程序交易在金融領(lǐng)域并非罕事。金融雜志Institutional Investor的頂級(jí)對(duì)沖基金經(jīng)理年度榜單顯示，前八位中的六位都是量化分析專(zhuān)家（quants），即依賴(lài)計(jì)算機(jī)算法程序來(lái)開(kāi)展投資。市場(chǎng)分析機(jī)構(gòu) Preqin調(diào)查發(fā)現(xiàn)，程序化交易在美國(guó)對(duì)沖基金市場(chǎng)占約 9%。

不過(guò)，人工智能還沒(méi)有在交易投資上開(kāi)始應(yīng)用。Emma AI是一家科技初創(chuàng)公司開(kāi)發(fā)的人工智能系統(tǒng)，創(chuàng)造者Shaunak Khire稱(chēng)，Emma AI可和已有的高頻交易或是量化分析不一樣——人工智能復(fù)雜的網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)使得它能將更為復(fù)雜的因素納入走勢(shì)的考核，如央行貨幣政策，甚至還有管理層的變動(dòng)。

“這不僅是程序交易，” Shaunak Khire說(shuō)，“那只是機(jī)器化了的分析師?！睋?jù)悉，Emma AI將被用來(lái)從事金融分析、調(diào)研、預(yù)測(cè)等工作，團(tuán)隊(duì)計(jì)劃三個(gè)月內(nèi)啟用Emma AI，交易投資從葛蘭素史克、特斯拉以及美國(guó)國(guó)債等品種開(kāi)始。

Emma AI已經(jīng)在半年間挑選了一些股票，Khire稱(chēng)，這些股票收益率都超過(guò)了30%。

也有其他科技初創(chuàng)公司在進(jìn)行AI金融交易的嘗試。香港Aidyia的AI系統(tǒng)分析宏觀經(jīng)濟(jì)的指數(shù)和公司財(cái)務(wù)報(bào)告，做出最優(yōu)交易的判斷；Two Sigma利用自然語(yǔ)言處理技術(shù)分析FOMC的議題占比，如 “證券”、“利率”、“抵押”等詞匯的出現(xiàn)頻率，方便交易員建模；文藝復(fù)興今年4月領(lǐng)投了Numerai，后者在獲得大量數(shù)據(jù)和金融分析報(bào)告后， 通過(guò)機(jī)器學(xué)習(xí)技術(shù)預(yù)測(cè)股票市場(chǎng)走勢(shì)。

I.B.M. Watson 項(xiàng)目首席研究員 David Ferrucci 在 2013 年離開(kāi) I.B.M. 后，加入世界最大對(duì)沖基金公司橋水。橋水雖然否認(rèn)短期內(nèi)開(kāi)發(fā)人工智能交易程序，但也表示看重人工智能技術(shù)提供的邏輯計(jì)算幫助。

不過(guò)，人工智能的交易風(fēng)險(xiǎn)也不能忽視。程序化高頻交易會(huì)在市場(chǎng)下跌時(shí)根據(jù)策略模型嚴(yán)格執(zhí)行止損，而這容易加速下跌。2010 年，這樣一起事故讓道瓊斯工業(yè)指數(shù)在 36 分鐘里暴跌 9%，被稱(chēng)為萬(wàn)億美元的股市下跌。

不過(guò)，Emma AI目前還是停留在股票和債券的選擇上，并未真正開(kāi)始交易。Shaunak Khire表示計(jì)劃三個(gè)月內(nèi)啟用Emma AI 進(jìn)行投資，目前資金籌措工作已經(jīng)接近完成。