無(wú)論是今年6月遭遇股災(zāi)的中國(guó)還是正在遭受利率股市“雙殺”的巴西,都未能成為股票空頭的最愛。在彭博所追蹤的1100多家規(guī)模大于3億美元的ETF中,規(guī)模12億美元的貝萊德iShares MSCI墨西哥ETF以40%的做空比榮登“熊榜”第一。
Bloomberg Intelligence的ETF分析師Eric Balchunas認(rèn)為這一現(xiàn)象反映了市場(chǎng)聰明資金對(duì)于墨西哥的態(tài)度?!罢麄€(gè)新興市場(chǎng)的情況都不太妙,但是如果墨西哥股市下跌力度比其他新興市場(chǎng)更大,那么做空的人就能盈利。”
貝萊德MSCI墨西哥ETF流通股40%的做空比是2009年2月以來(lái)的峰值,該數(shù)據(jù)在今年5月初僅有13%。而從今年6月以來(lái),該ETF的跌幅達(dá)到9.8%,同期iShares MSCI巴西ETF跌幅高達(dá)34%,MSCI中國(guó)ETF則下跌22%。
Bank of Nova Scotia的首席投資官Nick Chamie則表示,做空墨西哥相對(duì)風(fēng)險(xiǎn)較小,因?yàn)榘臀鞴墒幸呀?jīng)有了十分明顯的下跌。油價(jià)的疲軟意味著墨西哥股市未來(lái)將面臨巨大的下行壓力。
此前墨西哥財(cái)政部副部長(zhǎng)Fernando Aportela8月末宣布,下調(diào)墨西哥今年經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)預(yù)期,由5月預(yù)期的2.2-3.2%下調(diào)至2.0-2.8%,主要原因在于油價(jià)的低迷。
市場(chǎng)做空墨西哥股市的另外一個(gè)原因可能在于匯率因素。墨西哥比索對(duì)美元周四跌至歷史低點(diǎn)17.3425.期權(quán)市場(chǎng)走勢(shì)顯示,今年4月以來(lái),市場(chǎng)就一直押注比索將貶值。