期貨交易風(fēng)險(xiǎn)控制與套保風(fēng)險(xiǎn)案例及啟示
一、不保值的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)
(一)經(jīng)濟(jì)周期與企業(yè)經(jīng)營
(二)不保值的行業(yè)企業(yè)虧損的案例及啟示
案例一:橡膠價(jià)格上漲周期與輪胎廠的擴(kuò)張和倒閉
案例二:大豆價(jià)格周期與大豆行業(yè)民營企業(yè)全軍覆沒
二、保值與投機(jī)理念認(rèn)識風(fēng)險(xiǎn)
(一)投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)
案例三:中航油巨虧與啟示
(二)金融工具的誤用
案例四:深南電巨虧與啟示
案例五:航空公司套保門事件與啟示
(三)外盤客場風(fēng)險(xiǎn)
(四)期貨交易風(fēng)險(xiǎn)的可控性
三、市場風(fēng)險(xiǎn)
(一)行情研判錯誤
案例六:住友事件
(二)基差風(fēng)險(xiǎn)
案例七:中盛糧油與保值虧損
(三)流動性風(fēng)險(xiǎn)和制度差異風(fēng)險(xiǎn)
四、操作風(fēng)險(xiǎn)
(一)交易策略運(yùn)用錯誤風(fēng)險(xiǎn)
案例八:株冶事件與中糧屯河成熟保值
(二)現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)
(三)計(jì)算機(jī)風(fēng)險(xiǎn)
五、管理風(fēng)險(xiǎn)
(一)內(nèi)部控制風(fēng)險(xiǎn)
案例九:尼克﹒里森與巴林銀行倒閉
案例十:科維爾與法興銀行巨虧
(二)商業(yè)機(jī)密泄密風(fēng)險(xiǎn)
六、法律法規(guī)與信用風(fēng)險(xiǎn)
七、特變電工套期保值成功案例