(yè)務(wù)放在哪，就是做不了，為啥呢？系統(tǒng)不支持，要改造，改造就需要時間、需要成本。我在這里大膽的預(yù)言：直銷銀行發(fā)展至一定程度，在相對公平的監(jiān)管環(huán)境與市場環(huán)境下，最終導(dǎo)致業(yè)務(wù)發(fā)展大相徑庭的一個很重要的原因，就是在基礎(chǔ)設(shè)置的初始化建設(shè)時缺乏拓展性設(shè)計與遠(yuǎn)景規(guī)劃。

直銷銀行的業(yè)務(wù)內(nèi)容

直銷銀行絕不僅僅是表象上的一個產(chǎn)品羅列和堆砌的直銷網(wǎng)站，其業(yè)務(wù)體系應(yīng)具有較為深度和相對完整的業(yè)務(wù)內(nèi)涵，并且與銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)體系不同的是，直銷銀行業(yè)務(wù)在平臺中的承載過程中，存在著多類業(yè)務(wù)內(nèi)容的交叉。

雖然直銷銀行的業(yè)務(wù)內(nèi)涵呈現(xiàn)相互關(guān)聯(lián)的邏輯，但依然可以從傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)比較容易理解的三個方面進(jìn)行梳理：

1、 零售業(yè)務(wù)

零售業(yè)務(wù)指直銷銀行業(yè)務(wù)體系中直接面對個人用戶群體的產(chǎn)品內(nèi)容和服務(wù)內(nèi)容。全新的賬戶體系和支付服務(wù)，將為直銷銀行在互聯(lián)網(wǎng)社會環(huán)境中提供了拓客的可能，同時借助直銷銀行的業(yè)務(wù)工具，更為重要的是可以有充分的理由和條件將客戶在他行賬戶內(nèi)的資金攬存至本行賬戶中。因此對于個人客戶群體的零售型金融產(chǎn)品必將成為直銷銀行在發(fā)展初期備受關(guān)注的業(yè)務(wù)板塊。相比于銀行傳統(tǒng)的個人零售產(chǎn)品，直銷銀行將借助互聯(lián)網(wǎng)金融特有的創(chuàng)新基礎(chǔ)，必然會有更多的零售產(chǎn)品陸續(xù)被挖掘和創(chuàng)新出來。在此稍微展望一下未來，可以看到的比較臨近的業(yè)務(wù)創(chuàng)新就是利率市場化，很有可能差異化競爭的本質(zhì)也將起始于利率市場化。金融市場隨著經(jīng)濟改革、體制改革的不斷深入和發(fā)展，利率市場化的到來是遲早的事，古人云：不謀萬世者，不足某一時。

2、 對公業(yè)務(wù)

以包括公司法人或中小微企業(yè)在內(nèi)的企業(yè)客戶群體，也必將與傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)體系一樣，成為直銷銀行直接盈利的市場來源。雖然目前直銷銀行暫時還處于探索和發(fā)展的初期階段，但企業(yè)客戶必將會在不久的將來成為直銷銀行的重要客戶對象，也會隨之有更多的企業(yè)服務(wù)產(chǎn)品逐步補充到直銷銀行的業(yè)務(wù)體系中來。相較于傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)不同的是，由于直銷銀行開放性較好，利于進(jìn)行同業(yè)與異業(yè)之間的合作，由此對公業(yè)務(wù)內(nèi)容也會因此而隨之增加并呈現(xiàn)差異化趨勢。對公業(yè)務(wù)相比于零售業(yè)務(wù)板塊而言，對于直銷銀行的意義更加重大，不僅僅這將會成為直銷銀行的贏利來源，運營管理與業(yè)務(wù)拓展的模式也將與零售業(yè)務(wù)存在極大的差異，甚至在某些方面是沒有交集與可復(fù)制性的。如果說零售業(yè)務(wù)是做流量、做規(guī)模、做用戶的話，那么對公業(yè)務(wù)應(yīng)該是做行業(yè)、做特色、做縱深服務(wù)。

3、 支付業(yè)務(wù)

借于直銷銀行的互聯(lián)網(wǎng)屬性，對于銀行最大的歷史意義在于將輕松突破地域限制，將前所未有的具備此前傳統(tǒng)銀行支付業(yè)務(wù)所不具備的剛性條件，同時附加上銀行所自有的特殊機構(gòu)身份，在線支付業(yè)務(wù)具備極為有利的條件進(jìn)行擴張。隨著在線支付業(yè)務(wù)的嵌入式應(yīng)用和面對企業(yè)群的市場擴張，也為供應(yīng)鏈金融、電商金融等全新的業(yè)務(wù)模式提供了強有力的接觸和保障，更為重要的是，由于支付服務(wù)的特殊性，銀行將以此獲得大量的真實且有效的非金融數(shù)據(jù)，這又為未來的數(shù)據(jù)金融提供了最原始的基礎(chǔ)和保障。而支付業(yè)務(wù)板塊也是直銷銀行最好的實現(xiàn)“你中有我、我中有你”業(yè)務(wù)延伸與布局的利器，當(dāng)然這也對直銷銀行的系統(tǒng)支持能力與渠道運管能力提出了更高的要求，至少系統(tǒng)支持需要保證具有一定的標(biāo)準(zhǔn)性，同時又可以在一定范圍內(nèi)存在能力彈性，以滿足不同業(yè)務(wù)場景的需要；在渠道運管能力上，既要有明確的渠道市場定位、拓展的能力，同時還要具備渠道業(yè)務(wù)規(guī)模的擴張與營銷能力。再有，支付服務(wù)與對公業(yè)務(wù)之間的配合與整合，將有可能催生B2B支付產(chǎn)品與服務(wù)，同樣在這里我大膽的預(yù)測：得B2B者，得半壁江山。

直銷銀行的表象上就是一個身處在互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境中的網(wǎng)站，對其業(yè)務(wù)的理解，我們也可以從表象的角度上來進(jìn)行闡述和觀察，即直銷銀行的網(wǎng)站應(yīng)具備那幾個垂直業(yè)務(wù)頻道：

1、 負(fù)債產(chǎn)品

負(fù)債產(chǎn)品特指的是利用電子賬戶的賬戶體系和產(chǎn)品功能，由銀行自主研發(fā)和發(fā)布的負(fù)債類金融產(chǎn)品，亦可簡稱為存款類產(chǎn)品，以直接攬存為目的。此類產(chǎn)品一方面可以滿足互聯(lián)網(wǎng)用戶廣泛的儲蓄需求，另一方面也因為電子賬戶多項參數(shù)靈活配置的特點，可以借此來應(yīng)對未來的利率市場化，并且還可以根據(jù)直銷銀行的經(jīng)營數(shù)據(jù)酌情發(fā)布促銷型儲蓄類產(chǎn)品，將人民幣和利率作為產(chǎn)品內(nèi)容，利用電商營銷和互聯(lián)網(wǎng)營銷的特性，及時補充直銷銀行的現(xiàn)金存儲規(guī)模。負(fù)債類產(chǎn)品原本也是銀行機構(gòu)的基礎(chǔ)性產(chǎn)品和服務(wù)，直銷銀行的負(fù)債類產(chǎn)品板塊或是頻道，也體現(xiàn)了回歸本質(zhì)、長效經(jīng)營的機構(gòu)運營管理理念。

2、 理財產(chǎn)品

我們這里說的理財產(chǎn)品概念不同于銀行傳統(tǒng)的理財產(chǎn)品，其具有更加廣泛的產(chǎn)品內(nèi)容，是從用戶角度進(jìn)行理解的理財產(chǎn)品，但凡是有利于用戶資金在一定時期之內(nèi)具備現(xiàn)金增值效益的產(chǎn)品，都被我們在此統(tǒng)稱為理財產(chǎn)品。理財產(chǎn)品序列的組成可以包括銀行自有的理財產(chǎn)品網(wǎng)銷（但這似乎是個偽命題，繞不過去的“面簽”之痛?。部梢园y行與金融類非銀行機構(gòu)進(jìn)行合作并包裝出來的資金增值產(chǎn)品。理財產(chǎn)品為直銷銀行的其他直接盈利性產(chǎn)品提供了大量的資金渠道保障，同時也可以增加用戶粘性和資金沉淀比率。如果我們再創(chuàng)新的大膽一點的話，我到是覺得非金融服務(wù)（或產(chǎn)品）的金融化也不失為一個“理財”新思路，其實這個想象與實際發(fā)揮的空間更為寬闊（不做贅述，請各位自行腦補）。

3、 互聯(lián)網(wǎng)投融資

互聯(lián)網(wǎng)投融資業(yè)務(wù)應(yīng)該說是直銷銀行業(yè)務(wù)體系內(nèi)非常重要的一部分，也是直銷銀行直接盈利的來源之一。可以直接包含或間接隱含多類互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)模式，在此值得一提的是P2B類的票據(jù)融資業(yè)務(wù)，此類業(yè)務(wù)不僅可以滿足直銷銀行的盈利需求，同時在一定程度上也可以對沖銀行現(xiàn)有分支行的存貸比，為分支行的金融業(yè)務(wù)資產(chǎn)增加流動性，與總行相關(guān)部門并肩為分支行的業(yè)務(wù)循環(huán)和發(fā)展提供了另外一條路徑和方式?，F(xiàn)在來看這類業(yè)務(wù)貌似在監(jiān)管層面也存在著一些未盡事宜，但我簡單粗暴的觀察銀監(jiān)會此前進(jìn)行的機構(gòu)調(diào)整，相信不久的將來會對此事作出比較明確的表態(tài)。

直銷銀行的運營機構(gòu)，也可以作為利用互聯(lián)網(wǎng)手段為本行業(yè)務(wù)機構(gòu)提供系統(tǒng)服務(wù)，利用移動互聯(lián)網(wǎng)的特性為信貸業(yè)務(wù)流程效率提升提供移動辦公工具。

4、 繳費與收單服務(wù)

對于繳費類業(yè)務(wù)，直銷銀行將有能力成為開放性的渠道，也正因其開放性，加之通過支付平臺的業(yè)務(wù)支撐可以拓展并接入更多類型的繳費業(yè)務(wù)。該類業(yè)務(wù)在用戶層面的服務(wù)創(chuàng)新上，可以與金融日歷進(jìn)行完美的融合，為用戶提供智能化的一站式繳費服務(wù)和繳費清單，而金融日歷和一站式清單的應(yīng)用，又會反哺其他金融產(chǎn)品的合理運營和資金運作。

電子賬戶與支付平臺的打包服務(wù)，可以成為眾多行業(yè)，尤其是中小企業(yè)間的支付解決方案，拓展在線收單業(yè)務(wù)，搶灘B2B支付與企業(yè)鏈條式支付的藍(lán)海市場。這又可以作為直銷銀行批量攬存的一大利器。

5、 其他增值服務(wù)

互聯(lián)網(wǎng)平臺的運營，一方面取決于用戶規(guī)模，另一方面還取決于用戶的粘性，訪問量、用戶訪問深度與用戶重復(fù)訪問頻率等各項指標(biāo)將綜合決定了該平臺的活力。因此，非金融服務(wù)內(nèi)容有必要作為直銷銀行為用戶提供的增值服務(wù)而被更加多樣化的融入進(jìn)來。傳統(tǒng)銀行對于客戶服務(wù)的理念不適用于生存在互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境中的直銷銀行，看似是對于客戶的免費服務(wù)，最終必然會創(chuàng)造更大的價值和收益。

不僅于此，金融本身也是與各個行業(yè)密不可分的，伴隨著各類市場的發(fā)展，金融與其他行業(yè)的融合也將成為市場發(fā)展的趨勢，因此對于非金融產(chǎn)品的金融化，在未來也將在一定程度上決定了直銷銀行的差異化發(fā)展和競爭，甚至我們不排除在不久的將來會出現(xiàn)專注某一項或某一類非直接金融服務(wù)的直銷銀行。

總而言之，直銷銀行并非我們所能夠看到的一張皮而已，期間包含著比較復(fù)雜和系統(tǒng)性的業(yè)務(wù)邏輯與運管邏輯。但凡我們能夠從表面看到的，都是最簡單的部分，真正不簡單的部分是絕大部分人看不到的，因此選擇簡單復(fù)制、倉促上線是不可取的，如此緊隨而來的就是上線后的尷尬與迷茫。俗話說：磨刀不誤砍柴工，雖然互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展速度很快，業(yè)內(nèi)也有所謂的“唯快不破”的說法，但銀行畢竟不是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，銀行業(yè)務(wù)的縱深與邏輯要遠(yuǎn)比大部分互聯(lián)網(wǎng)公司的業(yè)務(wù)復(fù)雜。直銷銀行原本就是跨界的產(chǎn)物，極左與極右的極端尺度都不合適，需要在兩者之間找到一個剛剛好的契合點。當(dāng)然，我的上述觀點與看法，其實并沒有充分的考慮到監(jiān)管層面的客觀因素，每每在于一些銀行討論直銷銀行有關(guān)的業(yè)務(wù)話題時也會提及這個因素，但我對此的看法是：假如，監(jiān)管不成問題了，亦或是監(jiān)管層面放開了部分空間，銀行，準(zhǔn)備好了么？

作者：地主