昨日輝瑞與艾爾健啟動(dòng)了醫(yī)藥史上、同時(shí)也是美國史上最大規(guī)模的并購，三家小投行和高盛這樣的華爾街大行一道扮演了輝瑞并購的顧問角色，體現(xiàn)出精品投行崛起的趨勢(shì)。

昨日，輝瑞正式宣布與艾爾建合并，其對(duì)艾爾建的估價(jià)為每股363.63美元，溢價(jià)超過30%，合并規(guī)模高達(dá)1600億美元，成為全球史上第二大并購案，規(guī)模僅次于2000年英國電信巨頭沃達(dá)豐集團(tuán)收購德國移動(dòng)網(wǎng)絡(luò)提供商曼內(nèi)斯曼。

此次交易中，輝瑞一方的顧問分別是高盛、Guggenheim Partners、Centerview Partners和Moelis & Company。Business Insider報(bào)道提到，并購顧問公司Freeman & Co.的部門經(jīng)理Jeffrey Nassof估計(jì)，這四家機(jī)構(gòu)將分享超過1億美元的并購收費(fèi)。 

這不是Guggenheim Partners等小投行第一次參與重大交易。

2013年，Guggenheim Partners曾充當(dāng)Verizon收購沃達(dá)豐所持合資公司股權(quán)的顧問。當(dāng)時(shí)Verizon以1300億美元收購沃達(dá)豐持有的雙方合資公司Verizon無線45%的股權(quán)，對(duì)這家合資公司實(shí)現(xiàn)了全資控股。

2006年成立的Centerview Partners更是頻頻在大交易中現(xiàn)身。該行曾參與谷歌2011年125億美元收購摩托羅拉移動(dòng)、輝瑞2012年收購雀巢旗下嬰兒食品業(yè)務(wù)。而且，該投行還是食品業(yè)巨頭卡夫食品合并亨氏公司交易中卡夫一方唯一的顧問，另一家小投行Lazard是亨氏公司的獨(dú)家顧問，該并購交易規(guī)模366億美元。

Business Insider今年3月的報(bào)道指出，本世紀(jì)金融危機(jī)以來，精品投行承接的全球并購交易業(yè)務(wù)比重越來越大。以Dealogic數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，精品投行在美國并購市場(chǎng)的占有率由2008年的8%升至去年的16%，2009年以來占比一直保持在兩位數(shù)。