第1章  總則

第1條  目的

為了規(guī)范衍生工具業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的程序，采用科學(xué)、合理的方法對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估，特制定本辦法。

第2條  在評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，應(yīng)當(dāng)考慮下列因素，選用相關(guān)評(píng)估方法予以定性或定量。

1．衍生工具及其交易活動(dòng)的性質(zhì)、規(guī)模和復(fù)雜程度。

2．?dāng)?shù)據(jù)收集系統(tǒng)的能力。

3．評(píng)估方法、局限性以及公司理解其結(jié)果的能力。

第3條  評(píng)估人員

董事會(huì)應(yīng)指定高層主管人員隨時(shí)關(guān)注衍生工具交易風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估與控制。

第2條  衍生工具業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

第4條  信用風(fēng)險(xiǎn)管理

基于市場(chǎng)受各項(xiàng)因素變動(dòng)，易產(chǎn)生金融衍生工具交易風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的考慮。該項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)管理需遵循下列原則。

1．交易對(duì)象：國(guó)內(nèi)外著名金融機(jī)構(gòu)。

2．交易商品：以國(guó)內(nèi)外著名金融機(jī)構(gòu)提供的商品為限。

第5條  市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理

以銀行提供的公開外匯交易市場(chǎng)為限。

第6條  流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理

為確保市場(chǎng)流動(dòng)性，應(yīng)以選擇流動(dòng)性較高的金融產(chǎn)品為主，受托交易的金融機(jī)構(gòu)必須有充足的信息來源及隨時(shí)可在任何市場(chǎng)進(jìn)行交易的能力。

第7條  現(xiàn)金流量風(fēng)險(xiǎn)管理

為確保公司營(yíng)運(yùn)資金正常周轉(zhuǎn)，公司從事金融衍生工具交易資金的來源以自有資金為限，操作金額應(yīng)考慮未來三個(gè)月現(xiàn)金收支預(yù)測(cè)的資金需求狀況。

第8條  作業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理

1．應(yīng)嚴(yán)格遵照公司授權(quán)權(quán)限、作業(yè)流程，以避免作業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。

2．從事衍生性商品交易的人員及確認(rèn)、交割等業(yè)務(wù)人員不得互相兼任。

3．風(fēng)險(xiǎn)的衡量、監(jiān)督與控制人員應(yīng)于上述人員分屬不同部門，并應(yīng)向董事長(zhǎng)或向非交易決策的高層主管人員報(bào)告。

4．至少應(yīng)每周一次對(duì)持有的金融衍生工具交易進(jìn)行評(píng)估，對(duì)于因公司業(yè)務(wù)需要應(yīng)辦理的避險(xiǎn)性交易每月應(yīng)至少評(píng)估兩次，其評(píng)估報(bào)告應(yīng)呈送董事會(huì)授權(quán)的高層主管人員。

第9條  商品風(fēng)險(xiǎn)管理

公司內(nèi)部交易人員應(yīng)具備完善、正確的金融商品專業(yè)知識(shí)，并要求銀行充分揭露風(fēng)險(xiǎn)，以避免誤用金融商品而產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)。

第10條  法律風(fēng)險(xiǎn)管理

與金融機(jī)構(gòu)簽定的文件應(yīng)經(jīng)過外匯及法律顧問的專門人員檢查后方才可正式簽署，以避免法律風(fēng)險(xiǎn)。

第3章  評(píng)估內(nèi)容及評(píng)估方式

第11條  評(píng)估內(nèi)容

1．定期評(píng)估目前使用的風(fēng)險(xiǎn)管理措施是否恰當(dāng)，是否遵照公司所訂衍生工具交易處理程序辦理。

2．監(jiān)督交易及損益情形，發(fā)現(xiàn)有異常情況，應(yīng)采取必要的補(bǔ)救措施，并立即向董事會(huì)報(bào)告。

3．定期評(píng)估從事衍生工具商品交易的績(jī)效是否符合既定的經(jīng)營(yíng)策略及承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)是否在公司承受的范圍內(nèi)。

4．本公司從事衍生工具交易時(shí)，應(yīng)建立備查簿，備查簿的內(nèi)容應(yīng)包括交易種類、金額、董事會(huì)通過日期及其他相關(guān)評(píng)估事項(xiàng)。

第12條  評(píng)估方式

1．董事會(huì)授權(quán)高層主管人員定期監(jiān)督與評(píng)估開展的衍生工具交易是否確實(shí)依公司所訂的交易程序辦理，所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)是否在允許的范圍內(nèi)，發(fā)現(xiàn)有異常情況的應(yīng)立即向董事會(huì)報(bào)告，并采取相應(yīng)補(bǔ)救措施。

2．至少應(yīng)每周一次對(duì)持有金融衍生工具交易評(píng)估，若為業(yè)務(wù)需要辦理的避險(xiǎn)性交易每月應(yīng)至少評(píng)估兩次，其評(píng)估報(bào)告應(yīng)呈送董事會(huì)授權(quán)之高層主管人員。

第4章  附則

第13條  本辦法由證券部會(huì)同公司其他有關(guān)部門解釋。

第14條  本辦法的配套制度由證券部會(huì)同公司其他有關(guān)部門另行制定。

第15條  本辦法自     年     月     日起實(shí)施。

（摘自實(shí)戰(zhàn)紅色管理創(chuàng)始人孫軍正老師培訓(xùn)課堂經(jīng)典案例）