我國(guó)征信市場(chǎng)化將邁出關(guān)鍵一步。

據(jù)財(cái)新報(bào)道，央行征信中心以及其控股的子公司上海資信有限公司有均有望取得個(gè)人征信機(jī)構(gòu)的牌照。這意味著央行征信中心將正式轉(zhuǎn)型開展市場(chǎng)化運(yùn)作。

個(gè)人征信是互聯(lián)網(wǎng)金融、消費(fèi)金融等金融模式的基礎(chǔ)，只有擁有了合適的個(gè)人信用評(píng)價(jià)體系，這些新型的金融模式才有降低成本、實(shí)現(xiàn)盈利的可能。因此，發(fā)展完善的個(gè)人征信業(yè)務(wù)勢(shì)在必行。

央行征信中心是央行直屬的事業(yè)法人單位，正式成立于2006年11月，注冊(cè)地為上海市浦東新區(qū)。其主要任務(wù)是依據(jù)國(guó)家的法律法規(guī)和人民銀行的規(guī)章，統(tǒng)一負(fù)責(zé)企業(yè)和個(gè)人征信系統(tǒng)（又稱企業(yè)和個(gè)人信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫(kù)）的建設(shè)、運(yùn)行和管理。

成立于1999年7月的上海資信有限公司是上海目前唯一一家融個(gè)人征信系統(tǒng)與企業(yè)征信系統(tǒng)為一體、既從事征信數(shù)據(jù)庫(kù)建設(shè)又提供個(gè)人征信與企業(yè)征信服務(wù)的專業(yè)化機(jī)構(gòu)。

2009年4月，中國(guó)人民銀行征信中心正式控股上海資信有限公司。 上海資信有限公司在原有業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上，向集團(tuán)企業(yè)資信評(píng)級(jí)、商業(yè)票據(jù)資信評(píng)級(jí)、商業(yè)銀行貸款資金監(jiān)管等業(yè)務(wù)領(lǐng)域擴(kuò)展。并且與中國(guó)人民銀行征信中心建立了戰(zhàn)略合作關(guān)系，合作開發(fā)并代理銷售中國(guó)人民銀行征信中心定向產(chǎn)品。

征信牌照

央行征信和上海資信并非首個(gè)獲得征信牌照的機(jī)構(gòu)。1月5日，中國(guó)人民銀行印發(fā)《關(guān)于做好個(gè)人征信業(yè)務(wù)準(zhǔn)備工作的通知》（以下簡(jiǎn)稱通知），公布了首批獲得個(gè)人征信牌照的8家機(jī)構(gòu)名單，BAT中的騰訊、阿里均在其列。

這8家機(jī)構(gòu)分別為：騰訊征信有限公司、芝麻信用管理有限公司、深圳前海征信中心股份有限公司、鵬元征信有限公司、中誠(chéng)信征信有限公司、中智誠(chéng)征信有限公司、拉卡拉信用管理有限公司、北京華道征信有限公司。

央行要求這8家機(jī)構(gòu)做好個(gè)人征信業(yè)務(wù)的準(zhǔn)備工作，準(zhǔn)備時(shí)間為六個(gè)月。此前央行已向26家企業(yè)發(fā)放了企業(yè)征信業(yè)務(wù)牌照。

據(jù)平安證券研究，目前征信行業(yè)在全球的運(yùn)作模式各不相同，大體可以分為美國(guó)的市場(chǎng)主導(dǎo)，歐洲的政府主導(dǎo)和日本的會(huì)員制三大模式。

美國(guó)個(gè)人征信模式--市場(chǎng)主導(dǎo)

美國(guó)征信業(yè)的發(fā)展大體經(jīng)過了四個(gè)階段--快速發(fā)展期、法律完善期、并購(gòu)整合期及成熟拓展期,現(xiàn)在已經(jīng)形成了成熟的法律環(huán)境和產(chǎn)業(yè)鏈模式。

美國(guó)個(gè)人征信產(chǎn)業(yè)鏈主要由四個(gè)環(huán)節(jié)組成:數(shù)據(jù)收集-數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)化-數(shù)據(jù)處理-形成數(shù)據(jù)產(chǎn)品-產(chǎn)品應(yīng)用。其中,數(shù)據(jù)處理和形成數(shù)據(jù)產(chǎn)品是產(chǎn)業(yè)鏈里面的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。

在美國(guó)益百利、艾飛克和環(huán)聯(lián)三家征信公司占據(jù)了70%的份額,而FICO評(píng)分系統(tǒng)則是信貸領(lǐng)域評(píng)分的佼佼者。

歐洲個(gè)人征信模式--政府主導(dǎo)

德國(guó)社會(huì)信用體系包括公共征信系統(tǒng)、私營(yíng)信用服務(wù)系統(tǒng)、行業(yè)協(xié)會(huì)三部分:公共征信系統(tǒng)主要包括德意志聯(lián)邦銀行(德國(guó)中央銀行)信貸登記中心系統(tǒng),以及工商登記信息、破產(chǎn)法院破產(chǎn)記錄、地方法院債務(wù)人名單等行政、司法部門的信息系統(tǒng)。公共信用信息系統(tǒng)依法向私營(yíng)信用服務(wù)系統(tǒng)提供信息服務(wù),成為私營(yíng)征信機(jī)構(gòu)信息的重要來源之一;私營(yíng)信用服務(wù)系統(tǒng)主要包括私營(yíng)信用服務(wù)公司根據(jù)自身業(yè)務(wù)需要建立的企業(yè)與消費(fèi)者信用數(shù)據(jù)庫(kù)及其提供的信用服務(wù),主要的企業(yè)代表是schufa;以行業(yè)協(xié)會(huì)為主體的會(huì)員制模式是由協(xié)會(huì)建立信用信息系統(tǒng),為協(xié)會(huì)會(huì)員提供個(gè)人和企業(yè)的信用信息互換平臺(tái),通過內(nèi)部信用信息共享機(jī)制實(shí)現(xiàn)征集和使用信用信息的目的。

日本個(gè)人征信模式--會(huì)員制

日本的征信體系采用的是會(huì)員制征信模式。個(gè)人征信大體上可劃分為銀行體系、消費(fèi)信貸體系和銷售信用體系,分別對(duì)應(yīng)銀行業(yè)協(xié)會(huì)、信貸業(yè)協(xié)會(huì)和信用產(chǎn)業(yè)協(xié)會(huì)。協(xié)會(huì)會(huì)員包括銀行、信用卡公司、保證公司、其他金融機(jī)構(gòu)、商業(yè)公司以及零售店等。例如日本銀行協(xié)會(huì)建立了非營(yíng)利的銀行會(huì)員制機(jī)構(gòu),即日本個(gè)人信用信息中心。信息中心的信息來源于會(huì)員銀行,會(huì)員銀行在與個(gè)人簽訂消費(fèi)貸款的合同時(shí),均要求個(gè)人義務(wù)提供真實(shí)的個(gè)人信用信息。這些個(gè)人信息中心負(fù)責(zé)對(duì)消費(fèi)者個(gè)人或企業(yè)進(jìn)行征信。該中心在收集與提供信息服務(wù)時(shí)要收費(fèi),以維持中心的運(yùn)行,但不以營(yíng)利為目的。

中國(guó)證監(jiān)會(huì)周五晚間制定并發(fā)布了《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范發(fā)行審核權(quán)力運(yùn)行的若干意見》，指出在正常審核狀態(tài)下(因政策原因停發(fā)或調(diào)整的除外)，新股發(fā)行的審核時(shí)間不超過75天。即從受理到召開反饋會(huì)不超過45天，從發(fā)行人落實(shí)完畢反饋意見到召開初審會(huì)不超過20天，從發(fā)出發(fā)審會(huì)告知函到召開發(fā)審會(huì)不超過10天。