最神奇的財(cái)富增值工具——復(fù)利

　　有一個(gè)古老的故事。一個(gè)愛(ài)下象棋的國(guó)王棋藝高超，從未遇到過(guò)敵手。為了找到對(duì)手，他下了一份詔書(shū)，說(shuō)不管是誰(shuí)，只要下棋贏了國(guó)王，國(guó)王就會(huì)答應(yīng)他任何一個(gè)要求。

　　一個(gè)年輕人來(lái)到皇宮，要求與國(guó)王下棋。緊張激戰(zhàn)后，年輕人贏了國(guó)王，國(guó)王問(wèn)這個(gè)年輕人要什么獎(jiǎng)賞，年輕人說(shuō)他只要一點(diǎn)小獎(jiǎng)賞：就是在他們下棋的棋盤上放上麥子，棋盤的第一個(gè)格子中放上一粒麥子，第二個(gè)格子中放進(jìn)前一個(gè)格子數(shù)量的一倍麥子，接下來(lái)每一個(gè)格子中放的麥子數(shù)量都是前一個(gè)格子中的一倍，一直將棋盤每一個(gè)格子都擺滿。

　　國(guó)王沒(méi)有仔細(xì)思考，以為要求很小，于是就欣然同意了。但很快國(guó)王就發(fā)現(xiàn)，即使將自己國(guó)庫(kù)所有的糧食都給他，也不夠百分之一。因?yàn)閺谋砻嫔峡?，青年人的要求起點(diǎn)十分低，從一粒麥子開(kāi)始，但是經(jīng)過(guò)很多次的翻倍，就迅速變成龐大的天文數(shù)字。

　　這就是復(fù)利的魔力。雖然起點(diǎn)很低，甚至微不足道，但通過(guò)復(fù)利則可達(dá)到人們難以想象的程度。但復(fù)利不是數(shù)字游戲，而是告訴我們有關(guān)投資和收益的哲理。在人生中，追求財(cái)富的過(guò)程，不是短跑，也不是馬拉松式的長(zhǎng)跑，而是在更長(zhǎng)甚至數(shù)十年的時(shí)間跨度上所進(jìn)行的耐力比賽。只要堅(jiān)持追求復(fù)利的原則，即使起步的資金不太大，也能因?yàn)樽銐虻哪托募由戏€(wěn)定的“小利”而很漂亮地贏得這場(chǎng)比賽。

　　據(jù)說(shuō)曾經(jīng)有人問(wèn)愛(ài)因斯坦：“世界上最強(qiáng)大的力量是什么？”他的回答不是原子彈爆炸的威力，而是“復(fù)利”；著名的羅斯柴爾德金融帝國(guó)創(chuàng)立人梅爾更是夸張地稱許復(fù)利是世界上的第八大奇跡。

　　復(fù)利就是利滾利或利上加利，一筆存款或者投資獲得回報(bào)之后，再連本帶利進(jìn)行新一輪投資，這樣不斷循環(huán)，就是追求復(fù)利。復(fù)利公式是y＝N×(1+p)^x，其中y指本利合計(jì)，N指本金，p指利率，x指存款的時(shí)間。和復(fù)利相對(duì)應(yīng)的是單利，單利只根據(jù)本金算利，沒(méi)有利滾利的過(guò)程，但這兩種方式所帶來(lái)的利益差別一般人卻容易忽略。假如投入1萬(wàn)元，每一年收益率能達(dá)到28%，57年后復(fù)利所得為129億元?？墒?，若是單利，28%的收益率，57年的時(shí)間，卻只能帶來(lái)區(qū)區(qū)16.96萬(wàn)元。這就是復(fù)利和單利的巨大差距。

　　因此，我們完全可以把復(fù)利應(yīng)用到自己的投資理財(cái)活動(dòng)中。假設(shè)你現(xiàn)在投資1萬(wàn)元，通過(guò)你的運(yùn)作每年能賺15%，那么，連續(xù)20年，最后連本帶利變成了163665元了，想必你看到這個(gè)數(shù)字后感覺(jué)很不滿意吧？但是連續(xù)30年，總額就變成了662117元了，如果連續(xù)40年的話，總額又是多少呢？答案或許會(huì)讓你目瞪口呆，是2678635元，也就是說(shuō)一個(gè)25歲的年輕人，投資1萬(wàn)元，每年贏利15%，到65歲時(shí)，就能獲得200多萬(wàn)元的回報(bào)。當(dāng)然，市場(chǎng)有景氣有不景氣，每年都掙15%難以做到，但這里說(shuō)的收益率是個(gè)平均數(shù)，如果你有足夠的耐心，再加上合理的投資，這個(gè)回報(bào)率是有可能做到的。

　　由此可見(jiàn)，在復(fù)利模式下，一項(xiàng)投資所堅(jiān)持的時(shí)間越長(zhǎng)，帶來(lái)的回報(bào)就越高。在最初的一段時(shí)間內(nèi)，得到的回報(bào)也許不理想，但只要將這些利潤(rùn)進(jìn)行再投資，那么你的資金就會(huì)像滾雪球一樣，變得越來(lái)越大。經(jīng)過(guò)年復(fù)一年的積累，你的資金就可以攀登上一個(gè)新臺(tái)階，這時(shí)候你已經(jīng)在新的層次上進(jìn)行自己的投資了，你每年的資金回報(bào)也已遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出了最初的投資。

　　從另一方面來(lái)看，復(fù)利的巨大作用也會(huì)從投資者的操作水平中體現(xiàn)出來(lái)。因?yàn)?，為了抵?a target="_blank" style="color: black;" >市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)第一年的贏利，投資者必須研究市場(chǎng)信息，積累相關(guān)的知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)，掌握一定的投資技巧。在這個(gè)過(guò)程中，需要克服一些困難，但投資者也會(huì)養(yǎng)成一定的思維和行為習(xí)慣。在接下來(lái)的一年里，投資者過(guò)去的知識(shí)、經(jīng)驗(yàn)和習(xí)慣會(huì)自然地發(fā)揮作用，并且又會(huì)在原來(lái)的基礎(chǔ)上使自己有一個(gè)提高。這樣堅(jiān)持下來(lái)，使投資者越來(lái)越善于管理自己的資產(chǎn)，進(jìn)行更熟練的投資，這是在實(shí)現(xiàn)個(gè)人投資能力的“復(fù)利式”增長(zhǎng)。而投資理財(cái)能力的持續(xù)增長(zhǎng)，使投資者有可能保持甚至提高相應(yīng)的投資收益率。

　　這種由復(fù)利所帶來(lái)的財(cái)富的增長(zhǎng)，被人們稱為“復(fù)利效應(yīng)”。不但投資理財(cái)中有“復(fù)利效應(yīng)”，在和經(jīng)濟(jì)相關(guān)的各個(gè)領(lǐng)域其實(shí)廣泛存在著復(fù)利效應(yīng)。比如，一個(gè)國(guó)家，只要有穩(wěn)定的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率，保持下去就能實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)繁榮，從而增強(qiáng)綜合國(guó)力，改善人民的生活。從這個(gè)角度來(lái)看，“可持續(xù)發(fā)展”這個(gè)時(shí)髦的詞匯，實(shí)質(zhì)上是追求復(fù)利的另一種說(shuō)法。

　　企業(yè)的發(fā)展壯大也是一種復(fù)利效應(yīng)。有的企業(yè)只追求眼前利益，在企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力和企業(yè)文化方面缺乏積淀，沒(méi)有發(fā)展后勁，久而久之，企業(yè)要么發(fā)展不下去，要么仍然是小打小鬧。但有的企業(yè)目光遠(yuǎn)大，設(shè)定了遠(yuǎn)景目標(biāo)，注重可持續(xù)發(fā)展，善于利用市場(chǎng)中提供的機(jī)會(huì)擴(kuò)大規(guī)模，使企業(yè)的發(fā)展能夠一年一個(gè)臺(tái)階不斷攀登新的高峰，雖然中間也會(huì)有波折，但通過(guò)幾十年甚至上百年的努力，就會(huì)成為一個(gè)世界著名的大企業(yè)。

　　從廣義上來(lái)看，人生中也有和復(fù)利效應(yīng)類似的道理。比如，一個(gè)人一年取得的成就也許微不足道，但如果他每年都能在過(guò)去的基礎(chǔ)上前進(jìn)，長(zhǎng)期的積累，就會(huì)獲得巨大的成就。人生的價(jià)值雖然難以用復(fù)利的計(jì)算方法進(jìn)行數(shù)字計(jì)算，但隨著時(shí)間的推移，同樣的起點(diǎn)卻導(dǎo)致不同的人生，在個(gè)人成就上，不同的人之間可以有遙不可及的距離。人和人年輕時(shí)可能起點(diǎn)差不多，理想也差不多，但是一生的成就卻千差萬(wàn)別，有的成就斐然，有的則一事無(wú)成，庸庸碌碌一生。這是“復(fù)利”的力量在人生歷程中的體現(xiàn)。

　　可以說(shuō)，復(fù)利是一種思維，是一種以耐心和堅(jiān)持為核心的思維方式。如果我們能充分利用復(fù)利思維，不管是投資還是人生，都會(huì)有不錯(cuò)的回報(bào)。

為什么“存錢”反而賠錢——負(fù)利率

　　負(fù)利率是指利率減去通貨膨脹率后為負(fù)值。也就是說(shuō)，你把錢存進(jìn)銀行里，過(guò)一段時(shí)間后，算上利息在內(nèi)沒(méi)有增值，反而貶值了。

　　當(dāng)你把錢存入銀行，銀行會(huì)給你一個(gè)利息回報(bào)，比如某年的一年期定期存款利率是3%。而這一年整體物價(jià)水平漲了10%，相當(dāng)于貨幣貶值10%。一邊是銀行給你的利息回報(bào)，一邊是你存在銀行的錢越來(lái)越不值錢了，那么這筆存款的實(shí)際收益是多少呢？用利率（明賺）減去通貨膨脹率（暗虧），得到的這個(gè)數(shù)，就是你在銀行存款的實(shí)際收益。

　　例如2008年的半年期定期存款利率是3.78%（整存整?。?，而2008年上半年的CPI同比上漲了7.9%。假設(shè)你在年初存入10000元的半年定期，存款到期后，你獲得的利息額=(l0000x3.78%)-(10000x3.78%)×5%=359.1元；而你的10000元貶值額=l0000x7.9%=790元。790-359.1=430.9元。也就是說(shuō)，你的10000元存在銀行里，表面上增加了359.1元，而實(shí)際上減少了430.9元。這樣，你的銀行存款的實(shí)際收益為-430.9元。

　　負(fù)利率的出現(xiàn)，意味著物價(jià)在上漲，而貨幣的購(gòu)買能力卻在下降。即貨幣在悄悄地貶值，存在銀行里的錢也在悄悄地縮水。

　　雖然理論推斷和現(xiàn)實(shí)感受都將“負(fù)利率”課題擺在了百姓面前，但有著強(qiáng)烈“儲(chǔ)蓄情結(jié)”的中國(guó)老百姓仍在“堅(jiān)守”儲(chǔ)蓄陣地。銀行儲(chǔ)蓄一向被認(rèn)為是最保險(xiǎn)、最穩(wěn)健的投資工具，但也必須看到，儲(chǔ)蓄投資的最大弱勢(shì)是：收益較之其他投資偏低，長(zhǎng)期而言，儲(chǔ)蓄的收益率難以戰(zhàn)勝通貨膨脹，也就是說(shuō)，特殊時(shí)期通貨膨脹會(huì)吃掉儲(chǔ)蓄收益。因此，理財(cái)不能單純依賴“積少成多”的儲(chǔ)蓄途徑。

　　面對(duì)負(fù)利率時(shí)代的來(lái)臨，將錢放在銀行里已不合時(shí)宜。對(duì)于普通居民來(lái)說(shuō)，需要拓寬理財(cái)思路，選擇最適合自己的理財(cái)計(jì)劃，讓“錢生錢”。負(fù)利率將會(huì)對(duì)人們的理財(cái)生活產(chǎn)生重大影響。以貨幣形式存在的財(cái)富如現(xiàn)金、銀行存款、債券等，其實(shí)際價(jià)值將會(huì)降低，而以實(shí)物形式存在的財(cái)富如不動(dòng)產(chǎn)、貴金屬、珠寶、藝術(shù)品、股票等，將可能因?yàn)橥ㄘ浥蛎浀囊蛩囟@得價(jià)格的快速上升。因此，我們必須積極地調(diào)整理財(cái)思路，通過(guò)行之有效的投資手段來(lái)抗擊負(fù)利率。

　　抵御負(fù)利率的手段有很多，首先是進(jìn)行投資，可以投資基金、股票、房產(chǎn)等，還可以購(gòu)買黃金珠寶、收藏品。當(dāng)然，我們必須以理性的頭腦和積極的心態(tài)來(lái)進(jìn)行投資，不要只看到收益，而忽視風(fēng)險(xiǎn)的存在。

　　除了投資之外，還要開(kāi)源節(jié)流，做好規(guī)劃。其中首先就是精打細(xì)算。在物價(jià)不斷上漲的今天，如何用好每一分收入顯得尤為重要。每月收入多少、開(kāi)支多少、節(jié)余多少等，都應(yīng)該做到心中有數(shù)，并在此基礎(chǔ)上分清哪些是必要的開(kāi)支、哪些是次要的、哪些是無(wú)關(guān)緊要的或可以延遲開(kāi)支的。只有在對(duì)自己當(dāng)前的財(cái)務(wù)狀況明白清楚的情況下，才能做到有的放矢。

　　其次是廣開(kāi)財(cái)源，不要輕易盲目跳槽，在條件允許的情況下找一些兼職，與此同時(shí)也要不斷地提升自我，增強(qiáng)職場(chǎng)與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。

　　最后就是要做好家庭的風(fēng)險(xiǎn)管理，更具體來(lái)說(shuō)，就是將家庭的年收入進(jìn)行財(cái)務(wù)分配，拿出其中的一部分來(lái)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理。而提及風(fēng)險(xiǎn)，就必然要提到保險(xiǎn)，保險(xiǎn)的保障功能可以使人自身和已有財(cái)產(chǎn)得到充分保護(hù)，當(dāng)發(fā)生事故的家庭面臨資產(chǎn)入不敷出的窘境時(shí)，保險(xiǎn)金的支付可以彌補(bǔ)缺口，從而降低意外收支失衡對(duì)家庭產(chǎn)生的沖擊。從這一點(diǎn)來(lái)說(shuō)該買的保險(xiǎn)還是要買，不能因?yàn)槭″X而有所忽視。

　　總之，你必須行動(dòng)，不能坐等財(cái)產(chǎn)逐漸縮水。其實(shí)，負(fù)利率不可怕。最可怕的是你面對(duì)負(fù)利率卻無(wú)動(dòng)于衷。（未完待續(xù)......)