非生死存亡時刻，鳳凰不會縱身浴火。

經(jīng)歷了戰(zhàn)略調(diào)整、安邦入主和董事長、行長變動，同時面臨外部經(jīng)營環(huán)境劇變的考驗，2015年或許是民生銀行19年歷史上最跌宕起伏的一年。

至今，民生銀行行長一職已懸空半年。6月18日召開的2015年股東大會上，民生銀行管理層并未就此作出進(jìn)一步答復(fù)。

種種跡象表明，2015年將是民生銀行重塑競爭力的關(guān)鍵一年。該行以“鳳凰計劃”命名的改革大計，以風(fēng)險定價為一大核心任務(wù)。據(jù)民生銀行董事長洪崎透露，一套完整的互聯(lián)網(wǎng)金融戰(zhàn)略也蘊含其中。更大的棋局在于謀求全牌照，洪崎在股東大會上透露，“正在琢磨收購一個信托公司”。

原有的優(yōu)勢小微業(yè)務(wù)，面臨如何重新起舞的壓力；公司板塊大事業(yè)部和分行，將如何進(jìn)行整合，也成為一道待解難題。

鳳凰計劃如何落地？

“應(yīng)對利率市場化是本公司改革轉(zhuǎn)型最核心、最緊迫的大事，關(guān)乎公司生存與發(fā)展?！泵裆y行董事會在最新的股東大會文件中直言不諱。

今年以來，民生銀行在內(nèi)部大力推廣“鳳凰計劃”，其全稱是應(yīng)對利率市場化能力提升計劃。這一計劃被民生銀行管理層視為全面戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型與銀行體系再造的頂層設(shè)計。

“完整的方案已經(jīng)有了，所有的項目在實施中，有快有慢。比如成本控制，那么高大上的網(wǎng)點，都互聯(lián)網(wǎng)化了，這些網(wǎng)點怎么處理？是小化還是不要？有一整套的渠道方案，其中有許多技術(shù)問題。” 洪崎在股東大會上介紹了鳳凰計劃的最新進(jìn)展。

鳳凰計劃于2014年5月啟動，今年正式開始，計劃用3-5年時間實現(xiàn)，其重點包含3個層面：一是系統(tǒng)借鑒國際先進(jìn)銀行應(yīng)對利率市場化經(jīng)驗，二是全面梳理戰(zhàn)略規(guī)劃、體制機(jī)制上專業(yè)能力的現(xiàn)狀及不足，三是推進(jìn)以客戶為中心的精細(xì)化管理。

在鳳凰計劃中，風(fēng)險定價是一大核心任務(wù)。

今年2月份召開的分析師會議上，民生銀行高層指出，銀行的商業(yè)模式在利率市場化后，將與利率管制階段完全不同，需要對各種客戶、產(chǎn)品效益、條線定量后進(jìn)行風(fēng)險定價。

“一攬子系統(tǒng)必須要量化，包括對每個客戶?，F(xiàn)在的定價，除了從現(xiàn)在時點之外，還要看客戶未來的貢獻(xiàn)度、忠誠度如何，以及未來收益。將來的管理更復(fù)雜，是動態(tài)的，包括現(xiàn)金流管理和資產(chǎn)負(fù)債管理?！焙槠樵诒敬喂蓶|大會上稱。

這一難度并不小。21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者從民生銀行內(nèi)部獲悉，洪崎曾在內(nèi)部講話中指出，“數(shù)字化、量化是未來銀行最核心的東西，我們經(jīng)營班子也做了很多安排，但這是我們短板中的短板。”

與此同時，民生銀行試圖在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域爭奪高地。洪崎在股東大會上透露：“鳳凰計劃中有一個完整的互聯(lián)網(wǎng)金融規(guī)劃?！?/span>

實際上，洪崎將互聯(lián)網(wǎng)金融視為迎接未來挑戰(zhàn)的重中之重。21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者從民生銀行內(nèi)部人士處獲悉，此前洪崎在內(nèi)部要求，“必須拿出原來搞新核心系統(tǒng)一樣的決心，布局大數(shù)據(jù)、云計算市場和互聯(lián)網(wǎng)金融?！?/span>

目前，民生銀行電子銀行部已改為網(wǎng)絡(luò)金融部。主要包括手機(jī)銀行、直銷銀行、網(wǎng)上銀行、微信銀行、線上支付等幾大板塊。此外，該行年初成立了公司網(wǎng)絡(luò)金融部和現(xiàn)金管理部。

“2015年，公司將傳統(tǒng)客戶服務(wù)完全剝離給運營部門，而基于網(wǎng)銀、直銷、支付等新型業(yè)務(wù)將構(gòu)建新的網(wǎng)絡(luò)服務(wù)平臺，獨立考核、快速開發(fā)（包括代理開發(fā)）。”上述分析師會議上，民生銀行董事會透露了下一步規(guī)劃。

醞釀收購信托公司

更大的棋局在于謀劃全牌照經(jīng)營。

洪崎在股東大會上透露了民生著手收購信托公司的消息，21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者也從業(yè)內(nèi)人士處獲悉，民生銀行有意收購東北地區(qū)的一家信托公司，目前已基本敲定。不過，這一消息尚未得到民生方面證實。

目前，民生的版圖已包含銀行、租賃、基金、資管和投行等金融牌照，也正在通過收購方式補(bǔ)齊證券牌照的空缺。

4月29日，民生銀行公告稱，其香港全資子公司民商國際擬收購香港華富國際86.1%-90.35%的股權(quán)，涉及資金50-75億港元，未來可能收購其全部股權(quán)。

不過洪崎坦言：“證券這一部分還沒有開放，保險還是有一些障礙，從政策上沒有完全放開?！?/span>

相比證券，保險是民生銀行目前更大的業(yè)務(wù)空地。

該行的年報并未獨立披露過保險相關(guān)數(shù)據(jù)。民生銀行總行人士向記者表示：“目前主要是代銷，規(guī)模比較小?！?/span>

隨著安邦保險的入主，民生銀行的保險板塊也被注入快速發(fā)展的想象空間。21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者還獲悉，去年年底，民生銀行已開始與光大永明人壽保險公司合作，今年將在各分支機(jī)構(gòu)開展產(chǎn)品銷售。

除了代銷，資產(chǎn)管理也是民生銀行發(fā)力保險業(yè)務(wù)的一大方向。今年4月，該行與人壽資管、人保資管、太平洋資管等17家保險資管公司簽署專項合作協(xié)議，未來在資產(chǎn)管理層面開展全面合作。

重構(gòu)零售板塊

鳳凰計劃的第一把火，燒向了民生銀行一向具備優(yōu)勢的小微業(yè)務(wù)。

自2009年定位于“小微企業(yè)的銀行”后，民生小微金融業(yè)務(wù)以每年貸款余額遞增1000億元的速度迅猛增長。這一增速在2013年底突破4000億元后，陷入增長乏力狀態(tài)。2014年至今年一季度，民生銀行小微貸款余額在4000-4100億區(qū)間持續(xù)徘徊。

今年一季報顯示，民生銀行小微貸款余額4078.28億，僅比上年末增加50.92億。

對此，洪崎在股東大會上表示，增長緩慢有兩大原因，一是小微客戶定位有所轉(zhuǎn)換，進(jìn)行了結(jié)構(gòu)調(diào)整?！耙徊糠中∥①J款額較大，涉及到一些不太合適的產(chǎn)業(yè)，風(fēng)險較高的在逐步退出，轉(zhuǎn)到真正的小微領(lǐng)域，這里面轉(zhuǎn)換了1000多億（資產(chǎn)）?！?/span>

另一大原因是小微業(yè)務(wù)在進(jìn)行商業(yè)模式和技術(shù)調(diào)整?！?.0版實際是人海戰(zhàn)術(shù)，這是個問題。小微的評估應(yīng)該線上線下結(jié)合，將來大部分應(yīng)該由機(jī)器做選擇，而人作為補(bǔ)充。如果反過來，很容易出現(xiàn)道德風(fēng)險?！焙槠榉Q，民生銀行也在摸索小微3.0版，即逐步過渡到利用互聯(lián)網(wǎng)和大數(shù)據(jù)手段，對接電商平臺。

不過，國金證券銀行業(yè)分析師馬鯤鵬指出：“資產(chǎn)質(zhì)量的擔(dān)心是近幾個季度（民生）小微業(yè)務(wù)止步不前的主要原因。時至今日，對小微業(yè)務(wù)資產(chǎn)質(zhì)量的擔(dān)憂一直不曾消除。”

民生銀行財報顯示，近兩年不良貸款集中在批發(fā)零售業(yè)和制造業(yè)。2014年不良貸款率上升0.32個百分點至1.17%；今年一季度，其不良貸款率持續(xù)上升0.05個百分點。

據(jù)洪崎介紹，目前小微業(yè)務(wù)在民生銀行全部業(yè)務(wù)占比約27%。根據(jù)鳳凰計劃的長期目標(biāo)，未來小微將與零售、公司業(yè)務(wù)，各占三分之一。

在洪崎看來，銀行在小微業(yè)務(wù)方面依然有較大的主動權(quán)?！半m然現(xiàn)在小微業(yè)務(wù)隨著利率下降、貸款需求變?nèi)?，定價也在下行，但大公司業(yè)務(wù)基本要求下浮10%，小微還可上浮20%左右。”

在大零售框架下，社區(qū)銀行是民生銀行轉(zhuǎn)型的另一大板塊。

2013年7月啟動小區(qū)金融戰(zhàn)略以來，民生銀行的社區(qū)網(wǎng)點在全國四處鋪開。據(jù)民生銀行管理層介紹，目前投入運營的社區(qū)支行及自助服務(wù)網(wǎng)點已超過5500家，其中獲得牌照的超過800家。

“小區(qū)我們線上線下、金融和非金融服務(wù)相結(jié)合?！焙槠樵诠蓶|大會上表示，小區(qū)的生活服務(wù)圈、生態(tài)圈建立好后可以盈利，部分小區(qū)業(yè)務(wù)已經(jīng)盈利，不過試點還未完成。

中信建投在研報中認(rèn)為：“民生公司小微+互聯(lián)網(wǎng)的零售銀行路線清晰，在戰(zhàn)略上與平安銀行有諸多不謀而合之處，其區(qū)別在于平安偏重集團(tuán)資源遷徙，民生更注重社區(qū)服務(wù)的滲透?！?/span>

事業(yè)部改革再升級

正在進(jìn)行的公司事業(yè)部改革，也成為民生銀行面臨的一道轉(zhuǎn)型大檻。

2007年啟動的民生銀行事業(yè)部改革是前董事長董文標(biāo)的得意之作。到2013年12月，又全面啟動2.0版事業(yè)部改革方案，一是推動事業(yè)部逐步從傳統(tǒng)的存貸款模式向?qū)I(yè)化投行方向轉(zhuǎn)型，二是建立高效的準(zhǔn)法人管控模式。

但是，改革并沒有到頭。

民生銀行隨后發(fā)現(xiàn)，由于大企業(yè)、大客戶業(yè)務(wù)綜合化趨勢明顯，單一的行業(yè)事業(yè)部已不能完全滿足客戶業(yè)務(wù)需求。比如主業(yè)為能源的客戶，旗下可能還有交通、地產(chǎn)、冶金等方面的投資，這些非主業(yè)業(yè)務(wù)需求如果仍然由服務(wù)主業(yè)的事業(yè)部來出面協(xié)調(diào)，并不高效。

在前述分析師會議上，民生銀行黨委委員林治洪介紹了公司業(yè)務(wù)事業(yè)部改革優(yōu)化方案：民生將成立戰(zhàn)略大客戶部，由總行直接管理，覆蓋具有行業(yè)核心地位的重要客戶，分行負(fù)責(zé)在配套業(yè)務(wù)上進(jìn)行落地。未來事業(yè)部繼續(xù)改革，分為大客戶事業(yè)部和中小客戶事業(yè)部。

民生銀行發(fā)展規(guī)劃部總經(jīng)理龔志堅指出，這是一次前臺倒逼中后臺改革的做法。

21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者從民生銀行內(nèi)部獲悉，今年以來，已有個別事業(yè)部并入分行。最先面臨整合的一批事業(yè)部，包括健康金融事業(yè)部。該事業(yè)部是民生銀行三大新興事業(yè)部之一，總部在上海。民生銀行內(nèi)部人士透露，今年4月份，該事業(yè)部總裁叢軍已轉(zhuǎn)任杭州分行行長。

由于行業(yè)風(fēng)險集中爆發(fā)，與鋼貿(mào)、煤炭等緊密相關(guān)的事業(yè)部資產(chǎn)質(zhì)量急速惡化。2014年，民生銀行冶金金融事業(yè)部不良率達(dá)6.4%，比2013年暴增253.6%。同時，能源金融事業(yè)部的不良率增長158%至2.09%。

民生銀行管理層今年初表示，公司業(yè)務(wù)全面調(diào)整提升，主要朝向低風(fēng)險、低資本消耗的方向發(fā)展。據(jù)悉，民生銀行公司業(yè)務(wù)今后將鎖定十二個行業(yè)，除原有事業(yè)部之外，新成立消費、新能源、新材料等行業(yè)事業(yè)部?？蛻裟繕?biāo)則鎖定細(xì)分市場和細(xì)分行業(yè)龍頭企業(yè)，同時不排除部分鎖定國企和地方融資平臺客戶。