第1章  總則

第1條  目的

為加強對公司籌資風(fēng)險的管理，有效地控制籌資風(fēng)險，降低籌資成本，提高籌資業(yè)務(wù)的效率，根據(jù)公司自身的發(fā)展情況和國家有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定特制定本規(guī)定。

第2條  適用范圍

本規(guī)定適用于公司總部、控股子公司、全資子公司。

第3條  相關(guān)概念的界定

本規(guī)定所指的籌資風(fēng)險主要包括以下4個方面的內(nèi)容。

1．籌集資金不能落實的可能性。

2．籌集成本過大的可能性。

3．籌集資金達不到預(yù)期效益的可能性。

4．使公司償債能力下降或喪失的可能性。

第4條  籌資風(fēng)險的評估準(zhǔn)則

1．以公司固定資產(chǎn)投資和流動資金的需要決定籌資的時機、規(guī)模和組合。

2．籌資時應(yīng)充分考慮公司的償還能力，全面衡量收益情況和償還能力，做到量力而行。

3．對籌集來的資金、資產(chǎn)、技術(shù)具有吸收和消化的能力。

4．籌資的期限要適當(dāng)。

5．負債率和還債率要控制在一定范圍內(nèi)。

6．籌資要考慮稅款減免及社會條件的制約。

第2章  籌資風(fēng)險評估程序

第5條  成立籌資風(fēng)險評估小組

公司對重大籌資方案應(yīng)當(dāng)進行風(fēng)險評估。財務(wù)部組織成立評估小組，評估小組成員包括財務(wù)總監(jiān)、財務(wù)部經(jīng)理、籌資主管、籌資專員、財務(wù)會計、法律顧問、審計部相關(guān)人員，必要時還應(yīng)從外部聘請有關(guān)專家協(xié)助評估小組進行評估。

第6條  擬定風(fēng)險評估實施方案

風(fēng)險評估小組擬定風(fēng)險評估實施方案，方案應(yīng)包括以下內(nèi)容。

1．進行風(fēng)險評估的時間安排。

2．風(fēng)險評估小組成員分工。

3．風(fēng)險評估具體執(zhí)行規(guī)定。

第7條  確定風(fēng)險評估標(biāo)準(zhǔn)及評估方法

公司一般采取下列籌資風(fēng)險測評方法。

1．財務(wù)兩平點法。

2．平衡點匯率法。

3．指標(biāo)體系法。

第8條  進行風(fēng)險分析

風(fēng)險分析的主要內(nèi)容是風(fēng)險的成因分析，風(fēng)險成因分析包括內(nèi)因分析和外因分析。

1．籌資風(fēng)險的內(nèi)因分析

（1）公司的負債規(guī)模分析。

（2）資本結(jié)構(gòu)分析。

（3）籌資方式分析。

（4）負債利息率分析。

（5）信用交易策略分析。

（6）負債期限結(jié)構(gòu)分析。

（7）籌資順序安排分析。

2．籌資風(fēng)險的外因分析

（1）經(jīng)營風(fēng)險分析。

（2）預(yù)期現(xiàn)金流入量和資產(chǎn)的流動性分析。

（3）金融市場風(fēng)險分析。

第9條  編寫《風(fēng)險分析評估報告》

《風(fēng)險分析評估報告》主要包括以下3個方面的內(nèi)容。

1．評估背景分析。

2．主要風(fēng)險分析。

3．根據(jù)風(fēng)險類型及成因列舉相應(yīng)的風(fēng)險控制措施。

第3章  附則

第10條  本規(guī)定自     年     月     日起執(zhí)行。