2019科創(chuàng)板最新政策解讀與科創(chuàng)板戰(zhàn)略

【課程背景】

黨的十九大報(bào)告提出，我國(guó)經(jīng)濟(jì)已由高速增長(zhǎng)階段轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展階段，正處在轉(zhuǎn)變發(fā)展方式、優(yōu)化經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、轉(zhuǎn)換增長(zhǎng)動(dòng)力的攻關(guān)期。2019年中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議進(jìn)一步強(qiáng)調(diào)，當(dāng)前我國(guó)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行穩(wěn)中有變、變中有憂(yōu)，外部環(huán)境復(fù)雜嚴(yán)峻，經(jīng)濟(jì)面臨下行壓力，但我國(guó)發(fā)展仍處于并將長(zhǎng)期處于重要戰(zhàn)略機(jī)遇期。2019年國(guó)家將繼續(xù)以供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革為主線(xiàn)，實(shí)施積極的財(cái)政政策和穩(wěn)健的貨幣政策，推動(dòng)更多產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)加快出清，培育和發(fā)展新的產(chǎn)業(yè)集群，繼續(xù)打好三大攻堅(jiān)戰(zhàn)。

進(jìn)一步落實(shí)創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略，增強(qiáng)資本市場(chǎng)對(duì)提高我國(guó)關(guān)鍵核心技術(shù)創(chuàng)新能力的服務(wù)水平，促進(jìn)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展，支持上海國(guó)際金融中心和科技創(chuàng)新中心建設(shè)，完善資本市場(chǎng)基礎(chǔ)制度，推動(dòng)高質(zhì)量發(fā)展，2019年1月28日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布【第2號(hào)公告】《關(guān)于在上海證券交易所設(shè)立科創(chuàng)板并試點(diǎn)注冊(cè)制的實(shí)施意見(jiàn)》 ，1月30日公布了《關(guān)于在上海證券交易所設(shè)立科創(chuàng)板并試點(diǎn)注冊(cè)制的實(shí)施意見(jiàn)》等9個(gè)文件。2019年3月1日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布【第153號(hào)令】《科創(chuàng)板首次公開(kāi)發(fā)行股票注冊(cè)管理辦法（試行）》、【第154號(hào)令】《科創(chuàng)板上市公司持續(xù)監(jiān)管辦法（試行）》。2019年3月25日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)行監(jiān)管部發(fā)布關(guān)于發(fā)布《首發(fā)業(yè)務(wù)若干問(wèn)題解答（一）、（一）》的通知，進(jìn)一步推動(dòng)股票發(fā)行工作市場(chǎng)化、法治化改革，支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，增強(qiáng)審核工作透明度，提高首發(fā)企業(yè)信息披露質(zhì)量，主要涉及首發(fā)申請(qǐng)人具有共性的法律問(wèn)題與財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)問(wèn)題，形成首發(fā)業(yè)務(wù)審核標(biāo)準(zhǔn)，發(fā)布了最新標(biāo)準(zhǔn)通知?？萍紕?chuàng)新企業(yè)快速走進(jìn)科創(chuàng)板，占據(jù)競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略先機(jī)，對(duì)科創(chuàng)企業(yè)進(jìn)行上市前的股權(quán)投資，或參與科創(chuàng)板上市公司股票公開(kāi)發(fā)行，打開(kāi)財(cái)富增值的新密碼有了新審核標(biāo)準(zhǔn)。

在中國(guó)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型，新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)換之際，企業(yè)戰(zhàn)略和商業(yè)模式亟待重構(gòu)。在第四次工業(yè)革命浪潮滾滾而來(lái)之際，企業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)急需升級(jí)換代。在金融市場(chǎng)結(jié)構(gòu)加速調(diào)整之際，企業(yè)融資方式須根本性改變?？苿?chuàng)板橫空出世，PE退出環(huán)節(jié)暢通，股權(quán)（PE）投資大時(shí)代已來(lái)。 2019年科創(chuàng)板來(lái)了：科創(chuàng)板注冊(cè)制與主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板上市規(guī)則有何不同；未盈利企業(yè)可以上市；同股不同權(quán)企業(yè)可以上市；紅籌企業(yè)可以上市；分拆企業(yè)可以上市?？萍紕?chuàng)新企業(yè)快速走進(jìn)科創(chuàng)板，占據(jù)競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略先機(jī)。對(duì)科創(chuàng)企業(yè)進(jìn)行上市前的股權(quán)投資，或參與科創(chuàng)板上市公司股票公開(kāi)發(fā)行，打開(kāi)財(cái)富增值的新密碼。為推動(dòng)真正具備核心競(jìng)爭(zhēng)能力的科技創(chuàng)新企業(yè)快速走進(jìn)科創(chuàng)板，推出《2019科創(chuàng)板最新政策解讀與科創(chuàng)板戰(zhàn)略》實(shí)務(wù)課程，旨在幫助企業(yè)家與財(cái)稅人員樹(shù)立正確的資本運(yùn)作理念，了解資本市場(chǎng)運(yùn)行規(guī)則，整合資本市場(chǎng)優(yōu)質(zhì)資源，快速走進(jìn)科創(chuàng)板，高效進(jìn)行資本運(yùn)作。

【課程對(duì)象】

1、擬上市或已上市企業(yè)董事長(zhǎng)、總經(jīng)理、副總經(jīng)理、董事會(huì)秘書(shū)、董事、監(jiān)事、獨(dú)立董事、總會(huì)計(jì)師、財(cái)務(wù)總監(jiān)、企業(yè)法務(wù)總監(jiān)、上市辦公室主任等中高層決策者；

2、銀行、證券、期貨、保險(xiǎn)、基金、 投行等金融機(jī)構(gòu)的決策者及高級(jí)管理者；

3、 會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所等金融投資中介服務(wù)機(jī)構(gòu)的董事長(zhǎng)、總裁等決策者；

4、其他有志于從事風(fēng)險(xiǎn)投資與資本運(yùn)營(yíng)管理工作的各界人士。

【課程特色】

1、實(shí)戰(zhàn)性強(qiáng)：操作性強(qiáng)，落地性好

2、通俗易懂：深入淺出，語(yǔ)言精煉

3、案例教學(xué)：案例現(xiàn)場(chǎng)剖析，邏輯性強(qiáng)

【課程收益】

1、了解科創(chuàng)板最新九大政策文件，掌握科創(chuàng)板IPO的財(cái)務(wù)準(zhǔn)備以及財(cái)務(wù)要點(diǎn)；

2、全面掌握企業(yè)科創(chuàng)板IPO發(fā)行上市步驟，提高科創(chuàng)板IPO法律合規(guī)意識(shí)，加強(qiáng)科創(chuàng)板IPO中的財(cái)務(wù)、稅務(wù)處理能力；

3、熟悉科創(chuàng)板IPO上市流程以及流程中會(huì)產(chǎn)生的各類(lèi)問(wèn)題，公司相關(guān)業(yè)務(wù)部準(zhǔn)備工作；

4、2019年當(dāng)前最新資本金融政策：科創(chuàng)板、資本新政與資產(chǎn)新規(guī)等；

5、2019年3月25日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)行監(jiān)管部發(fā)布關(guān)于發(fā)布《首發(fā)業(yè)務(wù)若干問(wèn)題解答（一）、（一）》的首發(fā)業(yè)務(wù)最新審核標(biāo)準(zhǔn)解讀與綜合財(cái)稅案例分析；

6、科創(chuàng)板的9大文件全新解讀與創(chuàng)業(yè)板、中小板的實(shí)操財(cái)稅案例全新解析；

7、全新財(cái)務(wù)戰(zhàn)略、資本IPO戰(zhàn)略與五維盈利模式解析。

一、宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、資本市場(chǎng)與設(shè)立科創(chuàng)板背景

1、最新國(guó)際經(jīng)濟(jì)形勢(shì)與IPO國(guó)內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)；

2、IPO概述、企業(yè)渠道融資與國(guó)際IPO市場(chǎng)趨勢(shì)；

3、新時(shí)代下的企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局、供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革與資本市場(chǎng)改革方向；

4、IPO從嚴(yán)審核常態(tài)化監(jiān)管、新股發(fā)行及新三板轉(zhuǎn)板政策解讀；

5、當(dāng)前最新資本金融政策：科創(chuàng)板、資本新政與資產(chǎn)新規(guī)等；

6、國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)資本政策與經(jīng)濟(jì)熱點(diǎn)分析、IPO市場(chǎng)的制度性及投資機(jī)會(huì)；

7、設(shè)立科創(chuàng)板并試點(diǎn)注冊(cè)制改革總體背景；

二、科創(chuàng)板的主要文件解讀

1、《關(guān)于在上海證券交易所設(shè)立科創(chuàng)板并試點(diǎn)注冊(cè)制的實(shí)施意見(jiàn)》在內(nèi)的9份文件解讀；

2、科創(chuàng)板試點(diǎn)注冊(cè)制的總體制度框架；

3、科創(chuàng)板：市場(chǎng)化、法治化改革方向；設(shè)立科創(chuàng)板并試點(diǎn)注冊(cè)制-重大增量改革的試驗(yàn)田？

4、科創(chuàng)板定位、發(fā)行、定價(jià)？注冊(cè)程序；發(fā)行與承銷(xiāo)的特別規(guī)定；上市信息披露、交易機(jī)制、交易方式；

5、科創(chuàng)板：科創(chuàng)板差異化交易機(jī)制、各類(lèi)主體歸位盡責(zé)；發(fā)行上市保薦的特別規(guī)定、監(jiān)督管理和法律責(zé)任等；

6、科創(chuàng)板持續(xù)監(jiān)管的總體要求和制度取向；

7、企業(yè)在科創(chuàng)板發(fā)行上市后的公司治理、股份減持、重大資產(chǎn)重組、股權(quán)激勵(lì)、退市等方面的約；

8、2019年3月25日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)行監(jiān)管部發(fā)布關(guān)于發(fā)布《首發(fā)業(yè)務(wù)若干問(wèn)題解答（一）、（一）解讀

三、科創(chuàng)板與新三板對(duì)比分析與資本策略

1、新三板六年的先行經(jīng)驗(yàn)和摸索成果為科創(chuàng)板提供的經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)；

2、科創(chuàng)板的落地也將為新三板的未來(lái)深化改革提供路徑和方向；

3、科創(chuàng)板的改革，將會(huì)帶來(lái)新三板的新改革政策快速落地；

4、整個(gè)市場(chǎng)對(duì)于科創(chuàng)類(lèi)企業(yè)的重視：開(kāi)始大量挖掘科創(chuàng)類(lèi)企業(yè)；

5、新三板眾多的科創(chuàng)類(lèi)企業(yè)估值、流動(dòng)性的改善；

6、科創(chuàng)板短期利空新三板；中長(zhǎng)期利好新三板；

7、科創(chuàng)板與新三板對(duì)比與企業(yè)資本規(guī)劃；

四、科創(chuàng)板政策機(jī)理與資本戰(zhàn)略

1、科創(chuàng)板總體規(guī)則體系及亮點(diǎn)；

2、科創(chuàng)板上市審核分析與注冊(cè)機(jī)制；

3、科創(chuàng)板發(fā)行與承銷(xiāo)機(jī)制；

4、科創(chuàng)板之持續(xù)監(jiān)管機(jī)理；

5、科創(chuàng)板之公司治理機(jī)理；

6、科創(chuàng)板：投資者保護(hù)；

7、科創(chuàng)板資本戰(zhàn)略：中小企業(yè)如何布局科創(chuàng)板；

8、科創(chuàng)板拉開(kāi)中國(guó)創(chuàng)新新動(dòng)能；

五、中小企業(yè)資本運(yùn)作與科創(chuàng)板上市

1、科創(chuàng)板定位、基本準(zhǔn)入條件；

2、科創(chuàng)板業(yè)務(wù)流程；

3、科創(chuàng)板交易規(guī)則；

4、業(yè)務(wù)流程-注冊(cè)程序；

5、業(yè)務(wù)流程-主要事項(xiàng)；

6、沖刺科創(chuàng)板；

7、中小企業(yè)科創(chuàng)板戰(zhàn)略；

8、供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，科創(chuàng)板重點(diǎn)關(guān)注行業(yè)分析；

9、資本新政，科創(chuàng)板重點(diǎn)關(guān)注行業(yè)分析；

10、商業(yè)模式創(chuàng)新，科創(chuàng)板重點(diǎn)關(guān)注行業(yè)分析。