一、投資的種類(lèi)

（一）對(duì)外投資：對(duì)公司法人之外的自然人、法人所進(jìn)行的投資。包括短期金融投資和長(zhǎng)期權(quán)益性投資。

1.  短期金融投資：包括購(gòu)買(mǎi)期貨、外匯、國(guó)債、企業(yè)債券、金融債券、股票以及進(jìn)行資金拆借等項(xiàng)活動(dòng)；

2.  長(zhǎng)期權(quán)益性投資：包括出資與公司外部企業(yè)及其他經(jīng)濟(jì)組織成立合資或合作的法人實(shí)體；以參股和控股的形式參與其他法人實(shí)體的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)；兼并、收購(gòu)其他公司；設(shè)置子公司。

（二）對(duì)內(nèi)投資：在本公司內(nèi)部所進(jìn)行的投資，包括基建投資、固定資產(chǎn)設(shè)備投資、重大技改項(xiàng)目投資（包括擴(kuò)大產(chǎn)能、設(shè)備更新、開(kāi)發(fā)新產(chǎn)品、產(chǎn)品升級(jí)換代、車(chē)間流水線(xiàn)的重新布置和改造等）、新開(kāi)發(fā)項(xiàng)目投資（包括購(gòu)買(mǎi)土地使用權(quán)、異地建廠等）。

二、投資管理制度得到有效執(zhí)行的基礎(chǔ)是嚴(yán)格執(zhí)行財(cái)務(wù)審批制度和合理的財(cái)務(wù)組織機(jī)構(gòu)，各項(xiàng)審批權(quán)限才能發(fā)揮作用，才能防范風(fēng)險(xiǎn)，提高投資決策水平。

三、投資決策機(jī)構(gòu)

公司股東會(huì)、董事會(huì)和總經(jīng)理是投資的決策機(jī)構(gòu)。

四、投資決策支持和承辦機(jī)構(gòu)

投資的決策支持機(jī)構(gòu)和承辦機(jī)構(gòu)為集團(tuán)公司的戰(zhàn)略發(fā)展部、財(cái)務(wù)部、項(xiàng)目部、設(shè)備部以及子公司的總經(jīng)理，負(fù)責(zé)組織投資項(xiàng)目的實(shí)施。

（一）戰(zhàn)略發(fā)展部負(fù)責(zé)擬訂集團(tuán)公司投資管理制度，集團(tuán)公司對(duì)外投資總體規(guī)劃和年度對(duì)外投資計(jì)劃，年度對(duì)外投資總結(jié)報(bào)告；根據(jù)集團(tuán)公司發(fā)展戰(zhàn)略的要求，綜合平衡各種相關(guān)因素，對(duì)集團(tuán)公司對(duì)外投資預(yù)選項(xiàng)目進(jìn)行評(píng)估、篩選、審查，確定基本符合投資條件的對(duì)象，具體負(fù)責(zé)集團(tuán)公司對(duì)外投資項(xiàng)目的信息收集、項(xiàng)目建議書(shū)及可行性研究報(bào)告的編制、項(xiàng)目申報(bào)立項(xiàng)、項(xiàng)目實(shí)施過(guò)程中的監(jiān)督、協(xié)調(diào)以及評(píng)價(jià)工作；

（二）財(cái)務(wù)部負(fù)責(zé)投資項(xiàng)目專(zhuān)門(mén)帳戶(hù)建立、投資項(xiàng)目效益評(píng)估、經(jīng)濟(jì)可行性分析、資金籌措、辦理出資手續(xù)以及投資資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果的確認(rèn)等。

（三）項(xiàng)目部負(fù)責(zé)基建投資，做好基建項(xiàng)目前期準(zhǔn)備工作；落實(shí)施工單位，制定預(yù)算；對(duì)新建、改建、擴(kuò)建項(xiàng)目實(shí)行現(xiàn)場(chǎng)施工管理；對(duì)廠區(qū)內(nèi)廠房等重大改造項(xiàng)目實(shí)施管理。

（四）設(shè)備部負(fù)責(zé)服裝城固定資產(chǎn)設(shè)備投資，組織服裝城固定資產(chǎn)設(shè)備的招標(biāo)采購(gòu)，杜絕采購(gòu)的違規(guī)行為、違法及暗箱操作。制定招標(biāo)管理制度，包括招標(biāo)的范圍、方式、工作程序等。

（五）子公司總經(jīng)理負(fù)責(zé)重大技改項(xiàng)目、新開(kāi)發(fā)項(xiàng)目等投資的實(shí)施，報(bào)集團(tuán)備案。

五、投資項(xiàng)目經(jīng)理由決策機(jī)構(gòu)任免。

六、對(duì)專(zhuān)業(yè)性較強(qiáng)或較大型投資項(xiàng)目，其前期工作應(yīng)由負(fù)責(zé)部門(mén)或公司組成專(zhuān)門(mén)項(xiàng)目可行性調(diào)研小組來(lái)完成，包括對(duì)項(xiàng)目的評(píng)估、編寫(xiě)項(xiàng)目可行性研究報(bào)告等，調(diào)研小組可以由內(nèi)部專(zhuān)家和外部專(zhuān)家組成。

七、子公司原則上不允許從事短期金融投資業(yè)務(wù)。

八、子公司相互之間進(jìn)行投資除經(jīng)子公司決策機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)外，還需要經(jīng)集團(tuán)公司董事長(zhǎng)批準(zhǔn)。

九、對(duì)外長(zhǎng)期權(quán)益性投資審批權(quán)限

子公司使用自有資金或其他自籌資金，進(jìn)行投資，總經(jīng)理負(fù)責(zé)擬訂方案，報(bào)集團(tuán)備案，董事會(huì)審議，股東會(huì)審批。

十、子公司對(duì)外長(zhǎng)期權(quán)益性投資審查與批準(zhǔn)立項(xiàng)程序

（一）根據(jù)子公司發(fā)展戰(zhàn)略的要求，子公司決策層或經(jīng)營(yíng)層可提出對(duì)外投資項(xiàng)目，子公司總經(jīng)理負(fù)責(zé)組織人員對(duì)投資環(huán)境進(jìn)行考察，在充分調(diào)查研究的基礎(chǔ)上編寫(xiě)行業(yè)（產(chǎn)品）分析調(diào)研報(bào)告、評(píng)估報(bào)告、投資建議書(shū)（立項(xiàng)報(bào)告）和投資可行性研究報(bào)告，以及對(duì)外投資進(jìn)度計(jì)劃、商業(yè)計(jì)劃、融資計(jì)劃、對(duì)外投資配套條件，并隨時(shí)報(bào)集團(tuán)備案；

（二）子公司總經(jīng)理將對(duì)外長(zhǎng)期權(quán)益性投資報(bào)告、計(jì)劃先報(bào)董事會(huì)審議，再報(bào)股東會(huì)審批，通過(guò)后，正式成為子公司的投資儲(chǔ)備項(xiàng)目。將投資儲(chǔ)備項(xiàng)目向國(guó)家有關(guān)部門(mén)報(bào)批，待批復(fù)后，正式予以立項(xiàng)；

（三）投資項(xiàng)目立項(xiàng)后，總經(jīng)理負(fù)責(zé)組織人員編寫(xiě)投資合同、協(xié)議等法律文件；

（四）投資合同、協(xié)議經(jīng)過(guò)公司法律顧問(wèn)審核后，方可簽署；

（五）投資項(xiàng)目的合同、協(xié)議正本由子公司存檔，副本由集團(tuán)存檔；

一、               子公司對(duì)內(nèi)投資審批權(quán)限

（一）資產(chǎn)負(fù)債率在安全值以下且凈資產(chǎn)5%以下的對(duì)內(nèi)投資由子公司總經(jīng)理審批；

（二）資產(chǎn)負(fù)債率在安全值以下且凈資產(chǎn)在5%—10%的對(duì)內(nèi)投資由子公司總經(jīng)理擬訂方案，報(bào)董事會(huì)審批；

（三）資產(chǎn)負(fù)債率在安全值以上或凈資產(chǎn)在10%以上的對(duì)內(nèi)投資由子公司總經(jīng)理擬訂方案，先報(bào)子公司董事會(huì)審議，再報(bào)子公司股東會(huì)審批；

（四）特殊情況下，子公司可另行制定政策報(bào)集團(tuán)審批。

十一、 本制度所指的融資，包括直接融資和間接融資兩種方式。直接融資是指通過(guò)發(fā)行股票、債券、上市之后增發(fā)新股和配股等方式直接從社會(huì)上三融資，間接融資指通過(guò)銀行或非銀行金融機(jī)構(gòu)等中介機(jī)構(gòu)借款、資本融資、融資租賃等方式間接從社會(huì)上融資。

十二、  融資決策機(jī)構(gòu)

公司股東大會(huì)、董事會(huì)是融資的決策機(jī)構(gòu)。

十三、  融資的決策支持和承辦機(jī)構(gòu)

融資的決策支持和承辦機(jī)構(gòu)為集團(tuán)公司證券部、財(cái)務(wù)部，子公司財(cái)務(wù)部及其他相關(guān)融資部門(mén)。

十四、  對(duì)專(zhuān)業(yè)性較強(qiáng)或較大型融資項(xiàng)目，其前期工作應(yīng)由負(fù)責(zé)部門(mén)組成專(zhuān)門(mén)項(xiàng)目可行性調(diào)研小組來(lái)完成，包括對(duì)融資項(xiàng)目的評(píng)估、編寫(xiě)項(xiàng)目可行性研究報(bào)告等，調(diào)研小組可以由內(nèi)部專(zhuān)家和外部專(zhuān)家組成。

十五、  集團(tuán)對(duì)于新成立的企業(yè)，3年之內(nèi)，融資除經(jīng)子公司審批外，還需要報(bào)集團(tuán)備案。

十六、  在正常情況下，子公司的間接融資由子公司董事會(huì)審批，但是有下列情況需特殊處理：

（一）若融資有限制性條款，可能導(dǎo)致公司控制權(quán)易手或?qū)酒渌矫娈a(chǎn)生重大影響，如要求以公司的重大資產(chǎn)作抵押、擔(dān)保等，須按照資產(chǎn)抵押、擔(dān)保的權(quán)限進(jìn)行審批；

（二）若融資成本高于同期銀行貸款基準(zhǔn)利率時(shí)，除經(jīng)子公司審批外，還需要報(bào)集團(tuán)備案。

十七、  子公司應(yīng)該將閑置資金上存給集團(tuán)公司，集團(tuán)公司參照銀行基準(zhǔn)利率付給利息。

十八、  子公司向集團(tuán)公司進(jìn)行融資

（一）子公司向集團(tuán)公司融資，由集團(tuán)公司董事長(zhǎng)審批，子公司與集團(tuán)公司簽訂《融資協(xié)議》，包括：融資金額、融資期限、資金占用費(fèi)率、還款計(jì)劃以及逾期不能歸還的罰則等。

（二）子公司應(yīng)定期向集團(tuán)公司財(cái)務(wù)部報(bào)送下一階段的資金使用計(jì)劃，并注明需向集團(tuán)公司融資資金的金額及期限，以便集團(tuán)公司財(cái)務(wù)部綜合平衡，統(tǒng)籌安排資金。

十九、  未經(jīng)集團(tuán)批準(zhǔn)，子公司之間不得互相拆借資金。如果子公司之間互相拆借資金，雙方需要簽署《融資協(xié)議》，除子公司審批外，還需要由集團(tuán)公司董事長(zhǎng)審批。  

二十、  集團(tuán)公司和子公司不得為集團(tuán)公司和子公司以外任何法人單位、非法人單位或個(gè)人提供資產(chǎn)擔(dān)保。

二十一、       未經(jīng)集團(tuán)批準(zhǔn)，子公司之間不得互相擔(dān)保。

二十二、       子公司為集團(tuán)內(nèi)其它公司擔(dān)保，需要由集團(tuán)財(cái)務(wù)副總、常務(wù)副總審核、董事長(zhǎng)進(jìn)行審批。

二十三、       集團(tuán)公司在為子公司進(jìn)行擔(dān)保時(shí)，如果子公司資產(chǎn)負(fù)債率在安全值范圍內(nèi)，由集團(tuán)財(cái)務(wù)副總審核、常務(wù)副總審批，如果子公司資產(chǎn)負(fù)債率超過(guò)安全值，由集團(tuán)財(cái)務(wù)副總、常務(wù)副總審核、董事長(zhǎng)進(jìn)行審批。

二十四、       各類(lèi)子公司的資產(chǎn)負(fù)債率安全值范圍

房地產(chǎn)公司的資產(chǎn)負(fù)債率安全值為65%，外貿(mào)公司的資產(chǎn)負(fù)債率安全值為60%，其他生產(chǎn)、營(yíng)銷(xiāo)以及服務(wù)等公司的資產(chǎn)負(fù)債率安全值為50%。

特別說(shuō)明：

⑴摘自實(shí)戰(zhàn)紅色管理創(chuàng)始人孫軍正老師培訓(xùn)課堂經(jīng)典案例。孫老師根據(jù)多年的管理及培訓(xùn)經(jīng)驗(yàn)，將紅色精神與西方管理巧妙結(jié)合，將理論性、實(shí)踐性與趣味性相結(jié)合，講解深入淺出，演繹通俗易懂。

⑵邀請(qǐng)孫軍正老師授課或代理孫老師課程者可直接聯(lián)系他的助理（登陸：“中華講師網(wǎng)”，打開(kāi)“聯(lián)系方式”即可）