李克強(qiáng)總理在十二屆全國人大二次會(huì)議上所作《政府工作報(bào)告》時(shí)提出“應(yīng)當(dāng)促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展,完善金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制”。這是繼央行表態(tài)不會(huì)取締互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品后,我國政府再一次表達(dá)了對互聯(lián)網(wǎng)金融肯定的態(tài)度。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的不斷擴(kuò)張,它給我國金融行業(yè)所帶來的激蕩也是顯而易見的。
2013年可以說是我國互聯(lián)網(wǎng)金融元年,以余額寶為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品吸引了大量的長尾投資者,這些產(chǎn)品的出現(xiàn)極大地降低了投資門檻、促進(jìn)了投資的便利性,為更廣泛的、被傳統(tǒng)金融排除在外的長尾投資者提供了更多的投資理財(cái)通道。但同時(shí),未經(jīng)充分投資者教育、亦缺乏豐富理財(cái)經(jīng)驗(yàn)的長尾投資者,在面臨更多更復(fù)雜互聯(lián)網(wǎng)投資產(chǎn)品時(shí),也遇到了更多的困惑或表現(xiàn)出了某種程度上的不理性。這就要求互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品公司在結(jié)合時(shí)下熱點(diǎn)和互聯(lián)網(wǎng)天生優(yōu)勢營銷產(chǎn)品的同時(shí),也有必要加大對投資者教育方面的投入,例如向投資者普及風(fēng)險(xiǎn)常識(shí)與概念,講解擔(dān)保理念與案例?;ヂ?lián)網(wǎng)天生優(yōu)勢指的是互聯(lián)網(wǎng)及時(shí)觸發(fā)、智能分析、互動(dòng)多樣等,可以針對消費(fèi)者的投資行為進(jìn)行實(shí)時(shí)分析、產(chǎn)品推薦、智能互動(dòng)、多渠道聯(lián)絡(luò)推廣等。
本次調(diào)研針對近來備受關(guān)注的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品展開了調(diào)研,內(nèi)容涵蓋互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的投資者投資行為、偏好,擔(dān)憂等問題,旨在從投資者的角度評析互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品,審視互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品。(注:在本次研究中所涉及的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品主要有三類:一是互聯(lián)網(wǎng)P2P產(chǎn)品,如陸金所提供的僅在互聯(lián)網(wǎng)渠道進(jìn)行銷售的P2P產(chǎn)品;二是通過互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)進(jìn)行眾籌的產(chǎn)品;三是僅能通過互聯(lián)網(wǎng)渠道購買的活期或定期理財(cái)產(chǎn)品,如支付寶平臺(tái)的“余額寶”“招財(cái)寶”,不包括銀行等通過互聯(lián)網(wǎng)和線下渠道皆可銷售的金融產(chǎn)品)
互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品真的火嗎?
超八成受訪者在投資,勢如破竹不可小覷。根據(jù)零點(diǎn)研究咨詢集團(tuán)2015年3月發(fā)起的調(diào)查,在北上廣深等7地749名受訪者中,有83.3%的人表示在過去一年里投資過互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品,可見,互聯(lián)網(wǎng)金融大有如火如荼之勢。
“70后”“80后”中流砥柱。調(diào)查顯示,各年齡層次受訪者在各類互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的購買上有一定差別,除“90后”的受訪者購買比例小于80%,其余年齡層的購買比例均在80%~90%,具體而言,“80后”和“70后”的購買比例略高于“60后”和“90后”。但考慮到“90后”在經(jīng)濟(jì)上還沒有和其他年齡受訪者相匹及的優(yōu)勢,因此其互聯(lián)網(wǎng)金融投資者比例較難達(dá)到其他年齡階層的投資盛況。
高學(xué)歷者信得過。在學(xué)歷方面,碩士及以上學(xué)歷者對互聯(lián)網(wǎng)金融的購買比率(91.5%)高于大專和大學(xué)本科群體(83.9%)以及高中及以下學(xué)歷者(70.7%)。
根據(jù)上述分析不難看出,互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品,確實(shí)很火,雖然購買者可能在年齡、收入上有些許差異,但它的確算是席卷了各個(gè)層次的投資者,互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品是真的火!
那么,投資者更熱衷于何種互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品?對這些新興的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品又有何種擔(dān)憂?(注:后文“受訪者”僅指本題中選擇“在最近一年中投資過互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品”的受訪者)
哪些互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品受歡迎?
保本理財(cái)是大流,P2P眾籌有粉絲。零點(diǎn)的調(diào)查顯示,絕大多數(shù)的互聯(lián)網(wǎng)金融投資者將理財(cái)類產(chǎn)品(如各種“寶寶類產(chǎn)品”作為互聯(lián)網(wǎng)投資的首選),在投資過互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的受訪者中,有83.8%的人表示過去一年中曾經(jīng)投資過互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品,39.8%的消費(fèi)者表示曾購買過互聯(lián)網(wǎng)P2P產(chǎn)品,而參與過互聯(lián)網(wǎng)眾籌的受訪者則相對較少,僅占16.4%。
后生可畏,年輕人更敢擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。在互聯(lián)網(wǎng)P2P的熱衷程度方面,“80后”超其他年齡階層,受訪者中曾購買過互聯(lián)網(wǎng)P2P的比例達(dá)到48.6%;在互聯(lián)網(wǎng)眾籌方面,“80后”和“70后”依然是主流,選擇比例分別達(dá)到18.8%和20%。反觀互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品(如各種寶寶類理財(cái)產(chǎn)品),各年齡層均有超過80%的受訪者對其進(jìn)行了投資。可見,作為風(fēng)險(xiǎn)較小,收益率較為穩(wěn)定的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品,互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品的需求是最大的,而對于有一定資金積累敢冒風(fēng)險(xiǎn)的年輕人,眾籌和P2P不失為一種可嘗試的投資方式。
男性在理財(cái)上同樣具有冒險(xiǎn)精神。不同性別受訪者在選擇互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品上也有明顯的差異,男性受訪者對于互聯(lián)網(wǎng)P2P和眾籌的接受程度更高,分別高出女性受訪者16個(gè)百分點(diǎn)和10個(gè)百分點(diǎn)。
本次調(diào)研同時(shí)還顯示:互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品投資金額和投資項(xiàng)目之間存在一定聯(lián)系,受訪者在互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品中投資金額越高,參與互聯(lián)網(wǎng)P2P和眾籌的可能性就越高。
總體而言,互聯(lián)網(wǎng)基本理財(cái)產(chǎn)品(如各類“寶寶”)還是投資者最常見和最保本的互聯(lián)網(wǎng)金融投資方式之一,但有條件和肯冒一定風(fēng)險(xiǎn)的受訪者在互聯(lián)網(wǎng)P2P和眾籌方面的投入也不可小覷。
互聯(lián)網(wǎng)金融可信嗎?
口碑遭受質(zhì)疑,凈推薦值亮起紅燈。凈推薦值(NetPromotionScore)又稱凈促進(jìn)者得分,是一種計(jì)量某個(gè)客戶將會(huì)向其他人推薦某個(gè)企業(yè)或服務(wù)可能性的指數(shù),專注于顧客口碑如何影響企業(yè)成長。
NPS的核心問題是:您愿意向親朋好友推薦這項(xiàng)產(chǎn)品或服務(wù)嗎?
計(jì)算方法為:凈推薦值NPS=〔(推薦者數(shù)/總樣本數(shù))-(貶低者數(shù)/總樣本數(shù))〕×100%
凈推薦值比例越高越好。
眾籌口碑勝過P2P、理財(cái)。本次互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的調(diào)研中,11.7%的受訪者對其表示較為推薦,而39%的受訪者不滿意購買的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品,最后的凈推薦值為-21.3??梢?,互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的推薦度過低(為負(fù)),也側(cè)面顯示了受訪者對互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的認(rèn)可度并不高。
對于不同類型的互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品,互聯(lián)網(wǎng)眾籌產(chǎn)品完勝互聯(lián)網(wǎng)P2P和互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品。
互聯(lián)網(wǎng)眾籌產(chǎn)品的凈推薦值是-6,而互聯(lián)網(wǎng)P2P的凈推薦值是-18,互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品的凈推薦值是-20。總體而言,互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的推薦度皆低于0,換而言之,不推薦的受訪者比推薦的受訪者更多??梢?,互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品雖火,但產(chǎn)品的規(guī)范化和改革仍然任重而道遠(yuǎn)。那么,用戶在購買互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的時(shí)候都有哪些擔(dān)憂?
互聯(lián)網(wǎng)投資,您在擔(dān)心什么?
根據(jù)調(diào)研,受訪者表示,進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)投資擔(dān)心之處是到期后無法兌付本金,57.6%的受訪者選擇了該項(xiàng),也有45.2%的受訪者選擇了擔(dān)心到期后無法兌付預(yù)期收益,45.1%的受訪者認(rèn)為缺乏擔(dān)保機(jī)制也是他們關(guān)注的問題,部分受訪者對交易過程安全性較差(43.6%)和產(chǎn)品所屬的平臺(tái)實(shí)力不強(qiáng)(31.5%)表示了擔(dān)心。
除擔(dān)心本金無法保證和到期利率無法兌現(xiàn)外,各個(gè)年齡階段的受訪者還有對于某方面擔(dān)心的具體趨勢:如“90后”比較擔(dān)心產(chǎn)品復(fù)雜,不易理解(35.6%);“70后”更擔(dān)心產(chǎn)品所屬平臺(tái)的實(shí)力不夠強(qiáng)大36.4%,而“60后”擔(dān)心這一問題的比例則較少(22.9%)。
在學(xué)歷教育方面,相比于其他文化程度受訪者,高中及以下受訪者對“收益率較傳統(tǒng)較低”這個(gè)問題尤為關(guān)注。
針對眼下P2P產(chǎn)品比較關(guān)注的擔(dān)保問題,大學(xué)本/專科學(xué)歷和研究生及以上學(xué)歷者對此有較多擔(dān)憂(分別為44.3%和52.3%),而高中及以下學(xué)歷者在這方面的警惕程度略低,僅為39%。
在不同城市的受訪者中,北方受訪者較“豪氣”,南方受訪者“顧慮更多”,調(diào)研數(shù)據(jù)顯示:相較于其他城市,沈陽和成都受訪者對“收益率較傳統(tǒng)理財(cái)產(chǎn)品低”的關(guān)心程度最低(分別為16.75%和22.1%),且在“擔(dān)心到期后無法兌付本金”一項(xiàng)中,沈陽受訪者選擇的比例為52.4%,北京受訪者選擇比例為56%,而上海和廣州在這方面的選擇率達(dá)到62%和60.2%,明顯高于北方諸城市。但在“缺乏擔(dān)保機(jī)制(針對P2P產(chǎn)品)”方面,北方城市亦表現(xiàn)出了強(qiáng)勢,北京以57.1%強(qiáng)勢位列榜首,其次為西安和上海,分別為52.1%和46%。
男性雖然對互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的偏好高于女性,投資欲望也略高于女性,但其對所涉及風(fēng)險(xiǎn)的金融方面的偏好也更為擔(dān)憂。調(diào)查顯示,男性在收益率較傳統(tǒng)理財(cái)產(chǎn)品低,擔(dān)心到期后無法兌付本金、擔(dān)心到期后無法兌付預(yù)期收益都較為明顯的高于女性??梢姶蟛糠菽行韵M(fèi)者并非“真瀟灑”,而是在當(dāng)今的互聯(lián)網(wǎng)金融體系下,即使冒著一些風(fēng)險(xiǎn),也想“搏一把”。
結(jié)語
過去的兩年是中國互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品井噴式發(fā)展的兩年,除傳統(tǒng)電商行業(yè),工業(yè)、房地產(chǎn)甚至媒體等行業(yè)都加入了互聯(lián)網(wǎng)金融的浪潮中,但互聯(lián)網(wǎng)P2P平臺(tái)跑路、違規(guī)、叫停,互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品信用遭受輿論質(zhì)疑,資本方態(tài)度不明了……各種新聞、傳聞不絕于耳。不管是融資平臺(tái)規(guī)范性、風(fēng)險(xiǎn)管控時(shí)效性還是銷售渠道真實(shí)性,擔(dān)保形式可靠性等,和互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的高收益一起,都成為熱點(diǎn)關(guān)注的話題。
目前各項(xiàng)互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品研究均對投資互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)表示了關(guān)注和擔(dān)憂。而民眾方面,雖然受訪者大都涉足了互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品投資,但對它的擔(dān)憂和顧慮還是普遍存在的。在原因的調(diào)查中,我們也看到,受訪者對于互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品是否能保本、收益性是否有保障等都持懷疑擔(dān)憂態(tài)度。
誠然,尚在發(fā)展期的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品還有很多方面需要監(jiān)管部門和相關(guān)企業(yè)去規(guī)范和完善,但我們也欣然看到,在政府的重視和敦促下,互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品行業(yè)已經(jīng)開始了交流和自我規(guī)范,投資者在經(jīng)歷了高收益的引誘和負(fù)面新聞的驚擾后,也開始逐漸理性面對互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品。互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品從魚目混珠到井然有序,需要監(jiān)管部門,互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品平臺(tái)、提供商、投資者“一個(gè)都不能少”的多方努力。我們也期望互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品早日進(jìn)入“新常態(tài)”,給投資者一份明了放心,給互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品多一點(diǎn)坦然。