一、投資的種類

（一）對外投資：對公司法人之外的自然人、法人所進(jìn)行的投資。包括短期金融投資和長期權(quán)益性投資。

1.  短期金融投資：包括購買期貨、外匯、國債、企業(yè)債券、金融債券、股票以及進(jìn)行資金拆借等項活動；

2.  長期權(quán)益性投資：包括出資與公司外部企業(yè)及其他經(jīng)濟(jì)組織成立合資或合作的法人實體；以參股和控股的形式參與其他法人實體的生產(chǎn)經(jīng)營；兼并、收購其他公司；設(shè)置子公司。

（二）對內(nèi)投資：在本公司內(nèi)部所進(jìn)行的投資，包括基建投資、固定資產(chǎn)設(shè)備投資、重大技改項目投資（包括擴(kuò)大產(chǎn)能、設(shè)備更新、開發(fā)新產(chǎn)品、產(chǎn)品升級換代、車間流水線的重新布置和改造等）、新開發(fā)項目投資（包括購買土地使用權(quán)、異地建廠等）。

二、投資管理制度得到有效執(zhí)行的基礎(chǔ)是嚴(yán)格執(zhí)行財務(wù)審批制度和合理的財務(wù)組織機構(gòu)，各項審批權(quán)限才能發(fā)揮作用，才能防范風(fēng)險，提高投資決策水平。

三、投資決策機構(gòu)

公司股東會、董事會和總經(jīng)理是投資的決策機構(gòu)。

四、投資決策支持和承辦機構(gòu)

投資的決策支持機構(gòu)和承辦機構(gòu)為集團(tuán)公司的戰(zhàn)略發(fā)展部、財務(wù)部、項目部、設(shè)備部以及子公司的總經(jīng)理，負(fù)責(zé)組織投資項目的實施。

（一）戰(zhàn)略發(fā)展部負(fù)責(zé)擬訂集團(tuán)公司投資管理制度，集團(tuán)公司對外投資總體規(guī)劃和年度對外投資計劃，年度對外投資總結(jié)報告；根據(jù)集團(tuán)公司發(fā)展戰(zhàn)略的要求，綜合平衡各種相關(guān)因素，對集團(tuán)公司對外投資預(yù)選項目進(jìn)行評估、篩選、審查，確定基本符合投資條件的對象，具體負(fù)責(zé)集團(tuán)公司對外投資項目的信息收集、項目建議書及可行性研究報告的編制、項目申報立項、項目實施過程中的監(jiān)督、協(xié)調(diào)以及評價工作；

（二）財務(wù)部負(fù)責(zé)投資項目專門帳戶建立、投資項目效益評估、經(jīng)濟(jì)可行性分析、資金籌措、辦理出資手續(xù)以及投資資產(chǎn)評估結(jié)果的確認(rèn)等。

（三）項目部負(fù)責(zé)基建投資，做好基建項目前期準(zhǔn)備工作；落實施工單位，制定預(yù)算；對新建、改建、擴(kuò)建項目實行現(xiàn)場施工管理；對廠區(qū)內(nèi)廠房等重大改造項目實施管理。

（四）設(shè)備部負(fù)責(zé)服裝城固定資產(chǎn)設(shè)備投資，組織服裝城固定資產(chǎn)設(shè)備的招標(biāo)采購，杜絕采購的違規(guī)行為、違法及暗箱操作。制定招標(biāo)管理制度，包括招標(biāo)的范圍、方式、工作程序等。

（五）子公司總經(jīng)理負(fù)責(zé)重大技改項目、新開發(fā)項目等投資的實施，報集團(tuán)備案。

五、投資項目經(jīng)理由決策機構(gòu)任免。

六、對專業(yè)性較強或較大型投資項目，其前期工作應(yīng)由負(fù)責(zé)部門或公司組成專門項目可行性調(diào)研小組來完成，包括對項目的評估、編寫項目可行性研究報告等，調(diào)研小組可以由內(nèi)部專家和外部專家組成。

七、子公司原則上不允許從事短期金融投資業(yè)務(wù)。

八、子公司相互之間進(jìn)行投資除經(jīng)子公司決策機構(gòu)批準(zhǔn)外，還需要經(jīng)集團(tuán)公司董事長批準(zhǔn)。

九、對外長期權(quán)益性投資審批權(quán)限

子公司使用自有資金或其他自籌資金，進(jìn)行投資，總經(jīng)理負(fù)責(zé)擬訂方案，報集團(tuán)備案，董事會審議，股東會審批。

十、子公司對外長期權(quán)益性投資審查與批準(zhǔn)立項程序

（一）根據(jù)子公司發(fā)展戰(zhàn)略的要求，子公司決策層或經(jīng)營層可提出對外投資項目，子公司總經(jīng)理負(fù)責(zé)組織人員對投資環(huán)境進(jìn)行考察，在充分調(diào)查研究的基礎(chǔ)上編寫行業(yè)（產(chǎn)品）分析調(diào)研報告、評估報告、投資建議書（立項報告）和投資可行性研究報告，以及對外投資進(jìn)度計劃、商業(yè)計劃、融資計劃、對外投資配套條件，并隨時報集團(tuán)備案；

（二）子公司總經(jīng)理將對外長期權(quán)益性投資報告、計劃先報董事會審議，再報股東會審批，通過后，正式成為子公司的投資儲備項目。將投資儲備項目向國家有關(guān)部門報批，待批復(fù)后，正式予以立項；

（三）投資項目立項后，總經(jīng)理負(fù)責(zé)組織人員編寫投資合同、協(xié)議等法律文件；

（四）投資合同、協(xié)議經(jīng)過公司法律顧問審核后，方可簽署；

（五）投資項目的合同、協(xié)議正本由子公司存檔，副本由集團(tuán)存檔；

一、               子公司對內(nèi)投資審批權(quán)限

（一）資產(chǎn)負(fù)債率在安全值以下且凈資產(chǎn)5%以下的對內(nèi)投資由子公司總經(jīng)理審批；

（二）資產(chǎn)負(fù)債率在安全值以下且凈資產(chǎn)在5%—10%的對內(nèi)投資由子公司總經(jīng)理擬訂方案，報董事會審批；

（三）資產(chǎn)負(fù)債率在安全值以上或凈資產(chǎn)在10%以上的對內(nèi)投資由子公司總經(jīng)理擬訂方案，先報子公司董事會審議，再報子公司股東會審批；

（四）特殊情況下，子公司可另行制定政策報集團(tuán)審批。

十一、 本制度所指的融資，包括直接融資和間接融資兩種方式。直接融資是指通過發(fā)行股票、債券、上市之后增發(fā)新股和配股等方式直接從社會上三融資，間接融資指通過銀行或非銀行金融機構(gòu)等中介機構(gòu)借款、資本融資、融資租賃等方式間接從社會上融資。

十二、  融資決策機構(gòu)

公司股東大會、董事會是融資的決策機構(gòu)。

十三、  融資的決策支持和承辦機構(gòu)

融資的決策支持和承辦機構(gòu)為集團(tuán)公司證券部、財務(wù)部，子公司財務(wù)部及其他相關(guān)融資部門。

十四、  對專業(yè)性較強或較大型融資項目，其前期工作應(yīng)由負(fù)責(zé)部門組成專門項目可行性調(diào)研小組來完成，包括對融資項目的評估、編寫項目可行性研究報告等，調(diào)研小組可以由內(nèi)部專家和外部專家組成。

十五、  集團(tuán)對于新成立的企業(yè)，3年之內(nèi)，融資除經(jīng)子公司審批外，還需要報集團(tuán)備案。

十六、  在正常情況下，子公司的間接融資由子公司董事會審批，但是有下列情況需特殊處理：

（一）若融資有限制性條款，可能導(dǎo)致公司控制權(quán)易手或?qū)酒渌矫娈a(chǎn)生重大影響，如要求以公司的重大資產(chǎn)作抵押、擔(dān)保等，須按照資產(chǎn)抵押、擔(dān)保的權(quán)限進(jìn)行審批；

（二）若融資成本高于同期銀行貸款基準(zhǔn)利率時，除經(jīng)子公司審批外，還需要報集團(tuán)備案。

十七、  子公司應(yīng)該將閑置資金上存給集團(tuán)公司，集團(tuán)公司參照銀行基準(zhǔn)利率付給利息。

十八、  子公司向集團(tuán)公司進(jìn)行融資

（一）子公司向集團(tuán)公司融資，由集團(tuán)公司董事長審批，子公司與集團(tuán)公司簽訂《融資協(xié)議》，包括：融資金額、融資期限、資金占用費率、還款計劃以及逾期不能歸還的罰則等。

（二）子公司應(yīng)定期向集團(tuán)公司財務(wù)部報送下一階段的資金使用計劃，并注明需向集團(tuán)公司融資資金的金額及期限，以便集團(tuán)公司財務(wù)部綜合平衡，統(tǒng)籌安排資金。

十九、  未經(jīng)集團(tuán)批準(zhǔn)，子公司之間不得互相拆借資金。如果子公司之間互相拆借資金，雙方需要簽署《融資協(xié)議》，除子公司審批外，還需要由集團(tuán)公司董事長審批。  

二十、  集團(tuán)公司和子公司不得為集團(tuán)公司和子公司以外任何法人單位、非法人單位或個人提供資產(chǎn)擔(dān)保。

二十一、       未經(jīng)集團(tuán)批準(zhǔn)，子公司之間不得互相擔(dān)保。

二十二、       子公司為集團(tuán)內(nèi)其它公司擔(dān)保，需要由集團(tuán)財務(wù)副總、常務(wù)副總審核、董事長進(jìn)行審批。

二十三、       集團(tuán)公司在為子公司進(jìn)行擔(dān)保時，如果子公司資產(chǎn)負(fù)債率在安全值范圍內(nèi)，由集團(tuán)財務(wù)副總審核、常務(wù)副總審批，如果子公司資產(chǎn)負(fù)債率超過安全值，由集團(tuán)財務(wù)副總、常務(wù)副總審核、董事長進(jìn)行審批。

二十四、       各類子公司的資產(chǎn)負(fù)債率安全值范圍

房地產(chǎn)公司的資產(chǎn)負(fù)債率安全值為65%，外貿(mào)公司的資產(chǎn)負(fù)債率安全值為60%，其他生產(chǎn)、營銷以及服務(wù)等公司的資產(chǎn)負(fù)債率安全值為50%。

特別說明：

⑴摘自實戰(zhàn)紅色管理創(chuàng)始人孫軍正老師培訓(xùn)課堂經(jīng)典案例。孫老師根據(jù)多年的管理及培訓(xùn)經(jīng)驗，將紅色精神與西方管理巧妙結(jié)合，將理論性、實踐性與趣味性相結(jié)合，講解深入淺出，演繹通俗易懂。

⑵邀請孫軍正老師授課或代理孫老師課程者可直接聯(lián)系他的助理（登陸：“中華講師網(wǎng)”，打開“聯(lián)系方式”即可）