7月31日，央行發(fā)布《非銀行支付機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)管理辦法（征求意見(jiàn)稿）》（以下稱(chēng)《網(wǎng)絡(luò)支付意見(jiàn)稿》）一石激起千層浪，引起各方熱議，有贊同者有反對(duì)者，各有各的看法。該《網(wǎng)絡(luò)支付意見(jiàn)稿》是《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《互金指導(dǎo)意見(jiàn)》）出臺(tái)后又一行業(yè)管理細(xì)則。

在互聯(lián)網(wǎng)+的方向下，我國(guó)在互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展和實(shí)踐方面的速度一直走在國(guó)際的前列，創(chuàng)新模式也是層出不窮。互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展猶如高速路上高速行駛的汽車(chē)，超速行駛，危險(xiǎn)性很高，一旦出事，安全氣囊、緊急剎車(chē)等措施都無(wú)濟(jì)于事，最好是將速度控制住，確保不要出事。互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的速度，從始于去年下半年到今年上半年的股票配資平臺(tái)可以一窺端的，高杠桿的股票配資讓很多股民在此次的股災(zāi)中損失慘重，也讓監(jiān)管層看到了高速發(fā)展的互聯(lián)網(wǎng)金融需要適當(dāng)?shù)慕邓俸捅O(jiān)管?；ヂ?lián)網(wǎng)+的方向下，適當(dāng)做-法，有利于金融在創(chuàng)新和風(fēng)險(xiǎn)之間找到平衡點(diǎn)。

就當(dāng)前《網(wǎng)絡(luò)支付意見(jiàn)稿》大家爭(zhēng)議的焦點(diǎn)，談?wù)勎业目捶ā?/p>

一、角色回歸：網(wǎng)絡(luò)支付回歸支付通道

第三方支付獲得牌照本來(lái)就只是支付的工具，但是在發(fā)展的過(guò)程中，業(yè)務(wù)不斷拓展，邊界也變得有些模糊，除了支付業(yè)務(wù)外，也開(kāi)展了資金托管和余額管理的服務(wù)，越來(lái)越像個(gè)小銀行。這也正是監(jiān)管層所擔(dān)心和憂慮的。

在《互聯(lián)網(wǎng)金融指導(dǎo)意見(jiàn)》的第十四條規(guī)定，“選擇符合條件的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)作為資金存管機(jī)構(gòu)”，到《網(wǎng)絡(luò)支付意見(jiàn)稿》中規(guī)定，“支付機(jī)構(gòu)不得為金融機(jī)構(gòu)，以及從事信貸、融資、理財(cái)、擔(dān)保、貨幣兌換等金融業(yè)務(wù)的其他機(jī)構(gòu)開(kāi)立支付賬戶”；這些監(jiān)管措施都是一脈相承的，也就意味著第三方支付一直在努力發(fā)展的資金托管業(yè)務(wù)或被禁止。

第三方支付機(jī)構(gòu)有資金托管業(yè)務(wù)，就會(huì)形成自有的資金池。首先資金池的沉淀資金有存在被挪用的風(fēng)險(xiǎn)，如果支付機(jī)構(gòu)跑路、破產(chǎn)，受害最大的還是普通投資者或消費(fèi)者，存在銀行里的錢(qián)至少有存款保險(xiǎn)制度的保障，而第三方支付機(jī)構(gòu)托管的資金是沒(méi)有存款保險(xiǎn)制度保障的。其次，第三方支付機(jī)構(gòu)賬戶體系內(nèi)的轉(zhuǎn)賬很難被監(jiān)管，這就有洗錢(qián)和非法融資的風(fēng)險(xiǎn)。

該意見(jiàn)稿劃清非銀支付、網(wǎng)絡(luò)支付的邊界，避免風(fēng)險(xiǎn)的積聚。支付做支付的事，銀行做銀行的事，角色清晰，監(jiān)管才有力。如果支付做了銀行的事，但卻沒(méi)有銀行的信用和保障，誰(shuí)為風(fēng)險(xiǎn)埋單呢？

二、余額支付限制和支付指令驗(yàn)證方式構(gòu)不成障礙

《網(wǎng)絡(luò)支付意見(jiàn)稿》一出臺(tái)，網(wǎng)購(gòu)一族或一些批評(píng)人士大呼，5000元余額支付限制大大束縛了手腳，網(wǎng)購(gòu)以后不方便了，甚至驚呼網(wǎng)絡(luò)支付行業(yè)將會(huì)倒退?，F(xiàn)在經(jīng)過(guò)制定該意見(jiàn)稿的專(zhuān)家和有關(guān)專(zhuān)業(yè)人士的解讀，余額支付限制幾乎構(gòu)不成障礙了，也讓之前大呼反對(duì)的人士略微平靜了下來(lái)。

目前還有很多人對(duì)支付指令驗(yàn)證方式擔(dān)心，對(duì)于綜合賬戶、年余額支付20萬(wàn)元以上的用戶，需要高安全級(jí)別的驗(yàn)證方式（五種驗(yàn)證方式：包含數(shù)字證書(shū)和電子簽名）。網(wǎng)上對(duì)于這五種驗(yàn)證方式極力吐槽。且不說(shuō)根據(jù)有關(guān)數(shù)據(jù)，98.5%的用戶年累計(jì)支付不會(huì)超過(guò)20萬(wàn)元，即使以后很多人需要這種高安全級(jí)別的驗(yàn)證方式，相信相關(guān)的技術(shù)在這方面不成問(wèn)題，我們對(duì)支付機(jī)構(gòu)和有關(guān)部門(mén)還是充滿信心的。

三、第三方支付未來(lái)：做好“+”“-”法

   有了監(jiān)管意見(jiàn)，非銀行支付、網(wǎng)絡(luò)支付等第三方支付機(jī)構(gòu)清楚了自身的邊界，可以更加準(zhǔn)確地選擇自己的方向，做好服務(wù)。

   在支付通道上做好+法，除了重視和電商聯(lián)姻，專(zhuān)注小額、快捷、便民小微支付外，注重開(kāi)發(fā)社交場(chǎng)景的支付，比如AA支付、面對(duì)面借款轉(zhuǎn)賬、實(shí)體商場(chǎng)支付等。以小博大，以微見(jiàn)著，是第三方支付機(jī)構(gòu)未來(lái)值得+的地方。

支付機(jī)構(gòu)在支付通道的主業(yè)上，可以跨界融合，開(kāi)展衍生業(yè)務(wù)，比如開(kāi)發(fā)和利用大數(shù)據(jù)，為銀行、網(wǎng)貸平臺(tái)提供和挖掘相應(yīng)的價(jià)值數(shù)據(jù)，這是一種深度的“+”法，未來(lái)也是很有潛力的市場(chǎng)。

另外，也做好“-”法，對(duì)于監(jiān)管不允許的事，盡快轉(zhuǎn)變，虛擬賬戶、余額管理的業(yè)務(wù)最好及早轉(zhuǎn)型，不要到時(shí)候被市場(chǎng)淘汰。

互聯(lián)網(wǎng)金融在創(chuàng)新的同時(shí)，敬畏風(fēng)險(xiǎn)，才能有健康的發(fā)展；有所得，也要有所舍，才能有平衡的前行；互聯(lián)網(wǎng)+的方向下，適當(dāng)做-法，+的才有效率。