2月15日財(cái)政部發(fā)布了新的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，其中《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第7號——非貨幣性資產(chǎn)交換》（以下簡稱《新準(zhǔn)則第7號》）對企業(yè)非貨幣性資產(chǎn)交換的會(huì)計(jì)確認(rèn)、計(jì)量、披露等重新進(jìn)行了規(guī)范，與舊會(huì)計(jì)準(zhǔn)則《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——非貨幣性交易》相比，其重大變化主要是針對不同情況規(guī)定了公允價(jià)值計(jì)價(jià)基礎(chǔ)和歷史成本計(jì)價(jià)基礎(chǔ)，計(jì)價(jià)基礎(chǔ)的選擇成為非貨幣性資產(chǎn)交換會(huì)計(jì)處理的一大難點(diǎn)，本文擬對公允價(jià)值計(jì)價(jià)基礎(chǔ)的判斷作一分析。

　　一、《新準(zhǔn)則第7號》對非貨幣性資產(chǎn)交換計(jì)價(jià)基礎(chǔ)的規(guī)定

　　從商業(yè)買賣角度來看，非貨幣性資產(chǎn)交換相當(dāng)于將“換出資產(chǎn)”賣出后再買入“換入資產(chǎn)”，在交換中企業(yè)應(yīng)以公平的市場價(jià)格作支付（即資產(chǎn)的公允價(jià)值）。在非貨幣性資產(chǎn)交換中采用公允價(jià)值計(jì)量基礎(chǔ)可保證會(huì)計(jì)信息更具相關(guān)性，是更恰當(dāng)、合理的會(huì)計(jì)選擇。根據(jù)《新準(zhǔn)則第7號》規(guī)定，當(dāng)且僅當(dāng)非貨幣性資產(chǎn)交換具有商業(yè)實(shí)質(zhì)、換入資產(chǎn)或換出資產(chǎn)的公允價(jià)值能夠可靠計(jì)量時(shí)，應(yīng)當(dāng)以公允價(jià)值和應(yīng)支付的相關(guān)稅費(fèi)作為換入資產(chǎn)的成本，公允價(jià)值與換出資產(chǎn)賬面價(jià)值的差額計(jì)入當(dāng)期損益。可見，商業(yè)實(shí)質(zhì)、交換資產(chǎn)公允價(jià)值的可靠計(jì)量是企業(yè)采用公允價(jià)值計(jì)量基礎(chǔ)的兩個(gè)必備條件，若不同時(shí)具備，應(yīng)采用《新準(zhǔn)則第7號》規(guī)定的歷史成本計(jì)價(jià)基礎(chǔ)進(jìn)行換入資產(chǎn)價(jià)值的計(jì)量，且不確認(rèn)損益。

　　在這里公允價(jià)值是指換入或換出資產(chǎn)的公允價(jià)值。當(dāng)非貨幣性資產(chǎn)交換具有商業(yè)實(shí)質(zhì)，只要換入、換出資產(chǎn)其中之一的公允價(jià)值能可靠計(jì)量，就應(yīng)以該公允價(jià)值作計(jì)量基礎(chǔ)；若二者的公允價(jià)值都能可靠計(jì)量，一般以換出資產(chǎn)公允價(jià)值作計(jì)量基礎(chǔ)，當(dāng)換入資產(chǎn)的公允價(jià)值與換出資產(chǎn)的公允價(jià)值相比，更加具有可靠性，應(yīng)以換出資產(chǎn)的公允價(jià)值作計(jì)量基礎(chǔ)。

　　二、非貨幣性資產(chǎn)交換商業(yè)實(shí)質(zhì)的判斷

　　商業(yè)實(shí)質(zhì)是非貨幣性資產(chǎn)交換公允價(jià)值計(jì)量基礎(chǔ)的必備條件之一。《新準(zhǔn)則第7號》規(guī)定，當(dāng)非貨幣性資產(chǎn)交換具備“換入資產(chǎn)的未來現(xiàn)金流量在風(fēng)險(xiǎn)、時(shí)間和金額方面與換出資產(chǎn)顯著不同” 、“換入資產(chǎn)與換出資產(chǎn)的預(yù)計(jì)未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值不同，且其差額與換入資產(chǎn)和換出資產(chǎn)的公允價(jià)值相比是重大的”兩個(gè)條件之一，便可認(rèn)定為該交換具有商業(yè)實(shí)質(zhì)。

　　1、流動(dòng)性非貨幣資產(chǎn)與非流動(dòng)性非貨幣資產(chǎn)的交換。

　　通常流動(dòng)資產(chǎn)中的存貨、短期投資、消耗性生物資產(chǎn)、準(zhǔn)備持有至到期的債券投資是非貨幣性資產(chǎn)，與長期資產(chǎn)中的固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、資本性及公益性生物資產(chǎn)、投資性房地產(chǎn)等非貨幣性資產(chǎn)相比，其受市場變化的影響較小，變現(xiàn)能力、流動(dòng)性較強(qiáng)，風(fēng)險(xiǎn)較低；存續(xù)時(shí)間較短，資金回收快。因此中華講師網(wǎng)於國智老師認(rèn)為前者的風(fēng)險(xiǎn)遠(yuǎn)低于后者，能提供現(xiàn)金流量的時(shí)間遠(yuǎn)短于后者；后者可在較長時(shí)間內(nèi)提供更多的現(xiàn)金流量，金額遠(yuǎn)大于前者。如用流動(dòng)性非貨幣性資產(chǎn)換入固定資產(chǎn)，可使企業(yè)增加生產(chǎn)能力，生產(chǎn)更多、更好的產(chǎn)品，不斷增加企業(yè)銷售收入；換入無形資產(chǎn)（如專利權(quán)），可能使企業(yè)獲取超額經(jīng)濟(jì)利益；換入長期股權(quán)投資可使企業(yè)達(dá)到控制目的，以便從銷售、供應(yīng)、技術(shù)等方面獲得回報(bào)，這些資產(chǎn)與換出資產(chǎn)相比，能為企業(yè)提供更多的現(xiàn)金流量。一般情況下，這兩類資產(chǎn)之間發(fā)生的非貨幣性資產(chǎn)交換，其未來現(xiàn)金流量在風(fēng)險(xiǎn)、時(shí)間和金額方面具有顯著不同性，可認(rèn)定為具有商業(yè)實(shí)質(zhì)。

　　2、流動(dòng)性非貨幣資產(chǎn)之間，非流動(dòng)性非貨幣資產(chǎn)之間交換。

　　這時(shí)的交換不論是單項(xiàng)還是多項(xiàng)資產(chǎn)交換，也應(yīng)嚴(yán)格依照未來現(xiàn)金流量在風(fēng)險(xiǎn)、時(shí)間、金額上進(jìn)行分析，以判定交換是否具有商業(yè)實(shí)質(zhì)。當(dāng)換入資產(chǎn)的未來現(xiàn)金流量在風(fēng)險(xiǎn)、時(shí)間和金額方面與換出資產(chǎn)并無顯著不同，就必須考察其預(yù)計(jì)未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值進(jìn)行更深入的判斷。估計(jì)未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值，既要分析未來現(xiàn)金流量，又必須選擇合適折現(xiàn)率，可以使用未來現(xiàn)金流量的基本折現(xiàn)模型。

　　估計(jì)換入、換出資產(chǎn)的未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值，并比較其差額，當(dāng)其與換入和換出資產(chǎn)的公允價(jià)值相比是重大的，可認(rèn)定該交換具有商業(yè)實(shí)質(zhì)。“重大”的比例是多少，準(zhǔn)則并未給出判斷標(biāo)準(zhǔn)。當(dāng)估計(jì)換入、換出資產(chǎn)的未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值具有可靠性時(shí)，現(xiàn)值就是公允價(jià)值的表現(xiàn)形式，“差額”實(shí)際上就是補(bǔ)價(jià)。據(jù)現(xiàn)行《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》，非貨幣性資產(chǎn)交換中少量補(bǔ)價(jià)的判斷標(biāo)準(zhǔn)為補(bǔ)價(jià)占交易金額的“25%以下（含25%）”（即收到補(bǔ)價(jià)的企業(yè)，補(bǔ)價(jià)占換出資產(chǎn)公允價(jià)值的比例小于或等于25%；支付補(bǔ)價(jià)的企業(yè)，補(bǔ)價(jià)占換出資產(chǎn)公允價(jià)值與補(bǔ)價(jià)之和的比例小于或等于25%時(shí)。），當(dāng)長期股權(quán)投資占有表決權(quán)資本的“20%及以上”時(shí)，一般視為具有重大影響。因此在非貨幣性資產(chǎn)交換中，“重大”的上限可以定為25%及以下，下限可定為20%及以上，即當(dāng)換入、換出資產(chǎn)的未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值差額占換入或換出資產(chǎn)公允價(jià)值（補(bǔ)價(jià)應(yīng)做增或減項(xiàng)調(diào)整）的比例在20%（含20%）至25%（含25%）的之間時(shí)，可認(rèn)為是該差額是重大的，表明非貨幣性資產(chǎn)交換具有商業(yè)實(shí)質(zhì)。

　　三、非貨幣性資產(chǎn)交換公允價(jià)值的可靠計(jì)量的判斷

　　非貨幣性資產(chǎn)交換滿足公允價(jià)值的可靠計(jì)量屬性，是采用公允價(jià)值計(jì)量基礎(chǔ)的又一必備條件。新發(fā)布的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——基本準(zhǔn)則》第四十二條規(guī)定：“在公允價(jià)值計(jì)量下，資產(chǎn)和負(fù)債按照在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或者債務(wù)清償?shù)慕痤~計(jì)量?！笨梢?，公允價(jià)值是指公平交易中雙方自愿確定的交易金額，是大家公認(rèn)的交易價(jià)格，是資產(chǎn)的內(nèi)在價(jià)值、經(jīng)濟(jì)價(jià)值。公允價(jià)值的確定必須有一定的科學(xué)依據(jù)，可觀察的市價(jià)、估價(jià)基礎(chǔ)及方法必須具有公認(rèn)性。當(dāng)交換的非貨幣性資產(chǎn)的公允價(jià)值可用下面的一種方法來確定，可認(rèn)定其公允價(jià)值能夠可靠計(jì)量。

　　1、市場交易價(jià)格法。當(dāng)非貨幣性資產(chǎn)交換涉及的非貨幣性資產(chǎn)有活躍的交易市場，其市場交易價(jià)格反映了交易雙方公平競價(jià)的結(jié)果，當(dāng)前或最近時(shí)期同類或類似產(chǎn)品的成交價(jià)可作為資產(chǎn)的公允價(jià)值，此時(shí)的公允價(jià)值具備可靠計(jì)量性。若是舊的資產(chǎn)還應(yīng)考慮其成新度，如固定資產(chǎn)需考慮折舊程度。

　　2、現(xiàn)行成本法。當(dāng)非貨幣性資產(chǎn)交換涉及的非貨幣性資產(chǎn)沒有活躍的交易市場，但制造該產(chǎn)品所需的原材料、零部件等具有活躍的交易市場，即其現(xiàn)行成本具有可靠計(jì)量性，可以依據(jù)在現(xiàn)行市價(jià)下制造該產(chǎn)品所需的必要的原材料費(fèi)、人工費(fèi)、制造費(fèi)用、輔助費(fèi)用等成本加上國家公布的行業(yè)平均利潤予以確定，如固定資產(chǎn)、存貨、自行開發(fā)的無形資產(chǎn)等非貨幣性資產(chǎn)。長期股權(quán)投資可依據(jù)現(xiàn)行股票市價(jià)和股份數(shù)量予以確定。

　　3、預(yù)期現(xiàn)金流量折現(xiàn)法。預(yù)期現(xiàn)金流量折現(xiàn)法是企業(yè)價(jià)值估價(jià)的一種科學(xué)方法，既考慮了資產(chǎn)的時(shí)間價(jià)值，又考慮了資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值，可以用于資產(chǎn)公允價(jià)值的確定。其變化模式有：

　?。?）調(diào)整現(xiàn)金流量法：關(guān)鍵是肯定當(dāng)量系數(shù)α的確定，它在0—1之間，通過它將預(yù)期現(xiàn)金流量轉(zhuǎn)化為肯定的現(xiàn)金流量，無風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率可采用國庫券的利率。

　?。?）風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整折現(xiàn)率法： 風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整折現(xiàn)率=無風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率+資產(chǎn)的β×（市場平均報(bào)酬率-無風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率），β值得計(jì)算是關(guān)鍵。非貨幣性資產(chǎn)交換并不改變企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)，當(dāng)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)與企業(yè)當(dāng)前資產(chǎn)的平均風(fēng)險(xiǎn)相同時(shí)，折現(xiàn)率也可采用企業(yè)的加權(quán)平均資本成本。

　　4、資產(chǎn)評估法。當(dāng)交換的資產(chǎn)既沒有活躍市場的交易市價(jià)作參考，又不能使用現(xiàn)行成本法和預(yù)期現(xiàn)金流量折現(xiàn)法進(jìn)行合理的估計(jì)，可以聘請專業(yè)評估機(jī)構(gòu)對資產(chǎn)進(jìn)行評估，據(jù)以確定其公允價(jià)值，如無期限的無形資產(chǎn)。

　　總之，計(jì)價(jià)基礎(chǔ)的不同選擇，會(huì)出現(xiàn)不同的會(huì)計(jì)處理，不僅影響資產(chǎn)的計(jì)價(jià)，還會(huì)影響企業(yè)損益的確認(rèn)，更影響會(huì)計(jì)信息的相關(guān)性。當(dāng)認(rèn)定一項(xiàng)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)為非貨幣性資產(chǎn)交換時(shí)，必須嚴(yán)格地依據(jù)《新準(zhǔn)則第7號》確定該交換是否同時(shí)具備商業(yè)實(shí)質(zhì)和換入或換出資產(chǎn)公允價(jià)值的可靠計(jì)量性，若同時(shí)具備，應(yīng)采用公允價(jià)值計(jì)價(jià)基礎(chǔ)，否則應(yīng)采用歷史成本計(jì)價(jià)基礎(chǔ)。