毋庸置疑，BAT已經(jīng)成為了中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)的壟斷，它們被人敬仰著，又被人痛恨著，但俗話說(shuō)，三十年河?xùn)|，三十年河西，誰(shuí)也無(wú)法永遠(yuǎn)春風(fēng)得意，就像PC互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，三大門(mén)戶被稱為三座大山，當(dāng)時(shí)也被認(rèn)為是互聯(lián)網(wǎng)的壟斷者，但僅僅10多年的時(shí)候，三大門(mén)戶已經(jīng)漸失顏色，甚至有的已經(jīng)呈現(xiàn)老態(tài)龍鐘之相。

  所以一直在有人不斷追問(wèn)，BAT何時(shí)走向衰落，下一個(gè)BAT到底在哪里。

一、BAT的惶恐

  BAT興起于互聯(lián)網(wǎng)，它們也最清楚自己的軟肋在哪里，那就是它們都屬于依靠互聯(lián)網(wǎng)科技，是典型的輕公司，它們最畏懼的就是新的科技將自己顛覆，因?yàn)樗鼈兦迩宄刂?，自己是如何利用新科技顛覆了傳統(tǒng)，顛覆了行業(yè)。

  但是，它們同樣知道，成功的革命和顛覆都不是由內(nèi)發(fā)生的。

  前Google資深工程師，IT暢銷書(shū)《浪潮之巔》的作者吳軍曾提出過(guò)一個(gè)令人印象深刻的“基因決定論”，即由于公司基因影響，當(dāng)一家大公司想要轉(zhuǎn)型占領(lǐng)新領(lǐng)域，做出顛覆性創(chuàng)新產(chǎn)品時(shí)，往往會(huì)敗得很慘，例如：摩托羅拉、諾基亞、英特爾、微軟，盡管它們?cè)谒谛袠I(yè)占據(jù)了無(wú)可爭(zhēng)議的壟斷地位，但當(dāng)時(shí)代發(fā)生變化，行業(yè)發(fā)生轉(zhuǎn)型后，都會(huì)不同程度的衰落，大公司體制內(nèi)創(chuàng)新的窘境已經(jīng)成為常態(tài)。2012年，面對(duì)洶涌澎湃而來(lái)的移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)，馬化騰曾就微信的話題說(shuō)過(guò)：“（對(duì)微信的）這個(gè)恭維和贊賞是對(duì)騰訊的很大鼓勵(lì)，但我們覺(jué)得還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，覺(jué)得這張票只是站臺(tái)票……先進(jìn)去，后面能不能上車(chē)、上船不知道。另外公司上還是個(gè)別的一兩個(gè)產(chǎn)品上，其他全部掉隊(duì)……都有很大變數(shù)?！边@是如何強(qiáng)烈的危機(jī)感！

  而馬云在面對(duì)微信的崛起時(shí)，所表露出的恐懼使他在內(nèi)部說(shuō)出以下這段窮兇極惡的話：

  阿里人，無(wú)線物聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展是按小時(shí)計(jì)算的。越有遠(yuǎn)大前景的東西，越需要當(dāng)下殘酷的執(zhí)行。一個(gè)月沒(méi)有驚喜結(jié)果是可怕的，三個(gè)月沒(méi)有結(jié)果是要死人的！六個(gè)月后的事就是遠(yuǎn)景了。因?yàn)槟某磐砦宓墓ぷ鞣绞皆?013-2015年就是自殺。今天，天氣變了，企鵝走出了南極洲了，他們?cè)谠噲D適應(yīng)酷熱天氣，讓世界變成他們適應(yīng)的氣候，與其等待被害，不如殺去南極洲。去人家家里打架，該砸的就砸，該摔的狠狠的摔。兄弟們好好玩吧！微信IM本來(lái)就不是我們的。把企鵝趕回南極去！動(dòng)起來(lái)！

  今年年初，馬云甚至說(shuō)：“對(duì)于BAT來(lái)說(shuō)，10年內(nèi)都未必會(huì)存在！每一天都非常艱難，如果讓我重新創(chuàng)業(yè)，一定不會(huì)做這樣的規(guī)模、影響力，一定不會(huì)上市。”

  所以，BAT這些年一直在瘋狂的投資，坤鵬論曾在之前文章中提到過(guò)，它們才是中國(guó)每年投出金錢(qián)最多的大金主，特別是騰訊和阿里。

而這種近乎瘋狂、超大手筆的投資最大的源動(dòng)力就在于對(duì)未來(lái)的惶恐。

  同時(shí)，它們也在用投資來(lái)扼殺任何有可能顛覆自己的苗頭，使得中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)業(yè)界已經(jīng)殘酷到，如果不能入局BAT（被投資或收購(gòu)），往往就意味著衰落甚至死亡！BAT會(huì)最簡(jiǎn)單粗暴的方式讓自己投資的公司用錢(qián)將競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手砸死！就像當(dāng)年網(wǎng)絡(luò)打車(chē)市場(chǎng)最早也是最牛的搖搖招車(chē)在拒絕了騰訊的投資后，騰訊轉(zhuǎn)而投資當(dāng)時(shí)的嘀嘀，接著和干爹是阿里的快的用龐大的補(bǔ)貼直接將搖搖干死！

  前一陣網(wǎng)上流傳著一篇《每個(gè)老板心里都住著一個(gè)郭德綱》，在其中我們看到了馬云和馬化騰對(duì)滴滴的明爭(zhēng)暗奪，甚至隱隱有了爭(zhēng)風(fēng)吃醋的感覺(jué)。

  到底是什么讓BAT的超牛逼大佬如此地不淡定？無(wú)非還是對(duì)未來(lái)的惶恐。

  讓BAT惶恐的還有它們以前的成功思維，那就是中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)過(guò)去的唯一思維——“流量”思維，流量思維的本質(zhì)是門(mén)戶思維，這一點(diǎn)過(guò)去十多年基本沒(méi)有變過(guò)。

  即使是在移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，BAT、風(fēng)投和創(chuàng)業(yè)者所跟風(fēng)的依舊是賭做一個(gè)高流量的應(yīng)用，然后再考慮如何進(jìn)行流量變現(xiàn)。

  為了獲得流量，砸錢(qián)也好，免費(fèi)也好，總之無(wú)所不用其極。

  但是，面對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)下行的新常態(tài)，人口紅利不再的新常態(tài)，只想賺便宜不肯掏錢(qián)的屌絲新常態(tài)，“流量”思維變得越來(lái)越不管用了。

另外，讓BAT惶恐的還有中國(guó)的人口。

  維持人口更替水平的生育率是2.1，中國(guó)當(dāng)下僅有1.18，上海之類的發(fā)達(dá)地區(qū)僅0.6。而未來(lái)人人口萎縮會(huì)帶來(lái)一系列危機(jī)，而B(niǎo)AT也不能幸免，將會(huì)損失嚴(yán)重。

  所以BAT這幾年一直在大力布局海外市場(chǎng)，除了復(fù)制擴(kuò)張外，也有堤內(nèi)損失堤外補(bǔ)的深層涵義。

二、下一個(gè)BAT在哪里？

1.下一波科技革命

  坤鵬論一直認(rèn)為，資本寒冬本質(zhì)的原因在于，這一波的技術(shù)紅利已經(jīng)消失，互聯(lián)網(wǎng)科技已經(jīng)不再是新鮮玩意，它已經(jīng)快普及成為和水、電一樣的生活標(biāo)配，而被寄予厚望的下一波技術(shù)浪潮革命還處于相對(duì)早期階段，這時(shí)候就會(huì)出現(xiàn)兩波科技浪潮的低谷期，沒(méi)有了新科技這個(gè)杠桿，投資也就陷入冷清，資本寒冬降臨。

  近代，人類每一輪經(jīng)濟(jì)周期都是伴隨著新科技而來(lái)，而新科技的最主要?jiǎng)恿湍繕?biāo)就是舊有的壟斷，它最終的目的就是打破舊世界，建造新壟斷！

  每一波科技發(fā)展都會(huì)帶來(lái)新機(jī)會(huì)，從IT設(shè)備發(fā)展、互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展到移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展，其中科技就是投資的最大杠桿。

  所以，下一波科技革命興起時(shí)，將會(huì)誕生BAT級(jí)別的新公司，而最大的機(jī)會(huì)在于革命性科學(xué)技術(shù)剛開(kāi)始普及時(shí)，在達(dá)到滲透率10%以后會(huì)蓬勃發(fā)展，當(dāng)滲透率超過(guò)90%，則進(jìn)入成熟期，新機(jī)會(huì)漸失。

  當(dāng)滲透率接近50%前后會(huì)有一次重大調(diào)整。恰恰在2012~2103年，中國(guó)智能手機(jī)滲透率過(guò)半，移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)開(kāi)始大發(fā)展也恰恰在那個(gè)時(shí)間段。而2016年中國(guó)智能手機(jī)滲透率超過(guò)90%，移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的機(jī)會(huì)越來(lái)越少，壟斷形成，難以突破。

  革命性的科學(xué)技術(shù)來(lái)臨時(shí)，從商業(yè)模式下手，見(jiàn)效最快，早期易于形成壟斷，比如：阿里的傳統(tǒng)零售業(yè)+互聯(lián)網(wǎng)，騰訊的傳統(tǒng)通信業(yè)+互聯(lián)網(wǎng)、滴滴的傳統(tǒng)出租業(yè)+互聯(lián)網(wǎng)。革命性的技術(shù)越普及，創(chuàng)業(yè)的難度越高。

  同時(shí)，每次新科技浪潮來(lái)臨時(shí)，總會(huì)有一個(gè)引爆點(diǎn)，比如：iPhone的誕生直接引爆了移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)。

  坤鵬論認(rèn)為，下一次由新科技引發(fā)的壟斷將是那些掌握新技術(shù)，但根本不懂傳統(tǒng)的野蠻人來(lái)實(shí)現(xiàn)的。

2.行業(yè)在國(guó)家經(jīng)濟(jì)占比大的

  通過(guò)觀察，我們會(huì)發(fā)現(xiàn)，現(xiàn)在與民生緊密結(jié)合的行業(yè)發(fā)展會(huì)相對(duì)滯后，比如金融、交通、醫(yī)療、農(nóng)業(yè)、房地產(chǎn)等行業(yè)。而這些行業(yè)無(wú)不在國(guó)家經(jīng)濟(jì)中占有較大比重，比如：

  2015年中國(guó)金融業(yè)增加值的GDP占比為8.5%，2016年上半年的數(shù)據(jù)則上升到9.2%。

  2015年中國(guó)醫(yī)療衛(wèi)生服務(wù)業(yè)在GDP中所占比重5.5%。

  2015年中國(guó)農(nóng)業(yè)在GDP中所占比重9.3%。

  2015年房地產(chǎn)占GDP總量的6.1%。

  這些行業(yè)規(guī)模大，發(fā)展相對(duì)滯后，機(jī)會(huì)更大，很容易誕生出巨頭級(jí)公司。不過(guò)，這些行業(yè)因?yàn)橐?guī)模大，要想撬動(dòng)所使用的杠桿——資金與資源也會(huì)海量的，雖然有大機(jī)會(huì)，但客觀分析，杠桿不夠也難有作為，而在中國(guó)能夠提供最好杠桿的BAT似乎是最佳選擇。

  另外，坤鵬論在這里為大家提供一個(gè)投資人的選擇標(biāo)準(zhǔn)，那就是行業(yè)最少有年100億的規(guī)模，在這個(gè)擁有年規(guī)模100億的行業(yè)中，如果想做到市場(chǎng)的老大，往往意味著要占據(jù)市場(chǎng)份額的30%。也就是說(shuō)，行業(yè)老大大概能做到年收入30億，如果凈利潤(rùn)為20%，那就有6億，也就是1億美元的利潤(rùn)。這是一個(gè)非常重要的投資門(mén)檻和標(biāo)準(zhǔn)，當(dāng)投資人能看到100億人民幣的年化市場(chǎng)規(guī)模時(shí)才會(huì)選擇投資這個(gè)行業(yè)。

  所以，歸根結(jié)底，市場(chǎng)空間和盤(pán)子決定了未來(lái)的成就。

3.越不互聯(lián)網(wǎng)化的越有機(jī)會(huì)

  與民生有關(guān)的傳統(tǒng)行業(yè)，越是生產(chǎn)力落后，和互聯(lián)網(wǎng)結(jié)合得越松散的行業(yè)，其潛在爆發(fā)力就會(huì)越強(qiáng)。

  因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)可以在其中成為重要環(huán)節(jié)，甚至對(duì)整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈都會(huì)有巨大促進(jìn)作用。它的介入解構(gòu)和重組傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)鏈上的信息，從而讓信息搜尋和生產(chǎn)力的匹配效率更高。

  前兩年互聯(lián)網(wǎng)金融的異常火爆就是最好的例子，盤(pán)子很大，由于金融管制和傳統(tǒng)銀行業(yè)的落后，使得這個(gè)市場(chǎng)存在了巨大的空白。

  正像一位P2P從業(yè)人士所說(shuō)的，互聯(lián)網(wǎng)金融剛興起的時(shí)候，最大的感覺(jué)就是錢(qián)多人傻。

  于是，2014年全國(guó)P2P網(wǎng)貸成交額突破3280億，2015年全國(guó)P2P借貸行業(yè)累計(jì)交易規(guī)模約為9750億元。

  不過(guò)，越是和民生關(guān)系密切的行業(yè)，越落后，其中的是利益關(guān)系越復(fù)雜，背后存在著盤(pán)根錯(cuò)節(jié)的勢(shì)力，在其中開(kāi)創(chuàng)事業(yè)的難度也相當(dāng)相當(dāng)艱難，無(wú)錢(qián)無(wú)勢(shì)的草根創(chuàng)業(yè)者基本很難有機(jī)會(huì)。

  從去年開(kāi)始投資人一直“叫囂”著2B，但從歷史上看，VC在2B領(lǐng)域，真的沒(méi)有掙到什么大錢(qián)，也沒(méi)有太多的好經(jīng)驗(yàn)，現(xiàn)在“驅(qū)趕”創(chuàng)業(yè)者向2B進(jìn)軍，也有讓更多人去試試水深水淺的意思。

4.迪斯尼效應(yīng)的文娛大市場(chǎng)

  坤鵬論曾在《IP泡沫的根源是迪斯尼效應(yīng)蕭條中夢(mèng)想成就中國(guó)米老鼠》一文中對(duì)2014年開(kāi)始的“IP瘋”進(jìn)行過(guò)分析，其中談到了在美國(guó)經(jīng)濟(jì)大蕭條時(shí)崛起的迪斯尼，它多次展現(xiàn)出了強(qiáng)大的反經(jīng)濟(jì)周期能力。

  2015年，全國(guó)文化及相關(guān)產(chǎn)業(yè)增加值27235億元，比上年名義增長(zhǎng)11%，比同期GDP名義增速高4.6個(gè)百分點(diǎn) ，在2014年增長(zhǎng)12.2%的基礎(chǔ)上繼續(xù)保持兩位數(shù)增長(zhǎng)，同時(shí)增速遠(yuǎn)高于同期GDP增長(zhǎng)，呈快速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)；對(duì)GDP增量的貢獻(xiàn)達(dá)6.5%。

  此外，在十三五規(guī)劃建議中更是提到，在2020年讓文化產(chǎn)業(yè)成為國(guó)民經(jīng)濟(jì)支柱性產(chǎn)業(yè)，文娛產(chǎn)業(yè)的增長(zhǎng)比例至少每年要達(dá)到15%以上，文化娛樂(lè)產(chǎn)業(yè)將邁入高速發(fā)展的軌道。

  同時(shí)，在我們之前《人均GDP蘊(yùn)含未來(lái)大機(jī)會(huì) 讀懂這篇你也可以投資未來(lái)》一文中，在人均GDP到達(dá)10000美元后，娛樂(lè)業(yè)會(huì)快速發(fā)展，人們用于娛樂(lè)消費(fèi)的支出會(huì)大大增加，并成為經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主要?jiǎng)恿Α?

版權(quán)信息：江禮坤，的一個(gè)在互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)游走了十幾年的老兵，擅長(zhǎng)互聯(lián)網(wǎng)營(yíng)銷，目前專注互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新模式及傳統(tǒng)企業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)融合與轉(zhuǎn)型，歡迎各種交流與思想上的碰撞，微信：27342537。若想看作者更多文章，可以百度搜索江禮坤的博客或關(guān)注公眾微信：坤友會(huì)。