中小企業(yè)歷來(lái)是我國(guó)經(jīng)濟(jì)重要的組成部分，在經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中發(fā)揮著越來(lái)越重要的作用，如充當(dāng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)引擎、創(chuàng)造就業(yè)機(jī)會(huì)、活躍市場(chǎng)以及優(yōu)化調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)等等，是我國(guó)建設(shè)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)所不容忽視的生力軍。據(jù)有關(guān)報(bào)道，國(guó)內(nèi)中小企業(yè)經(jīng)過(guò)20余年的改革發(fā)展，各地工商戶(hù)已達(dá)到2300萬(wàn)家，占全國(guó)企業(yè)總數(shù)的99%以上，我國(guó)50%以上的GDP、60%以上的工業(yè)總產(chǎn)值、76%的工業(yè)新增產(chǎn)值、57%的銷(xiāo)售收入、60%的出口額、40%以上的稅收以及75%以上的就業(yè)崗位均來(lái)自中小企業(yè) .中小企業(yè)由于其自身的特殊性，融資始終是其企業(yè)發(fā)展的瓶頸，所以中小企業(yè)融資難的成因及相應(yīng)的解決辦法一直是大家所關(guān)注和探討的話(huà)題。

　　二、中小企業(yè)融資現(xiàn)狀

　　中小企業(yè)融資問(wèn)題，近年來(lái)雖有一定的改善，但始終沒(méi)得到徹底地解決。據(jù)對(duì)蘇北某工業(yè)園區(qū)調(diào)查， 截止2006 年末，該工業(yè)園區(qū)現(xiàn)有中小企業(yè)91戶(hù)，其中有貸款需求79 戶(hù)，金額需求5.52 億元；已經(jīng)申請(qǐng)到貸款34 戶(hù)，貸款金額1.75億元，中小企業(yè)貸款戶(hù)數(shù)和金額分別比2005年增長(zhǎng)24戶(hù)、1.1億元 .調(diào)查顯示，雖然中小企業(yè)貸款難問(wèn)題得到了初步緩解，但獲到貸款的企業(yè)及金額與中小企業(yè)實(shí)際需求相比，無(wú)論是戶(hù)數(shù)上還是金額上都還存在著較大差距。

　　市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中，企業(yè)主要通過(guò)兩種方式融資：內(nèi)源融資和外源融資，不論哪種融資方式，都有一定的困難擺在中小企業(yè)面前。

　?。ㄒ唬﹥?nèi)源融資有限

　　內(nèi)源融資是指企業(yè)不斷將自己的儲(chǔ)蓄（留存收益和折舊）轉(zhuǎn)化為投資的過(guò)程。由于企業(yè)在開(kāi)辦初期很難得到金融機(jī)構(gòu)的支持，所以大多數(shù)中小企業(yè)采用職工集資的方式籌集資金。在后期企業(yè)將自己的利潤(rùn)轉(zhuǎn)化為投資，但由于中小企業(yè)傳統(tǒng)的家族式管理的弊端、缺乏長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)的思想以及其積累意識(shí)的不足導(dǎo)致了分配過(guò)程中的留利不足，所以企業(yè)內(nèi)源融資極其有限。

　?。ǘ┩庠慈谫Y困難

　　外源融資是指企業(yè)吸收其他經(jīng)濟(jì)主體的閑置資金，使之轉(zhuǎn)化為自己投資的過(guò)程。外源融資又可分為直接融資和間接融資。中小企業(yè)外源融資中出現(xiàn)的困難有：

　　1.直接融資缺乏途徑

　　直接融資是資金短缺部門(mén)在資本市場(chǎng)上出售自身的有價(jià)證券（企業(yè)債券、股票），以獲得所需資金的行為。對(duì)于我國(guó)的中小企業(yè)而言，由于我國(guó)資本市場(chǎng)的不成熟，以及進(jìn)入資本市場(chǎng)的條件限制，大量的中小企業(yè)被拒于我國(guó)證券市場(chǎng)之外。

　　在我國(guó)的股票市場(chǎng)上，門(mén)檻設(shè)置得比較高，對(duì)于新股的發(fā)行一直實(shí)行嚴(yán)格的計(jì)劃管理、總量控制的辦法。中小企業(yè)由于資信水平低、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)大等的固有缺陷，許多企業(yè)達(dá)不到直接上市融資的要求。

　　從企業(yè)債券市場(chǎng)看，中小企業(yè)很難取得發(fā)行債券融資的資格，只能在在非公開(kāi)的資本市場(chǎng)上，在小范圍內(nèi)發(fā)放企業(yè)債券，以滿(mǎn)足對(duì)資金的需求。

　　創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)熱議多年，終于姍姍而來(lái)。創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)作為對(duì)主板市場(chǎng)的有效補(bǔ)給，它將為中小企業(yè)提供直接融資的渠道，彌補(bǔ)中小企業(yè)不能像大型企業(yè)那樣直接上市融資的缺陷，最大的特點(diǎn)就是低門(mén)檻進(jìn)入，嚴(yán)要求運(yùn)作，有助于有潛力的中小企業(yè)獲得融資機(jī)會(huì)。但仍是僧多粥少，解決不了根本問(wèn)題。

　　在一些地方，隨著民間借貸的逐漸合法化，民間借貸已成為私營(yíng)企業(yè)融資的重要渠道，對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展也做出了一定的貢獻(xiàn)。但民間借貸高利率加劇了企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的難度，民間借貸的不規(guī)范性和自發(fā)性容易引發(fā)經(jīng)濟(jì)和法律糾紛，會(huì)給企業(yè)發(fā)展造成一定不利影響，給社會(huì)帶來(lái)不穩(wěn)定的因素。

　　2.間接融資困難重重

　　第一是抵押難。中小企業(yè)可提供的抵押物少，抵押物的折扣率高，并且手續(xù)繁瑣，收費(fèi)昂貴，中小企業(yè)普遍難以承受。許多中小企業(yè)特別是個(gè)體、私營(yíng)企業(yè)普遍存在經(jīng)營(yíng)規(guī)模小、負(fù)債大，自身并無(wú)多少固定資產(chǎn)，靠租賃取得的廠房、設(shè)備等，無(wú)法滿(mǎn)足銀行關(guān)于抵押貸款抵押物的要求；而且，中小企業(yè)特別是私營(yíng)企業(yè)大量采用掛靠、合作經(jīng)營(yíng)方式，企業(yè)固定資產(chǎn)、不動(dòng)產(chǎn)的所有權(quán)和使用權(quán)都不明晰，也構(gòu)成了抵押的障礙 .

　　第二是中小企業(yè)很難找到合適的擔(dān)保人，抵押擔(dān)保依舊缺失。一些效益好的企業(yè)不愿意給其他企業(yè)作擔(dān)保，效益一般的企業(yè)，金融機(jī)構(gòu)又不允許其作擔(dān)保人；社會(huì)上專(zhuān)門(mén)為中小企業(yè)提供擔(dān)保服務(wù)的機(jī)構(gòu)也很少。即使有擔(dān)保公司愿意為中小企業(yè)提供擔(dān)保，但是由于其完全或幾乎完全承擔(dān)了銀行貸款的風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致了擔(dān)保公司不得不提高擔(dān)保費(fèi)用，從而加重了中小企業(yè)的融資負(fù)擔(dān)。

　　第三是一些金融機(jī)構(gòu)辦事程序復(fù)雜繁瑣，即使錢(qián)到手，可能已錯(cuò)過(guò)商機(jī)。

　　第四是中小企業(yè)自身先天不足，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)較大，加上信用程度低，誠(chéng)信意識(shí)缺乏，道德風(fēng)險(xiǎn)較大，中小企業(yè)很難獲得信用貸款。

　　三、我國(guó)中小企業(yè)融資難的成因分析

　　通過(guò)中小企業(yè)融資的現(xiàn)狀分析，我們看可以看到融資難主要是由以下原因造成的：

　?。ㄒ唬钠髽I(yè)角度看

　　1.擔(dān)保融資能力不足。當(dāng)企業(yè)出現(xiàn)資金困難時(shí)，超過(guò)70%的企業(yè)選擇通過(guò)商業(yè)銀行和信用社貸款來(lái)解決資金問(wèn)題。抵押貸款是銀行貸款的主要形式，但大多數(shù)的中小企業(yè)都存在個(gè)體經(jīng)營(yíng)，私營(yíng)經(jīng)營(yíng)模式的規(guī)模小，負(fù)債大，固定資產(chǎn)不多等情況，而且信譽(yù)普遍不高，這就使銀行在給中小企業(yè)貸款時(shí)產(chǎn)生了很多顧慮。

　　2.擔(dān)保成本高。從一些問(wèn)卷調(diào)查和實(shí)地訪(fǎng)談中發(fā)現(xiàn)，目前擔(dān)保機(jī)構(gòu)融資擔(dān)保能力不足，企業(yè)普遍反映擔(dān)保費(fèi)用和融資成本較高，多數(shù)要提供抵押物甚至反擔(dān)保措施，實(shí)際操作難度大。在中小企業(yè)取得貸款的成本中不僅要支付銀行的利息，還要支付各種抵押登記，辦證，評(píng)估資產(chǎn)所花的費(fèi)用，還有按銀行要求參加的財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)費(fèi)用以及風(fēng)險(xiǎn)保證金的利息等。

　　3.貸款時(shí)間效率低。中小企業(yè)的資金需求多為臨時(shí)性資金需要，時(shí)效性比較強(qiáng)，對(duì)其來(lái)說(shuō)，時(shí)間就是生命，但是現(xiàn)在的金融機(jī)構(gòu)為了加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制，強(qiáng)化了貸款的審批程序，程序繁雜，往往是貸款批準(zhǔn)后已經(jīng)錯(cuò)失了商機(jī)。

　　4.中小企業(yè)信用觀念薄弱，信息不透明。我國(guó)部分中小企業(yè)信用觀念淡薄，誠(chéng)信意識(shí)差，違約率、損失率相對(duì)其他企業(yè)客戶(hù)要高的多，嚴(yán)重影響了中小企業(yè)的整體信用形象。不少企業(yè)將貸款資金作為自有資金使用，銀行一旦給這樣的企業(yè)發(fā)放貸款就很難到期收回，導(dǎo)致發(fā)生在中小企業(yè)的不良貸款率高于大型企業(yè)。目前，銀行中的不良貸款有相當(dāng)數(shù)量就來(lái)自于中小企業(yè)。再有，很多中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理制度薄弱，財(cái)務(wù)報(bào)表透明度較差，銀行和其他金融機(jī)構(gòu)很難通過(guò)一般途徑了解企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況，使其在貸款過(guò)程中無(wú)法向貸款機(jī)構(gòu)證明其還款能力。因此，中小企業(yè)常常得不到銀行貸款的支持。

　　5.中小企業(yè)直接融資能力差。中小企業(yè)不像上市公司那樣可以上市發(fā)行股票直接融資。中小企業(yè)要想直接融資很大一部分要靠私人關(guān)系，但這種資源是有限的，而像大的財(cái)團(tuán)在看不到未來(lái)的回報(bào)時(shí)很少會(huì)把資金借給你小小的企業(yè)，而且現(xiàn)在民間資本市場(chǎng)發(fā)展還不成熟，人們更愿意把錢(qián)投入可預(yù)見(jiàn)的收益行為中，這就使中小企業(yè)的直接融資行為也不盡人意。

　　6.近來(lái)，由于受?chē)?guó)際金融危機(jī)不斷加深和世界經(jīng)濟(jì)形勢(shì)急劇變化的影響，中小企業(yè)面臨需求下降、成本上升的雙重壓力，市場(chǎng)不確定性因素和風(fēng)險(xiǎn)明顯增加，資金嚴(yán)重短缺，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)面臨較大困難，中小企業(yè)融資難的問(wèn)題更加凸顯。金融危機(jī)的加劇使一些國(guó)外投資公司紛紛撤資，使中小企業(yè)的融資環(huán)境更加惡化。

　　（二）從銀行等金融機(jī)構(gòu)角度看

　　1.企業(yè)可能會(huì)經(jīng)常面臨這樣一種情況，在自身發(fā)展比較好的時(shí)候，銀行可能會(huì)主動(dòng)上門(mén)提供貸款，但當(dāng)企業(yè)真正急需資金的時(shí)候，銀行卻用種種條款把企業(yè)拒之門(mén)外，有人把這一現(xiàn)象形象地稱(chēng)為“銀行傍大款”。雖然對(duì)銀行這種行為表示憤怒，但我們要清楚地認(rèn)識(shí)到銀行也是盈利機(jī)構(gòu)，銀行寧可讓別人說(shuō)自己“傍大款”，也要計(jì)算自己的貸款風(fēng)險(xiǎn)和收益。銀行傍大款是正?，F(xiàn)象，不傍大款才不正常。所以銀行更愿意“錦上添花”而不是“雪中送炭”。

　　2.隨著各家國(guó)有商業(yè)銀行在股改剝離不良貸款后，全國(guó)資金市場(chǎng)形勢(shì)發(fā)生了巨大變化，資金流動(dòng)性過(guò)剩加劇，上存資金收益與定期存款付息成本倒掛，為此， 各家銀行千方百計(jì)挖潛信貸資源，努力拓寬增效渠道，陸續(xù)制定了一系列信貸營(yíng)銷(xiāo)激勵(lì)機(jī)制，旨在通過(guò)信貸投放實(shí)現(xiàn)效益最大化。但各家銀行在追求效益性的同時(shí)，更注重貸款的安全性，也出臺(tái)了多種形式的貸款責(zé)任追究制。一旦貸款出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，在追究直接責(zé)任人的同時(shí)，失職責(zé)任人也要受到經(jīng)濟(jì)處罰、警告、免去職務(wù)、丟掉工作等相應(yīng)追究。因而，銀行的各級(jí)信貸人員在發(fā)放中小企業(yè)貸款時(shí)慎之又慎，嚴(yán)把關(guān)口，形成了對(duì)中小企業(yè)貸款的擠出效應(yīng)。

　　3.金融機(jī)構(gòu)與中小企業(yè)信息不對(duì)稱(chēng)是個(gè)很大的問(wèn)題。在市場(chǎng)體制下，金融機(jī)構(gòu)對(duì)每一筆資產(chǎn)業(yè)務(wù)都必須權(quán)衡其風(fēng)險(xiǎn)和受益，為此需要掌握盡可能詳盡的信息，因此必然會(huì)否決一部分企業(yè)的貸款申請(qǐng)，甚至當(dāng)該企業(yè)愿意支付高于市場(chǎng)水平的利息時(shí)也是如此。而在信息不完全方面，中小企業(yè)較之大企業(yè)有著天然的劣勢(shì)。據(jù)有關(guān)報(bào)道，我國(guó)中小企業(yè)中，許多中小企業(yè)的資產(chǎn)、銷(xiāo)售等基本財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)在其財(cái)務(wù)報(bào)表中透明度不高，為金融機(jī)構(gòu)掌握其貸款資金的用途、資金流向等帶來(lái)了難度。當(dāng)然銀行也可以調(diào)查， 雖然中小企業(yè)貸款相對(duì)銀行來(lái)說(shuō)是個(gè)小數(shù)， 但調(diào)查的成本卻很高 .而且部分中小企業(yè)的審計(jì)報(bào)告沒(méi)有切實(shí)反映自身經(jīng)營(yíng)狀況及盈利情況，金融機(jī)構(gòu)很難通過(guò)閱讀審計(jì)報(bào)告對(duì)中小企業(yè)做出正確恰當(dāng)?shù)呐袛唷?/span>

　　4.缺少為中小企業(yè)發(fā)展服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)?，F(xiàn)在我國(guó)極為缺少切實(shí)面向中小企業(yè)服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)，民生銀行原來(lái)的初衷是為民營(yíng)企業(yè)和中小企業(yè)服務(wù)的，可是現(xiàn)在它已經(jīng)和其他股份制商業(yè)銀行沒(méi)有什么區(qū)別了。

　　5.在主板市場(chǎng)上市的大都是國(guó)有企業(yè)，僅有那些產(chǎn)品成熟、效益好、市場(chǎng)前景廣闊的高科技產(chǎn)業(yè)和基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)類(lèi)的少數(shù)中小企業(yè)可以爭(zhēng)取到直接上市籌資、或者通過(guò)資產(chǎn)置換借“殼”買(mǎi)“殼”上市的機(jī)會(huì)。盡管我國(guó)創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)近期有望正式推出，但也可以看到，創(chuàng)業(yè)板主要是為高科技企業(yè)提供融資渠道而設(shè)立的，有一定的限制，對(duì)其余部分中小企業(yè)來(lái)說(shuō)，在一定時(shí)期內(nèi)還將不在眾券商備選企業(yè)之列，從而對(duì)解決中小企業(yè)融資難這個(gè)問(wèn)題還做不到要到病除。

　?。ㄈ恼嵌瓤?/span>

　　政府在中小企業(yè)貸款難的問(wèn)題上負(fù)有很大的責(zé)任，解決中小企業(yè)融資問(wèn)題很大程度上關(guān)系到我國(guó)的金融監(jiān)管體制的改革。盡管?chē)?guó)家和各省市政府及金融監(jiān)管部門(mén)陸續(xù)出臺(tái)了一系列旨在改善中小企業(yè)融資環(huán)境、扶持中小企業(yè)發(fā)展的措施，中小企業(yè)融資的信息環(huán)境、法律環(huán)境、社會(huì)環(huán)境及規(guī)劃環(huán)境均得到了不同程度的改善，但從整體上看，一個(gè)有助于推動(dòng)中小企業(yè)融資的環(huán)境尚未完全形成 .

　　我國(guó)在利用法律保護(hù)中小企業(yè)發(fā)展方面做得還很有限，對(duì)中小企業(yè)的發(fā)展缺乏完善的法律、法規(guī)的支持保障，目前只是按行業(yè)和所有制性質(zhì)分別制定政策法規(guī)，缺乏一部統(tǒng)一規(guī)范的中小企業(yè)立法，造成各種所有制性質(zhì)的中小企業(yè)法律地位和權(quán)利的不平等；法律對(duì)銀行債權(quán)的保護(hù)能力不夠，加劇了金融機(jī)構(gòu)的“恐貸”心理。我國(guó)信用擔(dān)保制度不健全。企業(yè)向銀行貸款時(shí)必須提供有效的抵押擔(dān)保，而中小企業(yè)融資往往有“金額小、時(shí)間急、頻率高”的特點(diǎn)，而且自身實(shí)力不足，難以找到擔(dān)保人。我國(guó)目前尚缺乏統(tǒng)一的中小企業(yè)服務(wù)管理機(jī)構(gòu)，如中小企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)、中小企業(yè)的信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)等社會(huì)中介機(jī)構(gòu)。

　　四、解決中小企業(yè)融資的根本方法

　　基于企業(yè)與銀行的矛盾近年來(lái)一直沒(méi)有根本性的突破，對(duì)于中小企業(yè)融資方面各界都做出了一定的努力，但困難依然還在。解鈴還須系鈴人，最重要的是中小企業(yè)自身要尋找突破口。中小企業(yè)融資難，綜合反映出現(xiàn)階段企業(yè)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、銀行信貸投向結(jié)構(gòu)以及銀企資金需求結(jié)構(gòu)等多方面的矛盾，特別在當(dāng)前受?chē)?guó)際金融危機(jī)等多種因素的影響下，這種矛盾顯得更加突出。中小企業(yè)融資是一個(gè)系統(tǒng)性問(wèn)題，要從根本上打破中小企業(yè)融資難這一困境，除了中小企業(yè)自身，需要相關(guān)部門(mén)和各級(jí)政府的共同努力。

　?。ㄒ唬?中小企業(yè)彌補(bǔ)自身缺陷

　　銀行貸款始終是中小企業(yè)直接融資的主要來(lái)源。貸款難，并非銀行不想放貸，而是由于企業(yè)信用缺失和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)太大，銀行承受不起，所以企業(yè)自身必須向外界展示自己的可持續(xù)發(fā)展，保證自己的信用，并盡可能將自己的有關(guān)信息透明化、公開(kāi)化。

　　1.據(jù)美國(guó)小企業(yè)管理局估計(jì)，有近23.7%的小企業(yè)在2 年內(nèi)消失，有近52.7%的小企業(yè)在4 年內(nèi)退出市場(chǎng)，相應(yīng)地我國(guó)小企業(yè)的命運(yùn)也肯定不會(huì)太好 .中小企業(yè)要改變自己的經(jīng)營(yíng)、生存理念，把企業(yè)做強(qiáng)做大，解決和提升企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力，這種核心競(jìng)爭(zhēng)力表現(xiàn)在技術(shù)創(chuàng)新、市場(chǎng)開(kāi)拓，內(nèi)部管理、資金等方面，存在強(qiáng)大的核心競(jìng)爭(zhēng)力，企業(yè)的生存、發(fā)展就都沒(méi)問(wèn)題。只要中小企業(yè)的生存不存在問(wèn)題，很多金融機(jī)構(gòu)就會(huì)主動(dòng)投懷送抱。

　　2.中小企業(yè)也需要將財(cái)務(wù)信息的透明和真實(shí)做為融資的基礎(chǔ)工作?？煽紤]在全國(guó)成立中小企業(yè)協(xié)會(huì)，每個(gè)企業(yè)在協(xié)會(huì)登記完備的信息，配合政府和金融機(jī)構(gòu)的資信評(píng)估體系，企業(yè)之間也可相互監(jiān)督，提升中小企業(yè)在金融機(jī)構(gòu)整體的信用形象。

　　3.中小企業(yè)協(xié)會(huì)協(xié)會(huì)內(nèi)的中小企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)互助合作，資金充裕的企業(yè)可以為其他企業(yè)提供資金支持，技術(shù)先進(jìn)的企業(yè)則可以為其他企業(yè)提供技術(shù)指導(dǎo)，還可以相互間提供貸款擔(dān)保。

　?。ǘ┙鹑跈C(jī)構(gòu)應(yīng)針對(duì)中小企業(yè)的特殊情況采取不同的行動(dòng)

　　銀行該有銀行家的胸懷和眼光，不能短視于目前的大企業(yè)和大項(xiàng)目，要加大對(duì)中小企業(yè)的扶持力度。

　　1.商業(yè)銀行需要多推出一些結(jié)合中小企業(yè)融資的金融創(chuàng)新產(chǎn)品，幫助中小企業(yè)融資，如自然人擔(dān)保貸款，擔(dān)?？刹扇〉盅?、權(quán)利質(zhì)押、抵押加保證三種方式；票據(jù)貼現(xiàn)融資，票據(jù)持有人將商業(yè)票據(jù)轉(zhuǎn)讓給銀行，取得扣除貼現(xiàn)利息后的資金；應(yīng)收賬款融資，以應(yīng)收賬款作為擔(dān)保品來(lái)籌措資金的一種方法，具體分為以下兩種形式：（1）應(yīng)收賬款抵押 ，由借款企業(yè)（即有應(yīng)收賬款的企業(yè)）與經(jīng)辦這項(xiàng)業(yè)務(wù)的銀行或公司訂立合同，企業(yè)以應(yīng)收賬款作為擔(dān)保，在規(guī)定期限內(nèi)（通常為一年）企業(yè)限向銀行借款融資。（2）應(yīng)收賬款讓售，企業(yè)將應(yīng)收賬款出讓給專(zhuān)門(mén)的購(gòu)買(mǎi)應(yīng)收款為業(yè)的應(yīng)收款托收售貸公司，以籌集資金；倉(cāng)單質(zhì)押，以倉(cāng)單為標(biāo)的物而成立的一種質(zhì)權(quán)，分為動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押和權(quán)利質(zhì)押；產(chǎn)業(yè)鏈融資，銀行通過(guò)審查整條產(chǎn)業(yè)鏈，基于對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈管理程度和核心企業(yè)的信用實(shí)力的掌握，對(duì)其核心企業(yè)和上下游多個(gè)企業(yè)提供靈活運(yùn)用的金融產(chǎn)品和服務(wù)的一種融資模式；個(gè)人委托貸款，即由個(gè)人委托提供資金，由商業(yè)銀行根據(jù)委托人確定的貸款對(duì)象、用途、金額、期限、利率等，代為發(fā)放、監(jiān)督、使用并協(xié)助收回的一種貸款等等模式已經(jīng)發(fā)揮出不錯(cuò)的嘗試效果。

　　2.對(duì)現(xiàn)有市場(chǎng)中已經(jīng)成熟的政策性銀行，可以全盤(pán)轉(zhuǎn)型為中小企業(yè)銀行。政府要支持中小企業(yè)，設(shè)立專(zhuān)門(mén)發(fā)放中小企業(yè)貸款的政策性銀行是各國(guó)通行做法。隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，我國(guó)的政策性銀行本身就面臨著轉(zhuǎn)型的問(wèn)題，爭(zhēng)議達(dá)數(shù)年之久的政策性銀行轉(zhuǎn)型問(wèn)題在2006年底塵埃落定：政策性銀行未來(lái)的發(fā)展方向定位于“商業(yè)性銀行”。但我國(guó)的商業(yè)銀行已趨于飽和狀態(tài)，商業(yè)銀行在中小企業(yè)貸款方面也有不可消除的局限性，所以對(duì)現(xiàn)有市場(chǎng)中已經(jīng)成熟的政策性銀行，可以考慮全盤(pán)轉(zhuǎn)型為中小企業(yè)銀行，其主要任務(wù)包括： （1） 向符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策、有發(fā)展前景的中小企業(yè)提供優(yōu)惠貸款、其他商業(yè)銀行難以提供的長(zhǎng)期貸款和低息貸款等； （2） 支持信用擔(dān)保體系建設(shè)或直接為中小企業(yè)提供擔(dān)保，在支持擔(dān)保體系建設(shè)過(guò)程中，一方面為擔(dān)保公司提供軟貸款，另一方面則針對(duì)擔(dān)保公司資本金不足、信用等級(jí)較低的狀況，為中小企業(yè)擔(dān)保公司提供再擔(dān)保。對(duì)現(xiàn)有市場(chǎng)尚未成熟的政策性銀行，可以考慮在原有業(yè)務(wù)領(lǐng)域內(nèi)擴(kuò)展其功能，加大對(duì)中小企業(yè)的扶持力度 .

　　3.在與中小企業(yè)的業(yè)務(wù)往來(lái)中，利用銀行逐漸健全的資信評(píng)估體系搜集該企業(yè)全面的信息，減少信息不對(duì)稱(chēng)，并采用信貸積分方法，有效地控制風(fēng)險(xiǎn)。

　　4.對(duì)不同的企業(yè)采用不同的定價(jià)模式，節(jié)約自己的成本。對(duì)于與銀行業(yè)務(wù)量小、尚未建立穩(wěn)定業(yè)務(wù)關(guān)系的中小企業(yè)，采用價(jià)格領(lǐng)導(dǎo)模式。對(duì)于已與銀行建立了穩(wěn)定業(yè)務(wù)關(guān)系的中小企業(yè)，采用客戶(hù)盈利能力分析模式 .

　　非銀行金融機(jī)構(gòu)，主要包括國(guó)有及股份制的保險(xiǎn)公司、信托投資公司、證券公司、財(cái)務(wù)公司、典當(dāng)行等，結(jié)合我國(guó)的法律、政策，積極為中小企業(yè)融資開(kāi)拓道路。比如加快創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)的正式推出，彌補(bǔ)中小企業(yè)在證券市場(chǎng)的遺憾；其他金融機(jī)構(gòu)加強(qiáng)與中小企業(yè)協(xié)會(huì)、社會(huì)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)等的聯(lián)系，推出針對(duì)中小企業(yè)融資的專(zhuān)項(xiàng)服務(wù)。

　?。ㄈ┱訌?qiáng)立法和執(zhí)法，為中小企業(yè)融資創(chuàng)造良好金融環(huán)境

　　在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中，政府需要對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行扶持。政府要改變思想觀念，更多在體制上放，而不是一切放之不管。要充分運(yùn)用法律武器，發(fā)揮政府的強(qiáng)制性功能，為中小企業(yè)融資創(chuàng)造一個(gè)良好的環(huán)境。

　　1.政府要完善對(duì)自身的監(jiān)管，避免出現(xiàn)地方政府為自身或局部的利益，限制對(duì)某些企業(yè)貸款或默許甚至縱容某些企業(yè)逃避債務(wù)這些情況。無(wú)論政府出現(xiàn)上述哪一項(xiàng)行為，都會(huì)對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)造成一定層面的不良影響。要減少信貸違約的發(fā)生，必須加大對(duì)違約的懲罰力度，增加違約人的違約成本，嚴(yán)肅懲處惡意逃廢銀行債務(wù)的企業(yè)及其負(fù)責(zé)人。

　　2.政府應(yīng)與中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)合作，出臺(tái)相應(yīng)的政策，以加強(qiáng)對(duì)地方審計(jì)局及地方會(huì)計(jì)師事務(wù)所的管理，確保會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具的審計(jì)報(bào)告對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告的可信度做出正確評(píng)價(jià)。

　　3.我國(guó)政府可參照當(dāng)今世界上一些發(fā)達(dá)國(guó)家出臺(tái)的法律，例如美國(guó)先后制定的《中小企業(yè)基本法》、《小企業(yè)法案》等幾十種法律，通過(guò)立法來(lái)保障中小企業(yè)穩(wěn)定發(fā)展。加強(qiáng)小額信貸立法，鼓勵(lì)行業(yè)自律的小額信貸機(jī)構(gòu)的存在，并給予正式的法律地位，使之發(fā)揮更大的行業(yè)自律作用。對(duì)已出臺(tái)的法律法規(guī)、政策要做好落實(shí)工作。政府要公布一切關(guān)于中小企業(yè)融資的政策和程序，不能讓這些政策給部分人權(quán)利尋租提供空間。

　　4.建立完善中小企業(yè)融資的信用擔(dān)保體系， 由政府引導(dǎo)，幫助建立中小企業(yè)專(zhuān)門(mén)的信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，通過(guò)測(cè)評(píng)，建立中小企業(yè)信用檔案和數(shù)據(jù)庫(kù)，規(guī)范其信用行為。政府設(shè)立專(zhuān)門(mén)的以中小企業(yè)為基本對(duì)象實(shí)施公共信用保證的政策性金融機(jī)構(gòu)，以公用資金為主要資本，為中小企業(yè)對(duì)金融機(jī)構(gòu)的債務(wù)作保證，提高中小企業(yè)的信用力，為企業(yè)順利籌集資金創(chuàng)造條件 .

　　5.發(fā)揮政橋梁紐帶作用，加強(qiáng)與銀行等金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)之間的溝通聯(lián)系，對(duì)整個(gè)經(jīng)濟(jì)環(huán)境做好引導(dǎo)工作。政府應(yīng)制定間接貼補(bǔ)機(jī)制，對(duì)金融機(jī)構(gòu)支持科技型、成長(zhǎng)型的中小企業(yè)融資實(shí)行減稅、貼息、補(bǔ)貼等優(yōu)惠政策，從行政手段、政府號(hào)召轉(zhuǎn)向經(jīng)濟(jì)手段的引導(dǎo)，以調(diào)動(dòng)金融機(jī)構(gòu)為中小企業(yè)融資的積極性。

　　相信經(jīng)過(guò)三方的共同努力，政府、銀行及企業(yè)在解決自身不足的時(shí)候，能尋求到最佳結(jié)合點(diǎn)，中小企業(yè)融資定會(huì)迎來(lái)新的局面。