十幾年前，匯豐銀行的私人銀行和財(cái)富管理業(yè)務(wù)猶如一個(gè)迷宮，銀行內(nèi)部充斥著數(shù)量繁多的、各不互通的財(cái)富管理業(yè)務(wù)，每個(gè)業(yè)務(wù)單元都有其獨(dú)立的品牌、特質(zhì)和業(yè)務(wù)模式。當(dāng)時(shí)匯豐的市場(chǎng)份額毫不起眼，排名落在50名開(kāi)外，從業(yè)人員大約為1000人，分散在10個(gè)左右的網(wǎng)點(diǎn)里，每年稅前利潤(rùn)僅有8000萬(wàn)美元。

　　割裂

　　查閱資料可以發(fā)現(xiàn)，9年前，匯豐在英國(guó)互相獨(dú)立的、提供私人銀行和財(cái)富管理業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)就有4個(gè)：James Capital、HSBC Private Banking、Midland Private Banking和Samuel Montagu Private Banking?；氖牵m然James Capital、HSBC Private Banking和Samuel Montagu Private Banking同屬于匯豐投資銀行與匯豐私人銀行部門(mén)，并且Midland Private Banking和Samuel Montagu Private Banking還在同一條街上辦公（倫敦西區(qū)希爾街31號(hào)），但這些部門(mén)并沒(méi)有共同之處，互相之間幾乎不交流，更不要說(shuō)合作。英國(guó)的媒體曾戲稱(chēng)，Samuel Montagu Private Banking并不提供投資管理服務(wù)，可就算他們的客戶(hù)提出了投資管理服務(wù)的需求，那也絕對(duì)不會(huì)向客戶(hù)介紹能提供這項(xiàng)服務(wù)的James Capital。

　　英國(guó)之外，情況更復(fù)雜，匯豐銀行的主要商業(yè)銀行子公司們都在各自的地盤(pán)自顧自地提供服務(wù)。比如HSBC Investmen Bank在歐洲和中東提供全面的國(guó)際私人銀行服務(wù)；HSBC Investmen Bank Asia在亞洲提供國(guó)際私人銀行服務(wù)。這還沒(méi)有完，那個(gè)時(shí)候匯豐集團(tuán)還擁有兩個(gè)獨(dú)立的機(jī)構(gòu)，一個(gè)是以杜塞爾多夫?yàn)榛氐奶峁V泛私人銀行業(yè)務(wù)的德國(guó)商業(yè)銀行Trinkhaus und Burkhardt，和以蘇黎世為基地的Guyerzeller Bank。

　　由于私人銀行部門(mén)的割裂狀態(tài)，當(dāng)時(shí)的匯豐幾乎無(wú)法提供一份詳盡的私人銀行盈利水平和資產(chǎn)管理規(guī)模的資料。

　　中國(guó)有句老話“分久必合”，后來(lái)匯豐集團(tuán)也意識(shí)到發(fā)展私人銀行業(yè)務(wù)的重要性，于是委任Clive Bannister組建私人銀行業(yè)務(wù)群。

　　整合

　　Clive Bannister上任后進(jìn)行了一系列的并購(gòu)，對(duì)私人銀行進(jìn)行了高度整合，迅速擴(kuò)大了規(guī)模。例如，1999年12月匯豐并購(gòu)了Republic NewYork Corppration和Safra Republic holdings SA，這兩家公司都在私人銀行市場(chǎng)擁有很高的知名度，并且擁有實(shí)力雄厚的對(duì)沖基金業(yè)務(wù)。2000年7月匯豐收購(gòu)了法國(guó)商業(yè)銀行。2004年收購(gòu)了the Bank of Bermuda，帶來(lái)了百慕大地區(qū)的在岸業(yè)務(wù)，意義重大，并且the Bank of Bermuda提供一流的保管業(yè)務(wù)，幫助匯豐集團(tuán)成為亞洲最大的保管服務(wù)商。此外，the Bank of Bermuda的信托服務(wù)水平也在業(yè)界名列前茅，這使匯豐私人銀行成為美國(guó)之外最大的私人信托銀行，在23個(gè)主權(quán)區(qū)域內(nèi)開(kāi)展信托業(yè)務(wù)。這些舉動(dòng)對(duì)當(dāng)時(shí)的全球私人銀行格局產(chǎn)生了沖擊，顯著壯大了匯豐的私人銀行和財(cái)富管理業(yè)務(wù)，徹底改變了之前割裂、分散的狀態(tài)，從籍籍無(wú)名的小卒一躍躋身世界私人銀行的前五名。

　　在一系列的并購(gòu)整合中，匯豐集團(tuán)的大部分私人銀行業(yè)務(wù)集合到了一家新設(shè)在瑞士的控股公司——匯豐私人銀行，如此一來(lái)，內(nèi)部協(xié)同作用得到了發(fā)揮，匯豐集團(tuán)內(nèi)部也開(kāi)始進(jìn)行交叉銷(xiāo)售。當(dāng)然，匯豐私人銀行的迅速發(fā)展，背后的依托是母公司的商業(yè)存在。

　　2005年，匯豐私人銀行稅前利潤(rùn)為9.12億美元，較2004年同比增長(zhǎng)了約31%。客戶(hù)資產(chǎn)達(dá)2820億美元，較2004年同比增長(zhǎng)了約13%。投資于對(duì)沖基金的客戶(hù)資產(chǎn)達(dá)到了295億美元。2006年稅前利潤(rùn)達(dá)到12.14億美元，比前一年增加了33%，收入的增速超過(guò)成本?？蛻?hù)資產(chǎn)也增加了22%，達(dá)到3330億美元。

　　專(zhuān)家指出，匯豐集團(tuán)打造國(guó)際一流私人銀行的成功經(jīng)驗(yàn)可以歸結(jié)為三點(diǎn)：一是收購(gòu)。通過(guò)5次與私人銀行業(yè)務(wù)相關(guān)的大規(guī)模收購(gòu)，匯豐集團(tuán)成功實(shí)現(xiàn)了在美國(guó)、歐元區(qū)、離岸金融中心和中美洲市場(chǎng)的業(yè)務(wù)擴(kuò)展，大幅提升了代管資產(chǎn)規(guī)模，廣泛吸納了專(zhuān)業(yè)人才。二是量身訂制。在客戶(hù)細(xì)分的基礎(chǔ)上，匯豐集團(tuán)私人銀行向客戶(hù)提供四大類(lèi)產(chǎn)品服務(wù)，不僅覆蓋幾乎所有的金融服務(wù)，而且包括很多與高凈值客戶(hù)工作、生活相關(guān)的非金融服務(wù)。三是協(xié)同效應(yīng)。集團(tuán)內(nèi)部的客戶(hù)轉(zhuǎn)移和交叉銷(xiāo)售極大地推動(dòng)了私人銀行業(yè)務(wù)發(fā)展，同時(shí)提升了集團(tuán)整體的盈利能力。

　　新市場(chǎng)

　　與很多跨國(guó)公司一樣，匯豐也意識(shí)到以中國(guó)為代表的亞洲私人銀行發(fā)展的機(jī)遇。由于全球經(jīng)濟(jì)格局的變化，亞洲富豪的增長(zhǎng)速度非常快，理財(cái)需求急劇增加。而今，匯豐私人銀行在亞洲擁有超過(guò)1000名員工，是亞洲最大的私人銀行，在中國(guó)香港、臺(tái)北和新加坡、馬尼拉、東京都有網(wǎng)點(diǎn)。

　　除亞洲之外，富有的中東地區(qū)也是各銀行商業(yè)部門(mén)爭(zhēng)奪的熱點(diǎn)。匯豐私人銀行與HSBC Amanah進(jìn)行了合作，在世界各地提供更多符合伊斯蘭教義的產(chǎn)品和服務(wù)。匯豐在10個(gè)地點(diǎn)派駐小組，與中東和北非資產(chǎn)豐厚的客戶(hù)，以及黎巴嫩、約旦、敘利亞和巴勒斯坦裔客戶(hù)建立了聯(lián)系。全球擴(kuò)張的結(jié)果是代管資產(chǎn)的積聚增長(zhǎng)。2001-2007年，私銀控股的代管資產(chǎn)年均增長(zhǎng)14.5%，除2005年因出售旗下部分信托資產(chǎn)而導(dǎo)致代管資產(chǎn)減少外，其余年份都較上年有超過(guò)200億美元的增長(zhǎng)。2007年末，代管資產(chǎn)規(guī)模已接近3000億美元。代管資產(chǎn)的增長(zhǎng)一方面源于原有資產(chǎn)的價(jià)值增值，另一方面源于新資金流人，代管資產(chǎn)規(guī)模的快速提升反映了私銀控股出色的資產(chǎn)管理能力和客戶(hù)挖掘能力。

　　羽翼

　　瑞士匯豐私人銀行控股公司是匯豐集團(tuán)提供私人銀行業(yè)務(wù)的核心，此外匯豐集團(tuán)還留有其他一些子公司，提供特定類(lèi)型的服務(wù)。

　?。?）HSBC Private Bank S.A.是瑞士匯豐私人銀行控股公司的子公司，94.5%的股份由母公司持有，另外5.5%的股份由美國(guó)匯豐公司持有。這家私人銀行在斯德哥爾摩、雅典、智利、烏拉圭、莫斯科都建立了代表處，在蘇黎世、中國(guó)香港、新加坡等地設(shè)有分行。

　?。?）格恩西島匯豐私人銀行有限公司成立于1985年，1999年成為匯豐集團(tuán)的成員之后，格恩西島匯豐私人銀行有限公司開(kāi)始向其客戶(hù)提供真正的全球銀行服務(wù)。這家銀行主要從事傳統(tǒng)的私人銀行業(yè)務(wù)，有三條核心業(yè)務(wù)線：一是面向高凈值客戶(hù)的私人銀行服務(wù)；二是面向匯豐私人銀行全球客戶(hù)的信托與遺產(chǎn)規(guī)劃服務(wù)；三是專(zhuān)有財(cái)務(wù)管理。而當(dāng)?shù)胤€(wěn)定的政治環(huán)境、良好的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和健全的監(jiān)管框架等，都賦予了該地區(qū)金融機(jī)構(gòu)良好的發(fā)展空間。

　?。?）2000年7月匯豐控股集團(tuán)出資110億歐元收購(gòu)法國(guó)商業(yè)信貸銀行。2003年，法國(guó)商業(yè)信貸銀行的一些私人銀行子公司進(jìn)行了重組，Banque de Louvre，CCF Banque Privee Internationale，Banque Eurofin和HSBC Republic合并成了一家新銀行，這就是法國(guó)匯豐私人銀行。

　?。?）匯豐建信銀行是瑞士匯豐私人銀行控股公司的子公司，是一家瑞士私人銀行，向富裕私人客戶(hù)、企業(yè)家和家庭提供整合的量身定做的金融方案，為其資產(chǎn)實(shí)現(xiàn)保值和增值。其源頭可以追溯到19世紀(jì)晚期。1894年，一位鐵路工程師Adolf Guyer-Zeller為建立通向阿爾卑斯山脈的少女山的鐵路提供融資而成立了一家銀行，1992年成為匯豐集團(tuán)的成員。1998年，匯豐集團(tuán)持股比例增加到96%，次年更名為匯豐建信銀行。其主要業(yè)務(wù)有私銀行、家庭辦公室、投資、信托與法律服務(wù)。