在2016中國(杭州)“互聯(lián)網(wǎng)+”金融大會上，螞蟻金服CEO彭蕾首度闡釋了互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)與門檻，結(jié)合2015年互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的熱門事件，解析了什么是合格的互聯(lián)網(wǎng)金融，以及螞蟻金服作為互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)軍企業(yè)的發(fā)展邏輯。

彭蕾指出，從最初的支付寶到如今的螞蟻金服集團(tuán)，過去12年的歷史其實勾勒出了螞蟻金服一個自然的發(fā)展邏輯：由真實的用戶需求出發(fā)，在滿足用戶需求中提升各方面能力，發(fā)現(xiàn)創(chuàng)新的可能。

金融的本質(zhì)主要集中的體現(xiàn)在兩個方面，一是由商業(yè)驅(qū)動、為商業(yè)服務(wù)。二是要具備兩個能力，即觸達(dá)資金兩端、安全傳導(dǎo)資金的能力，與風(fēng)險甄別和控制的能力。“不是把金融放到互聯(lián)網(wǎng)上就是互聯(lián)網(wǎng)金融?！睆奈浵伣鸱母惺芏?，金融機(jī)構(gòu)等合作伙伴的支持就非常重要。“沒有銀行、傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的沉淀與積累，互聯(lián)網(wǎng)金融就是空中樓閣”，彭蕾說道。

彭蕾表示，基于此，互聯(lián)網(wǎng)金融的特質(zhì)：一是針對大眾金融消費者。在中國，很多用戶的金融意識薄弱，收入有限，是普惠金融的服務(wù)對象；二是能夠運用互聯(lián)網(wǎng)和大數(shù)據(jù)技術(shù)對安全、效率、成本帶來大幅的提升。

在中國，普惠金融雖然已經(jīng)取得了長足進(jìn)步，但是依然任重道遠(yuǎn)。數(shù)據(jù)顯示，在中國城鎮(zhèn)和農(nóng)村每萬人享受銀行類金融服務(wù)人員的數(shù)量比為329：1，服務(wù)覆蓋面有待大大擴(kuò)展；中國72%的成年人不能正確理解風(fēng)險分散、通貨膨脹和復(fù)利等重要金融概念。從發(fā)展中國家的數(shù)據(jù)來看，在發(fā)展中國家，僅僅有40%的家庭有儲蓄，有貸款需求的人，只有21%通過正規(guī)金融機(jī)構(gòu)獲得貸款。作為互聯(lián)網(wǎng)金融，面對這樣的金融服務(wù)普及情況，有責(zé)任和義務(wù)來通過互聯(lián)網(wǎng)科技等，使得更廣大用戶享受到金融服務(wù)。

彭蕾演講全文如下：

尊敬的朱從玖副省長，姜建清董事長。以及尊敬各位來賓大家上午好。

今天非常高興有機(jī)會在這里跟各位朋友分享一下關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融一些想法。在開始講之前，特別想說剛才朱省長和董事長發(fā)言非常專心，學(xué)到很多，在這里特別想在談所謂互聯(lián)網(wǎng)金融的時候，向傳統(tǒng)所有銀行合作伙伴表達(dá)內(nèi)心的感謝，這兩年互聯(lián)網(wǎng)金融話題特別熱，互聯(lián)網(wǎng)顛覆一切，互聯(lián)網(wǎng)金融將會改變一切，這種說法快速生效成長，其實在行長心里特別清楚如果沒有傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)尤其是銀行十年如一日的深耕細(xì)作，我們互聯(lián)網(wǎng)也是無米之炊。在當(dāng)下金融變革時期，更需要思考抓眼球標(biāo)題后面更需要和實踐傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)和新型互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)怎么共同融合互相助力，怎么樣向傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)學(xué)習(xí)嚴(yán)謹(jǐn)，專業(yè)金融能力，互聯(lián)網(wǎng)金融怎么借鑒技術(shù)和大數(shù)據(jù)和風(fēng)控各方面能力怎么樣做轉(zhuǎn)型。

今天演講的主題什么叫合格的互聯(lián)網(wǎng)金融。原來同事說關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融真?zhèn)卧掝}很熱，金融行業(yè)本身歷史非常漫長的行業(yè)，對于互聯(lián)網(wǎng)對金融本身本質(zhì)以及風(fēng)控的探討都是永無止境的話題，對于互聯(lián)網(wǎng)金融這樣一個剛剛熱起來幾年的話題，現(xiàn)在談它的真或偽給它下任何一個結(jié)論對這個行業(yè)不健康的。選了比較中性的表達(dá)，第一個首先要看無論談任何的金融有一個前提需求來自哪里，上個月在烏鎮(zhèn)互聯(lián)網(wǎng)大會上分享這樣一張PPT，其實看到無論對于傳統(tǒng)金融還是互聯(lián)網(wǎng)借入金融其實看到巨大機(jī)會。發(fā)展中國家僅僅40%的家庭有儲蓄，尤其發(fā)展中國家信貸需求的個體只有21%的比例通過正規(guī)渠道解決融資需求，剩下79%是地下錢莊和融資借貸，中國72%的成年人不能正確理解風(fēng)險分散，通貨膨脹這樣一些金融概念大家不知道的，說明中國進(jìn)小白非常多，一個給我們看到巨大的機(jī)會，第二個其實意味著巨大的風(fēng)險，作為金融從業(yè)者在怎么管理投資者適當(dāng)性方面其實還是非常艱巨和挑戰(zhàn)的。

其實看到前面PPT以后，看到普惠金融任重道遠(yuǎn)，互聯(lián)網(wǎng)金融給普惠金融帶來希望，最近為什么會傳來這么多P2P平臺，或者媒體看到出現(xiàn)眾多的違約，這兩年跑路被更高頻率的提及，這個背后有許多深層次的原因，今天特別希望從阿里巴巴從螞蟻金服自己的一家之見自己對技術(shù)的理解分享看法。

分享之前互聯(lián)網(wǎng)加上金融以后，對于互聯(lián)網(wǎng)三個字的理解，互聯(lián)網(wǎng)特點聚合效益和傳播效益，無論在互聯(lián)網(wǎng)做什么好和不好都是特別放大，很容易把人聚起來，也很容易傳播開，放在金融領(lǐng)域里面，對這個行業(yè)本身帶來風(fēng)險也是成倍放大，這兩年在不太放大的互聯(lián)網(wǎng)金融當(dāng)中把放大效益放大到極致，優(yōu)于互聯(lián)網(wǎng)聚會放大效益和擴(kuò)大效益白一點就是來錢快，其實真正在金融是持有保留意見。現(xiàn)在看到互聯(lián)網(wǎng)金融旗號帶有傳銷的特質(zhì)。站在今天的階段怎么看透它，怎么防范它，怎么回到普惠金融的初心。

互聯(lián)網(wǎng)金融從余額寶之后互聯(lián)網(wǎng)金融變成很熱的話題，余額寶大家看到它的迅速成長，余額寶背后對接一個巨大的消費場景，今天很多人為什么去余額寶，每當(dāng)他在淘寶消費，雙十一912億其中好幾百億是余額寶用戶，對接一個巨大的消費場景，不是憑空出來一個創(chuàng)新金融，余額寶其實不是什么了不起的創(chuàng)新，只是因為有這樣巨大消費場景和貨幣基金對接起來，才會有這樣的效益，今天和很多金融創(chuàng)新的時候，問自己的問題創(chuàng)新的源泉來自于哪里，這個問題需要被好好回答。

今天分享一個螞蟻金服的實踐，怎么看一些合格有生命力的互聯(lián)網(wǎng)金融。

首先看對于螞蟻金服的互聯(lián)網(wǎng)金融之路而言，其實最重要有沒有具備一個“最后一公里”這樣一個技術(shù)能力和它解決最后一公里金融需求的出發(fā)點，以及這樣一些技術(shù)實力，看到支付寶在11年前開始發(fā)展的時候解決網(wǎng)購支付環(huán)節(jié)重要命題，這個環(huán)節(jié)其實看上去是擔(dān)保交易，但它要解決的問題其實非常清楚的，對于網(wǎng)購出現(xiàn)，對于整個互聯(lián)網(wǎng)支付效益提出很高的要求，今天分享同互聯(lián)網(wǎng)金融金融本質(zhì)從螞蟻金服的實踐它從哪里來，從什么樣方式走到這里來，未來以這樣的方式會變成什么樣的方式，未來再去什么，其實一切的源頭在這，支付寶解決最后一公里支付問題的時候?qū)φ麄€效率提出很高的要求，所以有了今天的計算。今天由于互聯(lián)網(wǎng)機(jī)構(gòu)的出現(xiàn)在支付行業(yè)會誕生這樣的要求，使得云計算的計算能力成為互聯(lián)網(wǎng)金融一個非常底層必須要具備的。

二、關(guān)于風(fēng)險方面。風(fēng)險不是金融的風(fēng)險而是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，互聯(lián)網(wǎng)開放環(huán)境所面臨很多攻擊的風(fēng)險，每天網(wǎng)上有很多黑客遭受攻擊，對于互聯(lián)網(wǎng)機(jī)構(gòu)而言，對我們這樣機(jī)構(gòu)而言基于云計算安全能力有很高的挑戰(zhàn)，這個推動支付寶，促使把支付寶整個安全的能力達(dá)到了世界一流的水平。

講了安全以后有成本，互聯(lián)網(wǎng)成本是海量，是碎片化，如果成本很高其實很難去做到可持續(xù)，其實為了讓普惠金融可持續(xù)發(fā)展，同時又是互聯(lián)網(wǎng)支付成本能力提出很高要求，今天支付寶螞蟻金服已經(jīng)徹底去掉IOE，用自己的研發(fā)的數(shù)據(jù)庫，用自己的方式去解決，用不斷提高技術(shù)的效率和降低成本可以做到單筆技術(shù)成本2分錢，這是非常重要的前提，如果成本很高，今天做互聯(lián)網(wǎng)金融也是難以為繼，隨著支付成本降低，做到優(yōu)惠，給到用戶，用戶也是很小微，他們沒有辦法承擔(dān)很高的成本，把用技術(shù)創(chuàng)新帶來低成本和高效率的優(yōu)勢回饋給用戶。

講完支付以后，看一下螞蟻小貸，在今天，用四五年時間余額并不高，現(xiàn)在300多億，余額客戶屬100多萬，200萬不到，余額單戶戶均非常低，淘寶上面的創(chuàng)業(yè)者，小賣者，對接小微平臺的創(chuàng)業(yè)，基于大數(shù)據(jù)的風(fēng)控能力以及創(chuàng)新技術(shù)觸達(dá)客戶的能力，更方便他的動向，甚至老板信用好壞，都能夠通過網(wǎng)上的經(jīng)營行為可以做出分析。螞蟻小貸網(wǎng)上銀行風(fēng)險控制的模型，3分鐘申請，1秒鐘到帳，中間不需要任何人工的干預(yù)。

關(guān)于風(fēng)險流程的控制，因為沒有網(wǎng)點怎么識別客戶，怎么去觸達(dá)客戶，怎么去做貸后的監(jiān)控和管理，完全用一套非常嚴(yán)謹(jǐn)網(wǎng)上模型，在座客戶篩選有入門門檻，對他進(jìn)行預(yù)測，他的流水情況怎么樣，交易情況怎么樣，服務(wù)客戶的能力水平怎么樣，現(xiàn)在有一個模型，已經(jīng)識別張三只能貸10萬元，李四商家信用比較好，可以貸15萬元。把許可放開以后，用戶在一分鐘之內(nèi)貸到10萬和15萬，不需要做額外的工作。

螞蟻今天在做的理財。今天說的螞蟻金服旗下的理財，最早從余額寶到今天招財寶，去年8月份發(fā)布螞蟻聚寶資金理財平臺。面對那些70%多對金融術(shù)語對金融不太了解的小白客戶，怎么看待特性，主要專注于底層，就是大眾用戶，不會進(jìn)行很復(fù)雜的軟件操作，風(fēng)險能力比較弱，根據(jù)這個對于螞蟻金服而言，就是專注于小確信這三個字上面，基于三個字為海量的小白用戶和風(fēng)險能力承受比較低的用戶提供服務(wù)。余額寶收益現(xiàn)在2%點幾，今天有更高的投資收益的需求，應(yīng)該去加盟工商的VIP，大戶，通過專項的理財去做，如果今天是零花錢，今天不要追求規(guī)模，今天要做把事情的穩(wěn)妥性做到極致，是今天最重要的出發(fā)點，包括未來螞蟻金服的理財產(chǎn)品?？赡懿皇俏浵伣鸱繕?biāo)理財用戶，甚至定的KPI不是規(guī)模不是利潤，是每一個客戶存續(xù)時間，比如有一個螞蟻理財帳戶，希望這個帳戶傳給你的女兒、你的外孫，這樣傳下去，外面有錢賺的時候過去，但是收益不好的時候過來。這是一個理念，在實踐當(dāng)中碰到很多挑戰(zhàn)，外面的誘惑太多，到處都是高收益，到處各種各樣的機(jī)會，怎么去識別。第二個所有從業(yè)者都有一種欲望，不斷做大的欲望，包括我們團(tuán)隊在內(nèi)，我們不求規(guī)模，這個過程也是非常復(fù)雜和挑戰(zhàn)的過程。

針對理財這樣一個特點特別強(qiáng)調(diào)，指導(dǎo)原則第一產(chǎn)品本色，不要有一大堆花俏的術(shù)語，直奔主題，第二說人話。第三風(fēng)險提示，一定要讓他知道風(fēng)險自負(fù)，碰到什么樣的問題，股市有風(fēng)險，入市需謹(jǐn)慎，這種提醒，在產(chǎn)品流程當(dāng)中必須隨時隨地體現(xiàn)。第四互動教育。在社區(qū)在網(wǎng)上怎么分享怎么交流，怎么識別風(fēng)險，怎么管理適當(dāng)性。

1、前面是我們自己一些實踐，接下來看一下基于實踐看到的互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)和門檻，剛才無論講余額寶的案例也好，還是螞蟻小貸案例也好，金融本質(zhì)之一由商業(yè)驅(qū)動，并且為商業(yè)服務(wù)，任何沒有一個無緣無故的金融，你在那玩一個金錢游戲的時候，也是最危險的時候，衡量金融行業(yè)創(chuàng)新標(biāo)準(zhǔn)并不是賺錢與否，而是能不能夠?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)和普通人的生活能夠有促進(jìn)作用，能夠促進(jìn)社會的進(jìn)步。

2、金融機(jī)構(gòu)有兩個非常核心的能力，從簡單的問題出發(fā)不斷構(gòu)建能力，觸達(dá)資金兩端，投資端和融資端，數(shù)以億計的用戶怎么管理，不斷實踐去教育。對于融資端資產(chǎn)風(fēng)險，到底拿錢干什么，甚至融資者本身的信用問題這些是我們考量，同時在投融資兩端資金傳導(dǎo)，風(fēng)險按照什么樣的規(guī)律在扭轉(zhuǎn)，這是我們思考的。最近險資入市，類似于大的宏觀金融理念的趨勢，對于整個互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的影響，在螞蟻金服第一時間成立專項的小組，研究這個層面對平臺上，因為平臺上大量很小的投資者提早做防范和布局，風(fēng)險甄別和控制的能力，投融資兩端安全傳導(dǎo)資金最后導(dǎo)出風(fēng)險甄別和控制的能力。

針對于互聯(lián)網(wǎng)金融門檻。1、普惠金融的初心，今天做這個事究竟自己想賺錢還是今天實實在在解決什么樣的社會問題和大量一個普遍意義上用戶需求的問題。2、技術(shù)能力。前面講支付的時候提到今天對付黑客技術(shù)的穩(wěn)定性，包括成本這些有沒有辦法通過技術(shù)創(chuàng)新不斷提升效率降低成本。3、基于大數(shù)據(jù)一個風(fēng)險甄別能力，今天螞蟻金服有一個保險帳戶安全險，帳戶安全險用0.88元保險保100萬，整個安全風(fēng)控的能力止損率做到百萬分之四左右，今天問技術(shù)能力，大數(shù)據(jù)能力能不能做到做到這樣的止損。分三個維度，合規(guī)、資金傳導(dǎo)的過程。適當(dāng)性管理和投資者融資者信用體系管理，同時消費者的對于用戶對于市場的信息披露是否能夠做到透明和及時以及真實。這個特別重要。做一個結(jié)論互聯(lián)網(wǎng)金融絕對不是搬家的游戲，只是把金融這個東西搬到網(wǎng)上就可以，一定考慮互聯(lián)網(wǎng)有特殊性，同聚合性和傳播效益，它的技術(shù)，需要用到這樣的專業(yè)能力，也有非常強(qiáng)的專業(yè)的要求和更高的門檻。

互聯(lián)網(wǎng)金融并沒有改變金融的本質(zhì)，對于從業(yè)者初心以及他是否具備這樣的能力提出很高的要求，缺一不可，都需要達(dá)到門檻。在轉(zhuǎn)型中中國金融中國新經(jīng)濟(jì)需要合格互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)需要得到這樣的支持，“互聯(lián)網(wǎng)+”成為國家戰(zhàn)略，在這個過程當(dāng)中互聯(lián)網(wǎng)金融不能跟上步伐，不是說簡單喪失商業(yè)機(jī)會，對這個時代對這個社會轉(zhuǎn)型變革沒有做到自己應(yīng)有的貢獻(xiàn)，這是互聯(lián)網(wǎng)金融從業(yè)者需要去努力的。同時新經(jīng)濟(jì)需要合格的新金融。

并沒有改變金融本質(zhì)，風(fēng)險行業(yè)自律這個上面希望所有從業(yè)者一起共同發(fā)揮自己的創(chuàng)新，帶著自己的敬畏之心不斷提升能力，真的服務(wù)小微群體和個體的消費者，真的可以因為這一群人的存在讓國家和社會讓這個行業(yè)變得有所不同。

謝謝大家！