進(jìn)入11月，阿里雙十一的聲音越來(lái)越響，各條線(xiàn)的廣告投放全面開(kāi)啟，各種營(yíng)銷(xiāo)手段也同步啟動(dòng)。在今年天貓主會(huì)場(chǎng)，相比此前由支付寶承擔(dān)的充值中獎(jiǎng)玩法有了更具體的執(zhí)行產(chǎn)品——“天貓寶”。

仔細(xì)觀察不難發(fā)現(xiàn)，阿里對(duì)于天貓寶的準(zhǔn)備可能并不充分，還有一些問(wèn)題沒(méi)梳理清楚，顯然上線(xiàn)的比較匆忙，目前官方稱(chēng)為試運(yùn)營(yíng)，主要目的還是應(yīng)對(duì)雙十一。

相比余額寶、娛樂(lè)寶、招財(cái)寶，阿里對(duì)于天貓寶的亮相低調(diào)了許多，只在十月底通過(guò)媒體爆料的形式進(jìn)行了小范圍的預(yù)熱傳播。另外，根據(jù)官方網(wǎng)站對(duì)天貓寶的說(shuō)明也不難看出，其將2014.11.1-2014.12.31設(shè)定為試運(yùn)營(yíng)期間，這一期間將若消費(fèi)者有轉(zhuǎn)出需求，將會(huì)收取轉(zhuǎn)出資金金額的1%作為違約金。

天貓寶最終違約處理方式將不晚于2014年12月15日公布，而從之前媒體的爆料來(lái)看，這個(gè)違約比例大概是5%。從天貓寶的實(shí)用性來(lái)看，5%的違約金比例有些偏高，很難吸引用戶(hù)，估計(jì)官方是想先放出來(lái)試探輿論口風(fēng)，最終的扣取比例應(yīng)該會(huì)根據(jù)雙十一之后的天貓寶資金反流情況再做決定。

其實(shí)，天貓寶的主體與余額寶相同，背后都是天弘增利寶，不過(guò)在增利寶的基礎(chǔ)上，天貓還將會(huì)額外提供年化收益1%的消費(fèi)補(bǔ)貼，若單從收益上來(lái)講要更有吸引力。高收益必然就需要受到一定限制，天貓寶的靈活性要遜色不少，而違約金設(shè)定讓消費(fèi)者易進(jìn)難出，如此高門(mén)檻也間接阻隔了一批用戶(hù)。

匆忙是匆忙了點(diǎn)，但雙十一是天貓寶亮相的最佳機(jī)會(huì)，以雙十一的影響力可以快速促成天貓寶的產(chǎn)品品牌，這個(gè)機(jī)會(huì)不能浪費(fèi)。另外，對(duì)于天貓來(lái)講，以天貓寶為主體的充值中獎(jiǎng)活動(dòng)要比之前通過(guò)支付寶作為承載體的價(jià)值更大一些，畢竟天貓寶是將資金沉淀在天貓消費(fèi)，而支付寶的開(kāi)放性不足以鎖住用戶(hù)。

天貓寶有些類(lèi)似于儲(chǔ)值卡，不過(guò)是一個(gè)可以獲得收益且更具互聯(lián)網(wǎng)特色的網(wǎng)絡(luò)儲(chǔ)值卡，最主要的目的是提前鎖定用戶(hù)資金。另外還有其他非常多的好處，第一，可以提前釋放余額寶，避免雙十一當(dāng)天因出現(xiàn)大量的資金贖回的情況造成余額寶波動(dòng)；第二，通過(guò)提前充值的方式，阿里可以對(duì)雙十一當(dāng)天銷(xiāo)售額做預(yù)判，為雙十一后繼的結(jié)算、物流等問(wèn)題提前做準(zhǔn)備；第三，截留用戶(hù)，提前鎖定消費(fèi)者的購(gòu)物資金，將其沉淀在天貓進(jìn)行消費(fèi)。

阿里從余額寶中逐漸衍生出娛樂(lè)寶、招財(cái)寶，甚至是現(xiàn)在的天貓寶，表象上看是阿里在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的創(chuàng)新，而背后是阿里在一步步的培養(yǎng)用戶(hù)的網(wǎng)絡(luò)理財(cái)習(xí)慣，為網(wǎng)絡(luò)銀行準(zhǔn)備。換句話(huà)說(shuō)，若沒(méi)有余額寶的鋪墊，會(huì)有幾個(gè)人愿意直接將錢(qián)存到阿里銀行？

若從銀行市場(chǎng)來(lái)看，阿里并不能提供比現(xiàn)有銀行更有優(yōu)勢(shì)的利率收益，單純的存儲(chǔ)服務(wù)無(wú)法產(chǎn)生吸儲(chǔ)的吸引力，沒(méi)有吸儲(chǔ)能力的話(huà)，也就不能為阿里金融提供實(shí)質(zhì)性的幫助。其實(shí)，從余額寶到天貓寶，復(fù)雜多變的理財(cái)產(chǎn)品就是為先讓用戶(hù)習(xí)慣將資金放在阿里平臺(tái)上運(yùn)轉(zhuǎn)，最終產(chǎn)生用戶(hù)樂(lè)于將錢(qián)放在阿里銀行的效果。天貓寶虧本補(bǔ)貼年化1%的收益，為的也是整個(gè)阿里金融的后續(xù)發(fā)展。

不過(guò)，除了余額寶，娛樂(lè)寶、招財(cái)寶都是針對(duì)小眾市場(chǎng)的互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新，以天貓寶目前的規(guī)則設(shè)置可能不會(huì)獲得太多用戶(hù)，也掀不起余額寶般的風(fēng)浪，但存在也是有一定必要的，至少在雙十一替代支付寶的作用很明顯。