中國農(nóng)藥行業(yè)發(fā)展推動因素：

雖然我國農(nóng)藥行業(yè)分散，但市場在快速增長，而行業(yè)正面臨著加速整合和企業(yè)成功轉(zhuǎn)型的歷史性機(jī)渦。

中國農(nóng)藥行業(yè)正處于加速發(fā)展階段．主要在于以下因素共同推動：

(1)全球農(nóng)產(chǎn)品價格進(jìn)入上升周期；（2）國家政策扶持帶動農(nóng)民收入增長；(3)行業(yè)整合起步，優(yōu)勢企業(yè)將脫穎而出；(4)國際農(nóng)藥產(chǎn)業(yè)向中國轉(zhuǎn)侈：f51高毒農(nóng)藥削減，為高效低毒農(nóng)藥騰出巨大空間；(6)美國新能源法推動草甘膦需求長期增長。然而，我國農(nóng)藥行業(yè)集中度過低，一方面造成廠家多而分散、技術(shù)，K平和產(chǎn)品質(zhì)量參差不齊、生產(chǎn)過的物耗和能耗較大、沒有規(guī)模經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢，特別是眾多小企業(yè)造成環(huán)境污染嚴(yán)重、監(jiān)控困難：另一方面．單個企業(yè)實力弱，無力承擔(dān)創(chuàng)制農(nóng)藥新品種的巨額資金．創(chuàng)新能力低下，不利于提高我國農(nóng)藥行業(yè)整體國際競爭力的提高。這一問題已經(jīng)受到國家相關(guān)管理部門的高度關(guān)注，并已開始著手推動我國農(nóng)藥工業(yè)的改革。

我國農(nóng)藥工業(yè)”十一五”發(fā)展規(guī)劃提出，”十一五”期間要造就資產(chǎn)達(dá)50—100億元、年銷售收入達(dá)50億元以上的大型領(lǐng)軍企業(yè)，培育50個左右大型生產(chǎn)企業(yè)和一批中型骨干企業(yè)．并在”十一五”末使農(nóng)藥原藥企業(yè)數(shù)量從700多家減少到300家。這既是全球經(jīng)濟(jì)一體化的大勢所趨，也是我國農(nóng)藥工業(yè)的發(fā)展需要。

從行業(yè)發(fā)展來看，集約化、規(guī)?；寝r(nóng)藥企業(yè)做大做強(qiáng)的必由之路，隨著行業(yè)競爭的加劇以及環(huán)保力度的加大，中國農(nóng)藥產(chǎn)業(yè)正進(jìn)人新一輪整合期，行業(yè)也將變得更加有競爭力。而一些上市農(nóng)藥公司都是大型企業(yè)以及區(qū)域性的龍頭企業(yè)。也必將在未來的兼并整合中處于主導(dǎo)地位，贏得加快發(fā)展的機(jī)遇。

我國農(nóng)藥行業(yè)在原藥上的整合已經(jīng)開始，各大型企業(yè)及區(qū)域性龍頭的原藥企業(yè)大都依賴資本運營．迅速進(jìn)行并購重組，通過規(guī)模擴(kuò)張來做大、做強(qiáng)企業(yè)。如：我國農(nóng)藥行業(yè)上市公司沙隆達(dá)、紅太陽、華星化工以及除草劑領(lǐng)域的新安股份、僑昌化學(xué)等大型企業(yè)，通過資本運營方式，并購了定點企業(yè)，實現(xiàn)了原藥環(huán)節(jié)上的資源整合，做大做強(qiáng)了原藥制劑領(lǐng)域企業(yè)的整合將稍晚于原藥類企業(yè)，估計3—5年后也將進(jìn)行大規(guī)模的整合，然部分先進(jìn)企業(yè)早已開始了整合行動，如我國制劑領(lǐng)域的龍頭上市企業(yè)諾普信，通過自創(chuàng)或并購方式快速的整合了7家企業(yè)，實現(xiàn)了從生產(chǎn)、分銷、服務(wù)、品牌、人力及三證資源的有效整合。制劑企業(yè)的發(fā)展不斷分化，差距也在進(jìn)一步加大，處于第一集團(tuán)的諾普信等企業(yè)的發(fā)展是一日千里．遙遙領(lǐng)先于其他企業(yè)；第二集團(tuán)的青島海利爾、青島瀚生等企業(yè)開始向原藥傾斜，開始搶占行業(yè)盈利至高點；第三集團(tuán)的小型企業(yè)正在生存與發(fā)展中苦苦徘徊。

從行業(yè)動態(tài)看來，行業(yè)整合不單純出現(xiàn)在農(nóng)藥產(chǎn)業(yè)鏈的某個環(huán)節(jié)，已有不少大中企業(yè)正搶占行業(yè)盈利制高點和實施～體化戰(zhàn)略，或者往上游的中間體及原材料延伸．或者往下游渠道網(wǎng)絡(luò)和終端品牌延伸，在農(nóng)藥產(chǎn)業(yè)鏈各個環(huán)節(jié)上整合資源，來達(dá)到做大做強(qiáng)企業(yè)之目標(biāo)。

中國農(nóng)藥行業(yè)整合將是發(fā)展趨勢：

農(nóng)藥行業(yè)整合浪潮已經(jīng)襲來。多數(shù)小型企業(yè)已在生存線上掙扎，邴分中型企業(yè)在生存與發(fā)展中徘．而機(jī)制合理、決策高效、技術(shù)領(lǐng)、經(jīng)營靈活的大中型企業(yè)將成為仃業(yè)整合的主導(dǎo)力量，他們將迎來r 場份額和利潤的高速增長。

行業(yè)整合是我國農(nóng)藥產(chǎn)業(yè)發(fā)展成熟的必經(jīng)過程，需要從全球農(nóng)筠產(chǎn)業(yè)環(huán)境及產(chǎn)業(yè)價值鏈，從我國農(nóng)藥生產(chǎn)狀況、市場競爭和政策制等維度來剖析我國農(nóng)藥行業(yè)整合的動力所在．以便把握行業(yè)的發(fā)展趨勢。

1．世界農(nóng)藥產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移、全球產(chǎn)業(yè)鏈上的分工與競爭是引發(fā)我國農(nóng)藥行業(yè)整合的外在動力。

在全球范疇內(nèi)。農(nóng)藥行業(yè)屬非i-流行業(yè)。非主流行業(yè)高度依賴自然資源及勞動力，資金周轉(zhuǎn)率低，行、進(jìn)入門檻低，通常污染程度較高，勺發(fā)達(dá)國家與跨國公司所回避，世農(nóng)藥產(chǎn)業(yè)很自然就從發(fā)達(dá)國家往展中國家甚至更落后地區(qū)進(jìn)行梯J窆轉(zhuǎn)移，這也符合全球產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移基規(guī)律從我國農(nóng)藥行業(yè)現(xiàn)狀來看，我聞原藥出口有較強(qiáng)優(yōu)勢，這種優(yōu)勢顱計能維持較長一段時間，而制劑的出口多銷往較落后地區(qū)，難以打人歐美市場，制劑業(yè)務(wù)難有實質(zhì)性的突破。需要引起注意的是：我國原藥產(chǎn)業(yè)可能往更落后地區(qū)(如我國西部、東南亞地區(qū)等)轉(zhuǎn)移的趨勢以及國內(nèi)原藥企業(yè)的整合浪潮，依然是我國原藥企業(yè)經(jīng)營的風(fēng)險所在。

從全球農(nóng)藥產(chǎn)業(yè)鏈來看。其價值分工包括上游原材料、中間體、原藥、制劑、渠道網(wǎng)絡(luò)、農(nóng)戶等環(huán)節(jié)，農(nóng)藥產(chǎn)業(yè)價值鏈的典型特征是”中間小、兩頭大“，即上游原材料、技術(shù)研發(fā)、產(chǎn)品設(shè)計和下游品牌、渠道擁有較高附加值，這些環(huán)節(jié)利潤相對較高；中間生產(chǎn)環(huán)節(jié)的附加值較低，利潤相對也較低。

農(nóng)藥行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈可以發(fā)現(xiàn)：核心技術(shù)、原材料和下游品牌是行業(yè)最為關(guān)鍵的成功要素。我國雖為農(nóng)藥生產(chǎn)大國，但依然面臨著國際市場競爭及跨國公司的威脅，威脅主要有以下三個方面：

(1)進(jìn)口國對我國原藥部分施行進(jìn)口配額管理，加上我國逐步取消出口退稅政策，農(nóng)藥出口企業(yè)的利潤受到擠壓。

(2)由于我國的農(nóng)藥出口以原藥為主。而制劑產(chǎn)品少，故在世界范圍內(nèi)難以成就強(qiáng)勢的消費者(農(nóng)戶)品牌。中國農(nóng)藥企業(yè)的品牌力弱，企業(yè)的綜合競爭力也不強(qiáng)。

(3)我國農(nóng)藥企業(yè)和跨國企業(yè)進(jìn)行競爭時，主要劣勢凸顯在技術(shù)、品牌和渠道三個方面，我國農(nóng)藥企業(yè)常面臨跨國公司“三板”的擠壓．即遭受跨國公司核心技術(shù)的擠壓(天花板)，遭受跨國公司渠道網(wǎng)絡(luò)的擠壓(地板)，遭受跨國公司強(qiáng)勢品牌力的阻隔(墻板)。跨國公司們通過這“三板”把我們鎖定在有限空間里并不斷壓縮，讓我國的農(nóng)藥企業(yè)生存越來越難。

在全球農(nóng)藥產(chǎn)業(yè)鏈分工上。跨國公司挑肥揀瘦，拿走了利潤最豐厚的部分，留給我們的是一些“殘羹冷炙”，而跨國企業(yè)又依賴技術(shù)、資本、品牌等優(yōu)勢“大舉入侵”中國市場。整合相關(guān)資源在中國大陸市場戰(zhàn)略布局，這留給我國農(nóng)藥企業(yè)的生存空間將是越來越小。

此種情形下，我國農(nóng)藥企業(yè)只有迅速做大、做強(qiáng)才能生存和發(fā)展，而我國農(nóng)藥行業(yè)也只有進(jìn)行整合和創(chuàng)新才是唯一出路。

2．產(chǎn)能過剩、市場分散和競爭

加劇是引發(fā)我國農(nóng)藥行業(yè)整合的內(nèi)在動力。

作為在“市場爆炸”背景下成長起來的農(nóng)資行業(yè)，經(jīng)過2O余年的市場化能量蓄積，目前正處高速的成k階段。由于國內(nèi)市場的高度分散、行業(yè)集中度很低，整個產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展打破了行業(yè)的正常結(jié)構(gòu)，導(dǎo)致隨著產(chǎn)業(yè)總量的增長，產(chǎn)業(yè)內(nèi)廠商的盈利能力下降，同時企業(yè)的成長受到威脅。

近幾年農(nóng)資行業(yè)的無序發(fā)展把找們帶入了一個資源配置錯亂、低水平重復(fù)建設(shè)、過度競爭的失效結(jié)掏!而要想從這個泥淖中走出來。至需要20年的時間，而這也是”統(tǒng)商” 未來20年行業(yè)大勢的核心命題 、而從一個失效的結(jié)構(gòu)到一個合的結(jié)構(gòu)通常采用的手段：一是產(chǎn)、 整合，二是業(yè)態(tài)創(chuàng)新。因此，國內(nèi)農(nóng)藥市場分散、產(chǎn)能過剩以及農(nóng)藥市場的過度競爭，必然引發(fā)我國農(nóng)藥行業(yè)的結(jié)構(gòu)調(diào)整和H業(yè)整合。

3．國家政策規(guī)范與引導(dǎo)是行業(yè)整合的外在動力，優(yōu)勢企業(yè)必將脫

穎而出。我國農(nóng)藥行業(yè)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不合、產(chǎn)業(yè)集中度低、企業(yè)研發(fā)投入、創(chuàng)新能力弱、競爭秩序混亂，環(huán)保、安全問題難以得到有效監(jiān)控．這些問題一直阻礙中國農(nóng)藥工業(yè)向深層次發(fā)展。中國農(nóng)藥工業(yè)研發(fā)整體投入與國外先進(jìn)農(nóng)藥企業(yè)投入研發(fā)fl勺費用相比存在較大差距。在此背景F，進(jìn)行產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、提高農(nóng)藥仃業(yè)的準(zhǔn)入門檻、加快優(yōu)勢企業(yè)的l片購重組已經(jīng)成為政府部門、行業(yè)協(xié)會和民間的共識。

2008年3月1日起，國家新農(nóng)藥企業(yè)核準(zhǔn)注冊資金最低要求提高州：原藥企業(yè)5000萬元。投資規(guī)模不低于5000萬元(不含土地使用費)。其中環(huán)保投資不低于投資規(guī)模的15％ ；制劑(加工、復(fù)配，包括鼠藥、衛(wèi)生用藥)企業(yè)3000萬元，投資規(guī)模不低于2000萬元f不含土地使用費)，環(huán)保投資應(yīng)不低于投資規(guī)模的8％ ：不再受理分裝企業(yè)核準(zhǔn)；不再受理乳油和微乳油劑制劑加工企業(yè)核準(zhǔn)。制劑f加工、復(fù)配)企業(yè)新增原藥生產(chǎn)，須重新核準(zhǔn)。進(jìn)一步搞好農(nóng)藥企業(yè)延續(xù)核準(zhǔn)工作，延續(xù)核準(zhǔn)工作是逐步解決中國農(nóng)藥企業(yè)分散、規(guī)模不大的一種手段。通過加強(qiáng)農(nóng)藥許可證和農(nóng)藥登記證的協(xié)調(diào)與配合，預(yù)計將有3O％～40％ 的農(nóng)藥生產(chǎn)企業(yè)不能通過延續(xù)核準(zhǔn)而被淘汰。從2008年開始，發(fā)改委將每年定期匯編出版《農(nóng)藥生產(chǎn)企業(yè)名錄》，接受社會監(jiān)督。

按照《農(nóng)藥管理條例》，不在名錄之內(nèi)的企業(yè)均為不合法的農(nóng)藥生產(chǎn)企業(yè)。

中國農(nóng)藥行業(yè)整合的四個層次：

農(nóng)藥行業(yè)的整合將在產(chǎn)業(yè)價值鏈的各個環(huán)節(jié)及相關(guān)利益群體問進(jìn)行，而需要重點關(guān)注生產(chǎn)廠家、經(jīng)銷商、零售商(終端)和消費者(農(nóng)戶)四個層面的整合，以便更好的理解行業(yè)本質(zhì)特征和發(fā)展趨勢。

廠家層面— — 基于產(chǎn)業(yè)鏈進(jìn)行戰(zhàn)略整合，百億級強(qiáng)大企業(yè)有望誕生。

農(nóng)藥行業(yè)競爭的特性：技術(shù)為本，市場為翼。農(nóng)藥屬于精細(xì)化工行業(yè)，與醫(yī)藥行業(yè)相似，具有明顯的技術(shù)依賴性。與此同時．農(nóng)藥企業(yè)又需要對市場需求具有很強(qiáng)的把握能力。根據(jù)產(chǎn)業(yè)鏈中的定位以及產(chǎn)品原創(chuàng)性的差異，農(nóng)藥企業(yè)可分為創(chuàng)制型、以仿制為主型和農(nóng)藥制劑三類，這三種企業(yè)對技術(shù)開發(fā)和把握市場需求兩種能力的依賴程度又有所不同。

目前，我國原藥企業(yè)基本以過專利農(nóng)藥的生產(chǎn)為主。同一個品種有十幾家甚至幾十家企業(yè)生產(chǎn)．但是部分企業(yè)在自主創(chuàng)新上也取得了長足的進(jìn)步。長期看，創(chuàng)制型農(nóng)藥企業(yè)是我國農(nóng)藥龍頭企業(yè)的發(fā)展方向，但目前我國農(nóng)藥行業(yè)產(chǎn)業(yè)提升的初級階段．如果業(yè)務(wù)模式合理、產(chǎn)品定位準(zhǔn)確，仿制為主的原藥企業(yè)盈利潛力同樣可觀。