近日，京東金融銷售招行銀行保本型產(chǎn)品，并突破“面簽”問題的做法，備受關(guān)注。

然而，9月23日，21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者從多個(gè)權(quán)威渠道獨(dú)家獲悉，產(chǎn)品銷售第二天就被監(jiān)管層書面叫停，并被界定違規(guī)，相關(guān)負(fù)責(zé)人被叫去“談話”。

接近監(jiān)管的權(quán)威人士指出，銀行理財(cái)現(xiàn)在尚不允許在電商渠道直接銷售。一些聲音認(rèn)為目前銀行理財(cái)?shù)墓芾碇攸c(diǎn)不是渠道，現(xiàn)有客戶基礎(chǔ)和渠道已經(jīng)足夠了，更應(yīng)該考慮的是提升資產(chǎn)管理能力以及做好投資者適當(dāng)性管理，否則大躍進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)較大。

接近招行的權(quán)威人士則介紹，事實(shí)上，以零售業(yè)務(wù)見長的招行，零售渠道銷售能力已是業(yè)內(nèi)首屈一指，其理財(cái)產(chǎn)品銷售渠道已經(jīng)很廣了，并不愁產(chǎn)品賣不出去。招行一開始就沒有準(zhǔn)備通過第三方互聯(lián)網(wǎng)渠道大規(guī)模銷售理財(cái)產(chǎn)品，此次與京東合作，更多地是為提高客戶體驗(yàn)而做了一個(gè)測(cè)試。

實(shí)際上，今年以來，監(jiān)管層多次在公開場合強(qiáng)調(diào)了理財(cái)銷售問題，有關(guān)理財(cái)產(chǎn)品分類銷售以及“理財(cái)銷售錄音錄像”的政策也有望落地。

“面簽”監(jiān)管底線

9月15日，京東金融開賣招商銀行人民幣歲月流金546號(hào)理財(cái)計(jì)劃，期限為32天，起購門檻為5萬元，屬于保本浮動(dòng)收益型，預(yù)期最高年化收益率為5.8%。

京東金融相關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，產(chǎn)品為京東金融投資者專屬產(chǎn)品，產(chǎn)品上線不到2天就已售罄。而根據(jù)產(chǎn)品說明書，產(chǎn)品成立日為9月19日，發(fā)行規(guī)模上限為1億元。

9月23日，21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者從多個(gè)權(quán)威渠道獨(dú)家獲悉，實(shí)際上，產(chǎn)品銷售第二天，也就是9月16日，監(jiān)管層經(jīng)研究后，向招行發(fā)送了書面通知，叫停了該合作項(xiàng)目。監(jiān)管層明確界定了這一做法違規(guī)，同時(shí)，招行分管零售的副行長也到北京銀監(jiān)會(huì)對(duì)此事做了匯報(bào)，深圳銀監(jiān)局亦向招行了解了情況。

對(duì)此，據(jù)接近招行的權(quán)威人士介紹，監(jiān)管部門再次重申了“面簽”的監(jiān)管底線，一定要保護(hù)消費(fèi)者的利益，強(qiáng)調(diào)理財(cái)產(chǎn)品購買者身份的真實(shí)性，確認(rèn)是本人購買；監(jiān)管部門認(rèn)為線上風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)，有些行為的真實(shí)性得不到保證，銀行也表示理解。監(jiān)管層更為擔(dān)心的是，線上購買理財(cái)產(chǎn)品，事后出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)或糾紛的責(zé)權(quán)問題。

對(duì)于是否與監(jiān)管層提前溝通“面簽”問題，上述接近招行的權(quán)威人士介紹，事實(shí)上，招行與京東合作時(shí)在線上做風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)，是由零售業(yè)務(wù)相關(guān)部門主導(dǎo)，做的一個(gè)測(cè)試，對(duì)于該事項(xiàng)的詳情，總行并不知情，也未向監(jiān)管報(bào)備。

今年6月以來，招行零售條線開始進(jìn)行了新一輪機(jī)構(gòu)重組，目前剛剛完成。

對(duì)于此次測(cè)試目的，是從提高和改善客戶體驗(yàn)的角度出發(fā)，通過理財(cái)產(chǎn)品的銷售，搜集客戶反饋、積累數(shù)據(jù)，進(jìn)一步了解客戶的網(wǎng)絡(luò)行為。事實(shí)上，測(cè)試互聯(lián)網(wǎng)銷售過程中，在客戶身份交叉認(rèn)定上，還是做了很多有意義的工作。

比如，京東金融在發(fā)給21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者的郵件中指出，在身份認(rèn)證上，京東通過快捷的方式認(rèn)證用戶實(shí)名信息，核實(shí)用戶身份。用戶在使用銀行儲(chǔ)蓄卡支付時(shí)，銀行也會(huì)通過銀行間交叉身份認(rèn)證，再次確認(rèn)用戶身份。在贖回時(shí)，資金做到了同卡進(jìn)出，以確保購買人與認(rèn)證人一致以及資金安全。

銷售錄音錄像“胎動(dòng)”

對(duì)于銀行理財(cái)“面簽”問題，業(yè)內(nèi)一直存在不同意見。

多位銀行理財(cái)部門人士認(rèn)為，在零門檻的互聯(lián)網(wǎng)金融背景下，“面簽”、5萬元門檻已經(jīng)不合時(shí)宜，略有失公平。監(jiān)管層應(yīng)該更強(qiáng)調(diào)和加強(qiáng)投資者適當(dāng)性管理的監(jiān)管，即將合適的產(chǎn)品賣給合適的投資者，而不是在門檻、“面簽”等銷售便利性上進(jìn)行額外限制。

不過，也有銀行理財(cái)人士認(rèn)為，“面簽”確實(shí)有必要。

某股份行資管部負(fù)責(zé)人介紹，“網(wǎng)簽”確實(shí)只是技術(shù)問題，很容易解決，但是系統(tǒng)無法取代理財(cái)經(jīng)理與投資者之間的溝通。因?yàn)樵诿婧炦^程中，理財(cái)經(jīng)理會(huì)進(jìn)一步了解投資者的相關(guān)信息，比如在他行的金融資產(chǎn)等，以對(duì)客戶的風(fēng)險(xiǎn)承受能力有更確切的把握和綜合性認(rèn)定。而目前的銀行理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)只有幾道基本的問題，并不足以了解客戶的完整信息，可能有產(chǎn)生不當(dāng)銷售的風(fēng)險(xiǎn)。

同時(shí)，目前外資銀行銷售理財(cái)?shù)氖状物L(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)工作做得相對(duì)比較好，近期多家內(nèi)資銀行紛紛去取經(jīng)，外資銀行的測(cè)評(píng)題目在30-50道左右，特備是針對(duì)某些產(chǎn)品有錄音錄像。

據(jù)記者從幾位銀行理財(cái)部門人士處了解，今年以來，監(jiān)管層在一些內(nèi)部會(huì)議上，已經(jīng)多次提及錄音錄像。9月9日，銀監(jiān)會(huì)主席尚福林就在銀行業(yè)協(xié)會(huì)第六屆會(huì)員大會(huì)三次會(huì)議上指出，“將銀行理財(cái)銷售過程全程錄音錄像”。不過，目前還只是要求盡可能做到，并沒有硬性要求以及時(shí)間安排，但應(yīng)該是趨勢(shì)。

據(jù)一位參會(huì)人士介紹，在近期的一次交流座談會(huì)上，銀行方面反應(yīng)偏“負(fù)面”。一方面，特別是網(wǎng)點(diǎn)較多的國有大行，認(rèn)為每家網(wǎng)點(diǎn)安裝錄音錄像設(shè)備，加上后期的儲(chǔ)存等成本較高；另一方面，錄音錄像會(huì)涉及到投資者的隱私保護(hù)和接受度問題。從目前來看，錄音錄像工作安排還是由地方監(jiān)管局主導(dǎo)，有些地方監(jiān)管局要求比較嚴(yán)格。

實(shí)際上，交行已經(jīng)在做錄音錄像的相關(guān)準(zhǔn)備工作。交行上海一家支行零售客戶經(jīng)理介紹，所在支行今年4月1日起，理財(cái)銷售已經(jīng)開始錄音錄像，不過客戶接受度不高，也希望監(jiān)管層能盡快出臺(tái)相關(guān)意見。

此外，值得注意的是，今年以來，監(jiān)管層已經(jīng)多次對(duì)銀行理財(cái)銷售進(jìn)行表態(tài)。8月9日，銀監(jiān)會(huì)創(chuàng)新部主任王巖岫公開表示，銀行理財(cái)最大的風(fēng)險(xiǎn)可能不在于信用，而是銷售，過去發(fā)生過個(gè)別誤導(dǎo)銷售行為。按照銀監(jiān)會(huì)的要求，今后主要是將普通大眾和高凈值人群、私人銀行客戶相區(qū)別。這意味著，理財(cái)產(chǎn)品分類銷售問題已在監(jiān)管層考慮的范疇。