風(fēng)險(xiǎn)是指在某一特定環(huán)境下，在某一特定時(shí)間段內(nèi)，某種損失發(fā)生的可能性。風(fēng)險(xiǎn)是由風(fēng)險(xiǎn)因素、風(fēng)險(xiǎn)事故和風(fēng)險(xiǎn)損失等要素組成。換句話說，是在某一個(gè)特定時(shí)間段里，人們所期望達(dá)到的目標(biāo)與實(shí)際出現(xiàn)的結(jié)果之間產(chǎn)生的距離稱之為風(fēng)險(xiǎn)。

　　風(fēng)險(xiǎn)有兩種定義：

　　一種定義強(qiáng)調(diào)了風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)為不確定性；

　　而另一種定義則強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)為損失的不確定性。

　　若風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)為不確定性，說明風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的結(jié)果可能帶來?yè)p失、獲利或是無(wú)損失也無(wú)獲利，屬于廣義風(fēng)險(xiǎn)，金融風(fēng)險(xiǎn)屬于此類。而風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)為損失的不確定性，說明風(fēng)險(xiǎn)只能表現(xiàn)出損失，沒有從風(fēng)險(xiǎn)中獲利的可能性，屬于狹義風(fēng)險(xiǎn)。

風(fēng)險(xiǎn)的基本屬性

　　人們重視風(fēng)險(xiǎn)與風(fēng)險(xiǎn)管理，起因于風(fēng)險(xiǎn)的屬性。風(fēng)險(xiǎn)的基本屬性包括自然屬性、社會(huì)屬性和經(jīng)濟(jì)屬性。

　　(一)自然屬性

　　風(fēng)險(xiǎn)是由客觀存在的自然現(xiàn)象所引起的，大自然是人類生存、繁衍生息的基礎(chǔ)。自然界通過地震、洪水、雷電、暴風(fēng)雨、滑坡、泥石流、海嘯等運(yùn)動(dòng)形式給人類的生命安全和經(jīng)濟(jì)生活造成損失，對(duì)人類構(gòu)成風(fēng)險(xiǎn)。自然界的運(yùn)動(dòng)是有其規(guī)律的，人們可以發(fā)現(xiàn)、認(rèn)識(shí)和利用這些規(guī)律，降低風(fēng)險(xiǎn)事故發(fā)生的概率，減少損失的程度。

　　(二)社會(huì)屬性

　　不同的社會(huì)環(huán)境下，風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)容不同。風(fēng)險(xiǎn)是在一定社會(huì)環(huán)境下產(chǎn)生的，這是風(fēng)險(xiǎn)的社會(huì)屬性。風(fēng)險(xiǎn)事故的發(fā)生與一定的社會(huì)制度、技術(shù)條件、經(jīng)濟(jì)條件和生產(chǎn)力等都有一定的關(guān)系。例如戰(zhàn)爭(zhēng)、沖突、瘟疫、經(jīng)濟(jì)危機(jī)、恐怖襲擊、車禍等是受社會(huì)發(fā)展規(guī)律影響和支配的。

　　(三)經(jīng)濟(jì)屬性

　　風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)濟(jì)屬性強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生后所產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)后果，即風(fēng)險(xiǎn)與經(jīng)濟(jì)的相關(guān)聯(lián)性。只有當(dāng)災(zāi)害事故對(duì)人身安全和經(jīng)濟(jì)利益造成損失時(shí)，才體現(xiàn)出風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)濟(jì)屬性。也才因此稱為風(fēng)險(xiǎn)。否則，不定義為風(fēng)險(xiǎn)。例如股市風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)等，都可能造成相關(guān)的經(jīng)濟(jì)損失。

風(fēng)險(xiǎn)的特征

　　風(fēng)險(xiǎn)具有以下7個(gè)主要特征。

　　(一)風(fēng)險(xiǎn)存在的客觀性

　　風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的，是不以人的意志為轉(zhuǎn)移的。風(fēng)險(xiǎn)的客觀性是保險(xiǎn)產(chǎn)生和發(fā)展的自然基礎(chǔ)。人們只能在一定的范圍內(nèi)改變風(fēng)險(xiǎn)形成和發(fā)展的條件，降低風(fēng)險(xiǎn)事故發(fā)生的概率，減少損失程度，而不能徹底消除風(fēng)險(xiǎn)。

　　(二)風(fēng)險(xiǎn)的損失性

　　風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生后必然會(huì)給人們?cè)斐赡撤N損失，然而對(duì)于損失的發(fā)生人們卻無(wú)法預(yù)料和確定。人們只能在認(rèn)識(shí)和了解風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上嚴(yán)防風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生和減少風(fēng)險(xiǎn)所造成的損失，損失是風(fēng)險(xiǎn)的必然結(jié)果。

　　(三)風(fēng)險(xiǎn)損失發(fā)生的不確定性

　　風(fēng)險(xiǎn)是客觀的、普遍的，但就某一具體風(fēng)險(xiǎn)損失而言其發(fā)生是不確定的，是一種隨機(jī)現(xiàn)象。例如，火災(zāi)的發(fā)生是客觀存在的風(fēng)險(xiǎn)事故，但是就某一次具體火災(zāi)的發(fā)生而言是不確定的，也是不可預(yù)知的，需要人們加強(qiáng)防范和提高防火意識(shí)。

　　(四)風(fēng)險(xiǎn)存在的普遍性

　　風(fēng)險(xiǎn)在人們生產(chǎn)生活中無(wú)處不在、無(wú)時(shí)不有，并威脅著人類的生命和財(cái)產(chǎn)的安全，如地震災(zāi)害、洪水、火災(zāi)、意外事故的發(fā)生等。隨著人類社會(huì)的不斷前進(jìn)和發(fā)展，人類將面臨更多新的風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)事故造成的損失也可能越來越大。

　　(五)風(fēng)險(xiǎn)的社會(huì)性

　　沒有人和人類社會(huì)，就談不上風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)與人類社會(huì)的利益密切相關(guān)，時(shí)刻關(guān)系著人類的生存與發(fā)展，具有社會(huì)性。隨著風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，人們?cè)谌粘＝?jīng)濟(jì)和生活中將遭受經(jīng)濟(jì)上的損失或身體上的傷害，企業(yè)將面臨生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)上的損失。

　　(六)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可測(cè)性

　　單一風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生雖然具有不確定性，但對(duì)總體風(fēng)險(xiǎn)而言，風(fēng)險(xiǎn)事故的發(fā)生是可測(cè)的，即運(yùn)用概率論和大數(shù)法則對(duì)總體風(fēng)險(xiǎn)事故的發(fā)生是可以進(jìn)行統(tǒng)計(jì)分析的，以研究風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)律性。風(fēng)險(xiǎn)事故的可測(cè)性為保險(xiǎn)費(fèi)率的厘定提供了科學(xué)依據(jù)。

　　(七)風(fēng)險(xiǎn)的可變性

　　世間萬(wàn)物都處于運(yùn)動(dòng)、變化之中，風(fēng)險(xiǎn)也是如此。風(fēng)險(xiǎn)的變化，有量的增減，有質(zhì)的改變，還有舊風(fēng)險(xiǎn)的消失和新風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生。風(fēng)險(xiǎn)因素的變化主要是由科技進(jìn)步、經(jīng)濟(jì)體制與結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)變、政治與社會(huì)結(jié)構(gòu)的改變等方面的變化引起的。

風(fēng)險(xiǎn)的由來

　　“風(fēng)險(xiǎn)”一詞的由來，最為普遍的一種說法是，在遠(yuǎn)古時(shí)期，以打魚捕撈為生的漁民們，每次出海前都要祈禱，祈求神靈保佑自己能夠平安歸來，其中主要的祈禱內(nèi)容就是讓神靈保佑自己在出海時(shí)能夠風(fēng)平浪靜、滿載而歸；他們?cè)陂L(zhǎng)期的捕撈實(shí)踐中，深深的體會(huì)到“風(fēng)”給他們帶來的無(wú)法預(yù)測(cè)無(wú)法確定的危險(xiǎn)，他們認(rèn)識(shí)到，在出海捕撈打魚的生活中，“風(fēng)”即意味著“險(xiǎn)”，因此有了“風(fēng)險(xiǎn)”一詞的由來。

　　而另一種據(jù)說經(jīng)過多位學(xué)者論證的“風(fēng)險(xiǎn)”一詞的“源出說”稱，風(fēng)險(xiǎn)（RISK）一詞是舶來品，有人認(rèn)為來自阿拉伯語(yǔ)、有人認(rèn)為來源于西班牙語(yǔ)或拉丁語(yǔ)，但比較權(quán)威的說法是來源于意大利語(yǔ)的“RISQUE”一詞。在早期的運(yùn)用中，也是被理解為客觀的危險(xiǎn)，體現(xiàn)為自然現(xiàn)象或者航海遇到礁石、風(fēng)暴等事件。大約到了19世紀(jì)，在英文的使用中，風(fēng)險(xiǎn)一詞常常用法文拼寫，主要是用于與保險(xiǎn)有關(guān)的事情上。

　　現(xiàn)代意義上的風(fēng)險(xiǎn)一詞，已經(jīng)大大超越了“遇到危險(xiǎn)”的狹義含義，而是“遇到破壞或損失的機(jī)會(huì)或危險(xiǎn)”，可以說，經(jīng)過兩百多年的演義，風(fēng)險(xiǎn)一詞越來越被概念化，并隨著人類活動(dòng)的復(fù)雜性和深刻性而逐步深化，并被賦予了從哲學(xué)、經(jīng)濟(jì)學(xué)、社會(huì)學(xué)、統(tǒng)計(jì)學(xué)甚至文化藝術(shù)領(lǐng)域的更廣泛更深層次的含義，且與人類的決策和行為后果聯(lián)系越來越緊密，風(fēng)險(xiǎn)一詞也成為人們生活中出現(xiàn)頻率很高的詞匯。

　　無(wú)論如何定義風(fēng)險(xiǎn)一詞的由來，但其基本的核心含義是“未來結(jié)果的不確定性或損失”，也有人進(jìn)一步定義為“個(gè)人和群體在未來遇到傷害的可能性以及對(duì)這種可能性的判斷與認(rèn)知”。如果采取適當(dāng)?shù)拇胧┦蛊茐幕驌p失的概率不會(huì)出現(xiàn)，或者說智慧的認(rèn)知，理性的判斷，繼而采取及時(shí)而有效的防范措施，那么風(fēng)險(xiǎn)可能帶來機(jī)會(huì)，由此進(jìn)一步延伸的意義，不僅僅是規(guī)避了風(fēng)險(xiǎn)，可能還會(huì)帶來比例不等的收益，有時(shí)風(fēng)險(xiǎn)越大，回報(bào)越高、機(jī)會(huì)越大。

　　因此，如何判斷風(fēng)險(xiǎn)、選擇風(fēng)險(xiǎn)、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)繼而運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)，在風(fēng)險(xiǎn)中尋求機(jī)會(huì)創(chuàng)造收益，意義更加深遠(yuǎn)而重大。

風(fēng)險(xiǎn)的解釋

風(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì)

　　風(fēng)險(xiǎn)具有普遍性、客觀性、損失性、不確定性和社會(huì)性。

風(fēng)險(xiǎn)頻率與風(fēng)險(xiǎn)程度

　　風(fēng)險(xiǎn)頻率：又稱損失頻率，是指一定數(shù)量的標(biāo)的，在確定的時(shí)間內(nèi)發(fā)生事故的次數(shù)。

　　風(fēng)險(xiǎn)程度：又稱損失程度，是指每發(fā)生一次事故導(dǎo)致標(biāo)的的毀損狀況，即毀損價(jià)值占被毀損標(biāo)的全部?jī)r(jià)值的百分比。

　　現(xiàn)實(shí)生活中二者的關(guān)系是：一般是反比

　　風(fēng)險(xiǎn)頻率很高，但風(fēng)險(xiǎn)程度不大；

　　風(fēng)險(xiǎn)頻率不高，但風(fēng)險(xiǎn)程度很大。

風(fēng)險(xiǎn)成本

　　由于風(fēng)險(xiǎn)的存在和風(fēng)險(xiǎn)事故發(fā)生后人們所必須支出費(fèi)用的增加和預(yù)期經(jīng)濟(jì)利益的減少，又稱風(fēng)險(xiǎn)的代價(jià)。

　　包括風(fēng)險(xiǎn)損失的實(shí)際成本，風(fēng)險(xiǎn)損失的無(wú)形成本和預(yù)防和控制風(fēng)險(xiǎn)損失的成本。

風(fēng)險(xiǎn)與危險(xiǎn)

　　我們經(jīng)常會(huì)聽到這樣的說法：“投資股票的風(fēng)險(xiǎn)很大，但是高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生高回報(bào)”，“戰(zhàn)爭(zhēng)爆發(fā)的危險(xiǎn)依然存在”等說法。風(fēng)險(xiǎn)與危險(xiǎn)兩者的相同點(diǎn)都是可能對(duì)行為主體發(fā)生損害，不同點(diǎn)在于，風(fēng)險(xiǎn)是抽象的概念，由多個(gè)因素構(gòu)成，其結(jié)果導(dǎo)致?lián)p害，也可能導(dǎo)致獲利；但是危險(xiǎn)通常指一種具體的概念，其結(jié)果導(dǎo)致?lián)p害。保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)的是風(fēng)險(xiǎn)，而不是危險(xiǎn)。

風(fēng)險(xiǎn)與冒險(xiǎn)

　　風(fēng)險(xiǎn)是一種客觀存在，冒險(xiǎn)是人的主觀選擇和決定。

道德風(fēng)險(xiǎn)

　　道德風(fēng)險(xiǎn)是風(fēng)險(xiǎn)的一種，歸類于社會(huì)危險(xiǎn)中，指人們故意行為或者不作為導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。在保險(xiǎn)業(yè)界最常見。例如為了獲取全額的保險(xiǎn)金補(bǔ)償，被保險(xiǎn)人在火災(zāi)發(fā)生時(shí)故意不施救；為獲取巨額的保險(xiǎn)金，故意使被保險(xiǎn)的兒童處在危險(xiǎn)狀態(tài)等。道德風(fēng)險(xiǎn)又分為事前和事后。前者如自行車已向保險(xiǎn)公司投保，因車主就不上鎖而導(dǎo)致被盜；后者如汽車司機(jī)在汽車行駛中碰傷行人，由于保險(xiǎn)公司往往設(shè)置免賠額，但司機(jī)為了獲得保險(xiǎn)公司賠償而故意將被撞傷的行人增加原本已可避免的更大創(chuàng)傷。

可保風(fēng)險(xiǎn)

　　可保風(fēng)險(xiǎn)是保險(xiǎn)人愿意承保并能夠承保的風(fēng)險(xiǎn)。判定可保風(fēng)險(xiǎn)有如下條件：

風(fēng)險(xiǎn)確實(shí)存在，并且有發(fā)生重大損失的可能

風(fēng)險(xiǎn)不存在則不需要保險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生導(dǎo)致的損失小，則當(dāng)事人自己就可承擔(dān)，沒有必要獲得保險(xiǎn)保障。

風(fēng)險(xiǎn)必須是意外的。

針對(duì)某個(gè)單獨(dú)保險(xiǎn)標(biāo)的而言，風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生是偶然的，并且不是故意行為導(dǎo)致的。

風(fēng)險(xiǎn)必須是大量標(biāo)的均有損失的可能，但是大量標(biāo)的沒有同時(shí)損失的可能。

只有有大量可能遭受同樣風(fēng)險(xiǎn)，保險(xiǎn)人才能估算損失；大量標(biāo)的有同時(shí)損失的可能（此為巨災(zāi)損失），保險(xiǎn)人的生存就成了問題，如果承保無(wú)疑于賭博。

風(fēng)險(xiǎn)必須是非投機(jī)性的。

如果保險(xiǎn)人承保投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)，則被保險(xiǎn)人可因風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生獲得利益，也可因風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生導(dǎo)致?lián)p失時(shí)獲得保險(xiǎn)賠款，則被保險(xiǎn)人確定獲利。從而鼓勵(lì)投機(jī)，導(dǎo)致保險(xiǎn)人損失變大。

風(fēng)險(xiǎn)具有現(xiàn)實(shí)可測(cè)性。

有可測(cè)性，保險(xiǎn)人才可能通過測(cè)度厘定費(fèi)率。

保險(xiǎn)成本需具經(jīng)濟(jì)性

如果為了避免此項(xiàng)危險(xiǎn)，其所需之保險(xiǎn)費(fèi)過高，則會(huì)造成企業(yè)之沉重負(fù)擔(dān)，而這并非保險(xiǎn)之本意。保險(xiǎn)在于提供保障，而非牽制生產(chǎn)。

需合法

保險(xiǎn)所承保之目標(biāo)，需為合法，否則均不可保。如此承保將造成社會(huì)動(dòng)亂。

風(fēng)險(xiǎn)的構(gòu)成要素

　?。ㄒ唬╋L(fēng)險(xiǎn)因素

　　風(fēng)險(xiǎn)因素是風(fēng)險(xiǎn)事故發(fā)生的潛在原因，是造成損失的內(nèi)在或間接原因。

　　根據(jù)性質(zhì)不同，風(fēng)險(xiǎn)因素可分為實(shí)質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)因素，道德風(fēng)險(xiǎn)因素和心理風(fēng)險(xiǎn)因素三種類型：

　　1、物質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)因素。

　　2、道德風(fēng)險(xiǎn)因素。（故意）

　　3、心理風(fēng)險(xiǎn)因素。（過失、疏忽 無(wú)意 ）

　　（二）風(fēng)險(xiǎn)事故

　　風(fēng)險(xiǎn)事故是是造成損失的直接的或外在的原因，是損失的媒介物，即風(fēng)險(xiǎn)只有通過風(fēng)險(xiǎn)事故的發(fā)生才能導(dǎo)致?lián)p失。

　　就某一事件來說，如果它是造成損失的直接原因，那么它就是風(fēng)險(xiǎn)事故；而在其他條件下，如果它是造成損失的間接原因，它便成為風(fēng)險(xiǎn)因素。

　　舉例：1、下冰雹路滑發(fā)生車禍，造成人員傷亡 2、冰雹直接擊傷行人

　　（三）損失

　　在風(fēng)險(xiǎn)管理中，損失是指非故意的、非預(yù)期的、非計(jì)劃的經(jīng)濟(jì)價(jià)值的減少。

　　通常我們將損失分為兩種形態(tài)，即直接損失和間接損失。

　　風(fēng)險(xiǎn)構(gòu)成要素之間的關(guān)系

　　風(fēng)險(xiǎn)是由風(fēng)險(xiǎn)因素、風(fēng)險(xiǎn)事故和損失三者構(gòu)成的統(tǒng)一體，三者的關(guān)系為：

　　風(fēng)險(xiǎn)因素是指引起或增加風(fēng)險(xiǎn)事故發(fā)生的機(jī)會(huì)或擴(kuò)大損失幅度的條件，是風(fēng)險(xiǎn)事故發(fā)生的潛在原因；

　　風(fēng)險(xiǎn)事故是造成生命財(cái)產(chǎn)損失的偶發(fā)事件，是造成損失的直接的或外在的原因，是損失的媒介；

　　損失是指非故意的、非預(yù)期的和非計(jì)劃的經(jīng)濟(jì)價(jià)值的減少。

　　上述三者關(guān)系為：風(fēng)險(xiǎn)是由風(fēng)險(xiǎn)因素、風(fēng)險(xiǎn)事故和損失三者構(gòu)成的統(tǒng)一體，風(fēng)險(xiǎn)因素引起或增加風(fēng)險(xiǎn)事故；風(fēng)險(xiǎn)事故發(fā)生可能造成損失。

風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的過程

風(fēng)險(xiǎn)形成

　　風(fēng)險(xiǎn)形成的過程是風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的因素不斷組合的過程。

風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生

　　風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生是風(fēng)險(xiǎn)因素不斷組合、增加、成長(zhǎng)所導(dǎo)致的結(jié)果。這個(gè)結(jié)果對(duì)于個(gè)體來說具有其偶然性，是不確定的，但是對(duì)于大量同質(zhì)個(gè)體組成的總體而言，又有發(fā)生的總體趨勢(shì)。

風(fēng)險(xiǎn)損害

　　風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生導(dǎo)致價(jià)值的喪失，稱為風(fēng)險(xiǎn)損害。損害的內(nèi)涵很廣，包括物質(zhì)上的損失和精神上的創(chuàng)傷等。