小額貸款公司路在何方？

小額貸款公司是迄今為止民營(yíng)經(jīng)濟(jì)唯一能夠參與和控制的準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)。國(guó)務(wù)院鼓勵(lì)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的新三十六條明確提出要支持小額貸款公司的發(fā)展。 在短短的兩年多時(shí)間里，已經(jīng)有1300多家小額貸款公司成立， 500億到700億的民間資金通過小額貸款公司投入到小企業(yè)、微型企業(yè)以及農(nóng)戶貸款之中。然而，由于小額貸款公司身份不明，發(fā)展前景不清，后續(xù)資金不到位，又被排斥在當(dāng)前很多優(yōu)惠政策之外，民間資金投資小額貸款公司的熱情在正在下降。 由于監(jiān)管責(zé)任不清，一部分小額貸款公司違規(guī)操作， 甚至變相吸收存款，存在一定的隱患。小額貸款公司發(fā)展越來(lái)越困難， 小額貸款公司的發(fā)展醞釀著很大的危機(jī)。

小額貸款公司存在的問題

當(dāng)前在小額貸款公司發(fā)展過程中存在的最大問題是后續(xù)資金不足。  由于微型企業(yè)的融資需求旺盛，很多小額貸款公司成立二三個(gè)月后就把全部注冊(cè)資金都貸出去了。小額貸款公司不能吸收存款。按規(guī)定小額貸款公司能夠從銀行中貸到不超過資本金50%的貸款，但在很多地方， 連這筆款都很難貸到。  這就極大地限制了小額貸款公司發(fā)揮更大的作用。

稅收歧視是小額貸款公司發(fā)展的又一個(gè)瓶頸。盡管小額貸款公司從事的是金融業(yè)務(wù)，但卻是按一般的公司上稅。最令人不解的是， 五月份財(cái)政部出臺(tái)了《關(guān)于農(nóng)村金融有關(guān)稅收政策的通知》，對(duì)國(guó)有銀行、鄉(xiāng)鎮(zhèn)銀行、農(nóng)信社等金融機(jī)構(gòu)給農(nóng)戶的貸款有各種稅收優(yōu)惠。 但是， 對(duì)同樣也從事農(nóng)戶貸款的小額貸款公司，這些政策完全沒有惠及到。 國(guó)務(wù)院剛出臺(tái)了新36條， 其中特別提到對(duì)民間金融要一視同仁，要鼓勵(lì)民間資本健康發(fā)展，但是剛剛出臺(tái)的財(cái)政部的這個(gè)通知恰恰就把上千家小額貸款公司排除之外。

更重要的是小額貸款公司發(fā)展前景不明。按有關(guān)政策，小額貸款公司發(fā)展的方向是或者接受批發(fā)貸款，或者升級(jí)成村鎮(zhèn)銀行。 投資者正是沖著這些發(fā)展前景投入到小額貸款公司中的。  但是對(duì)小額貸款公司未來(lái)發(fā)展的政策細(xì)則一直還沒有出來(lái)。至今為止，500至700億的民間資金已經(jīng)投入了進(jìn)去，但小額貸款公司到底算不算是金融機(jī)構(gòu)還是一個(gè)懸而未決的問題。市場(chǎng)上還不時(shí)傳出很多對(duì)小額貸款公司發(fā)展前景不利的信息。這就造成了投資者的很多疑惑。在一些地方，投資者的熱情已經(jīng)開始消退。

如果以上這些問題能夠得到妥善解決，小額貸款公司的發(fā)展還能更上一層樓。反之，小額貸款公司沒有發(fā)展出路， 一些公司就會(huì)鋌而走險(xiǎn)。一些小額貸款公司已經(jīng)開始變相吸收存款， 一些突破原有的經(jīng)營(yíng)范圍， 搞不好就會(huì)出事。

 如何解決小額貸款公司的問題

當(dāng)前最重要的是要確定在中央政府一級(jí)是哪個(gè)機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)小額貸款公司的發(fā)展問題。小額貸款公司的批準(zhǔn)與監(jiān)管主要由地方政府負(fù)責(zé)。 但是， 在國(guó)家層面需要有機(jī)構(gòu)來(lái)協(xié)調(diào)，來(lái)規(guī)范。 對(duì)地方金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)也要有指導(dǎo)，有培訓(xùn)。

當(dāng)前急需解決的是對(duì)運(yùn)營(yíng)較好的小額貸款公司提供后續(xù)資金的問題。建議有關(guān)部分制定政策，鼓勵(lì)商業(yè)銀行及國(guó)家開發(fā)行給運(yùn)營(yíng)好的小額貸款公司提供批發(fā)貸款，開始試驗(yàn)時(shí)國(guó)家或地方給予部分擔(dān)保。要嚴(yán)格挑選那些真正好的小額貸款公司。額度開始時(shí)小一些，以后逐步擴(kuò)大。銀行對(duì)小額貸款公司提供貸款，同時(shí)就會(huì)對(duì)他們的業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)管，也促進(jìn)了小額貸款公司的健康發(fā)展。有了這一機(jī)制，不但現(xiàn)存的小額貸款公司能提供更多的貸款，還會(huì)有更多的小額貸款公司成立。用很少的國(guó)家投入來(lái)調(diào)動(dòng)幾千億貸款資金注入到小企業(yè)與農(nóng)戶中去。

經(jīng)過一段時(shí)間后，小額貸款公司證明它能夠用好批發(fā)貸款，就應(yīng)該逐步讓一些辦得好的公司升格成村鎮(zhèn)銀行。這時(shí)應(yīng)該放開對(duì)村鎮(zhèn)銀行的種種約束?，F(xiàn)在辦村鎮(zhèn)銀行要商業(yè)銀行作為大股東，導(dǎo)致村鎮(zhèn)銀行很難大規(guī)模發(fā)展。在時(shí)機(jī)成熟時(shí)，這一規(guī)定可以有所松動(dòng)。

經(jīng)過了幾年的不斷改革，我國(guó)普惠型金融已見雛形。如果我們進(jìn)一步解放思想，調(diào)動(dòng)各方面的積極性，中國(guó)也一定能夠在推廣普惠式金融上走在世界的前列。 （中國(guó)發(fā)展研究基金會(huì) 湯敏）