《私募股權投資基金》 馮鵬程老師的課堂以“理論聯(lián)系實際、講授與案例相結(jié)合、互動式”為特點，通過科學完善的課程體系，運用靈活互動的教學方式為學員提供精美豐盛的思想盛宴！ 培訓大綱： 第一章 私募股權投資基金 1.1私募股權基金概述 1.1.1投資基金的內(nèi)涵 1.1.2私募股權投資基金的內(nèi)涵 1.1.3政府引導基金 1.1.4私募股權基金的兩大組織形式 1.2 私募股權投資概述 1.2.1 股權投資 1.2.2 債權投資 1.2.3 短期投資和長期投資的區(qū)別 1.2.4 私募股權投資的特點 1.2.5 私募股權投資的四個階段 1.2.6 私募股權投資的退出機制 1.2.8 當前私募股權投資的五大策略 1.3 私募股權投資的常見類型 1.3.1 私募股權投資（PE）與風險投資（VC）的區(qū)別 1.3.2 天使投資 1.3.3 天使投資與風險投資之間的共同之處和區(qū)別 1.3.4 私募股權投資的投資者 1.4 私募股權投資的特點 1.4.1私募股權投資的獨特機制 1.4.2私募股權投資的獨特方式 1.4.3私募股權投資的獨特權利 1.4.4私募股權投資的獨特股權方式 1.5 私募股權投資核心條款 1.5.1投資條款清單（termsheet） 1.5.2投資條款清單的重要性 1.5.3一份典型的投資條款清單主要內(nèi)容 1.5.4私募股權投資清單條款的核心內(nèi)容 1.6 私募股權投資關注的企業(yè)特性 1.6.1 私募股權投資關注的企業(yè)特性 1.6.2 私募股權投資的原則和偏好 1.7 私募股權投資后管理 1.7.1 風險投資后的管理監(jiān)控 1.7.2 完善商業(yè)模式 1.7.3 完善法人治理結(jié)構(gòu) 1.8 私募股權投資失敗的若干原因 1.8.1創(chuàng)始人的企業(yè)家精神不足和管理不善 1.8.2公司治理不完善和激勵機制不到位 1.8.3制度建設方面存在的問題 1.8.4產(chǎn)品和經(jīng)營不可持續(xù) 1.8.5未能成功確立商業(yè)模式 1.8.6財務管理存在黑洞 第二章 枯燥的法律結(jié)構(gòu) 2.1有限合伙是必須的嗎 2.2系統(tǒng)理解有限合伙人 2.3 合伙契約：細節(jié)中的魔鬼 2.3.1 管理費 2.3.2 回報分成 2.3.3 資金承諾 2.3.4 資金到位 2.3.5 盈利分配與“鉤回”機制 2.3.6 合伙終止與非過錯散伙 2.3.7 投資限制 2.4 至關重要的稅收問題 2.5 設立基金的主題結(jié)構(gòu) 第三章 為基金融資 3.1 起點 3.2 融資成功的要素 3.3 了解LP的趨勢與動態(tài) 3.4 融資進程 3.5 融資代理的作用 3.6 艱難的第一次 3.7 PPM中應該包括的內(nèi)容 第四章 項目的篩選和投資 4.1 投資流程 4.2 投資目標的類別 4.2.1 成熟的上市公司 4.2.2 剝離業(yè)務 4.2.3 未上市的成長性企業(yè) 4.3 篩選項目 4.3.1 行業(yè)狀況 4.3.2 企業(yè)的經(jīng)營和資產(chǎn)狀況 4.3.3企業(yè)財務狀況 4.4 組織工作團隊 4.4.1 投資銀行家 4.4.2 融資承辦機構(gòu) 4.5 敲定交易 4.6 交易達成后的融資 4.6.1高級債務 4.6.2 從屬債務 4.7 集合投資 第五章 價值創(chuàng)造 5.1 重組和改造 5.1.1 縮減規(guī)模 5.1.2 提高運營業(yè)績 5.1.3 減少資本性支出與研發(fā)費用 5.2 改善管理層激勵機制 5.3 積極的投資人 5.3.1 資深經(jīng)驗支持 5.3.2 提高部分運營預算 5.3.3 收購支持 5.3.4 更換高管 5.4 是否創(chuàng)造價值 第六章 獲得利益 6.1 交易費 6.2 監(jiān)管費 6.3 整體出售 6.4 業(yè)內(nèi)轉(zhuǎn)手 6.5 基金業(yè)績的評價指標