自2010年以來(lái)的每一年，位于中國(guó)平安年報(bào)前幾頁(yè)的“公司概覽”里，平安都會(huì)畫(huà)一頂小房子，三角形的屋頂是中國(guó)平安的LOGO，下面的主體分為保險(xiǎn)、銀行和投資三部分，最底部是平安的共享平臺(tái)。

四年來(lái)，這個(gè)小房子里面的內(nèi)容在不斷地?cái)U(kuò)充和調(diào)整，在剛剛發(fā)布的2014年年報(bào)里，平安的小房子又多了一層——互聯(lián)網(wǎng)金融，包括陸金所、萬(wàn)里通、平安好車、平安好房、平安付、平安健康互聯(lián)網(wǎng)等六個(gè)平臺(tái)都屬于互聯(lián)網(wǎng)金融板塊。

按照中國(guó)平安董事長(zhǎng)馬明哲在今年業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上的說(shuō)法，平安構(gòu)建的互聯(lián)網(wǎng)金融與“一般的”互聯(lián)網(wǎng)公司不同：目標(biāo)更明確、方向更清晰、商業(yè)模式和盈利模式更為確定。

那么，平安的互聯(lián)網(wǎng)金融有何不一般?商業(yè)模式和盈利模式又是怎樣的?

“互聯(lián)網(wǎng)+”，誰(shuí)賺錢(qián)了?

2012年，兩個(gè)數(shù)據(jù)深深震撼了馬明哲的心，一個(gè)是阿里巴巴“雙11”單天銷售額達(dá)到191億元，另一個(gè)是騰訊微信用戶突破3億，而當(dāng)時(shí)平安的用戶只有8000萬(wàn)，這讓他深信中國(guó)個(gè)人消費(fèi)市場(chǎng)的巨大潛力，以及科技正在深刻地改變這個(gè)世界的商業(yè)規(guī)則。

在2013年的新春講話中，馬明哲也指出，平安的最大對(duì)手不是金融企業(yè)，而是科技公司，此時(shí)，他的內(nèi)心早已在謀劃一盤(pán)大棋。

欲想打敗敵人，必先了解敵人。2012年，馬明哲開(kāi)始嘗試與互聯(lián)網(wǎng)公司合作，謀劃成立眾安保險(xiǎn)，并由此拉開(kāi)了“三馬”聯(lián)手的序幕，以至于根本停不下來(lái)，2013年，眾安保險(xiǎn)誕生。但畢竟，眾安保險(xiǎn)并非平安嫡系，對(duì)于馬明哲而言，他會(huì)將更多的精力放在“親兒子”身上。

2013年3月28日，平安好車正式注冊(cè)成立，按照原董事長(zhǎng)楊錚的說(shuō)法，好車定位是一個(gè)融交易服務(wù)、金融服務(wù)、車主服務(wù)三大支柱為一體的O2O個(gè)人綜合金融電子商務(wù)平臺(tái)。

“互聯(lián)網(wǎng)+金融+汽車”的背后，不僅僅是單純的二手車買(mǎi)賣(mài)，而是圍繞著二手車買(mǎi)賣(mài)所產(chǎn)生的金融需求，而這些需求則是平安傳統(tǒng)金融板塊可以一站式提供的，比如車貸的提供方是平安銀行(000001,股吧)汽車金融事業(yè)部，車輛保險(xiǎn)則和平安產(chǎn)險(xiǎn)合作。

2013年，平安的互聯(lián)網(wǎng)金融戰(zhàn)略已經(jīng)基本確定：立足于社交金融，將金融融入“醫(yī)、食、住、行、玩”的生活場(chǎng)景，實(shí)現(xiàn)“管理財(cái)富、管理健康、管理生活”的功能，推動(dòng)客戶遷徙，當(dāng)時(shí)，在各個(gè)場(chǎng)合，平安的高管們都能很流利地背出這段話。

平安好車解決了“行”的問(wèn)題，成立于2014年3月14日的平安好房要解決的就是“住”的問(wèn)題，平安好房的首席運(yùn)營(yíng)執(zhí)行官莊諾此前創(chuàng)辦了搜房網(wǎng)，平安好房是他的再一次創(chuàng)業(yè)。

事實(shí)上，2013年，馬明哲就在尋找做房產(chǎn)電商的模式，當(dāng)年10月份，莊諾還和馬明哲進(jìn)行了一次談話，當(dāng)時(shí)馬明哲問(wèn)他，房產(chǎn)電商具體該怎么做?莊諾建議不再重復(fù)現(xiàn)有房網(wǎng)的路線，能否嘗試C2C直接交易的電商模式。

在平安好房上線的第21天，平安好房在業(yè)內(nèi)首推金融購(gòu)房類“寶”產(chǎn)品“好房寶1號(hào)”，就在開(kāi)放預(yù)約的當(dāng)天，預(yù)約人數(shù)超過(guò)12萬(wàn)，按照每人最低2萬(wàn)元的認(rèn)購(gòu)起點(diǎn)，認(rèn)購(gòu)規(guī)模已經(jīng)突破24億元，平安好房一炮打紅，莊諾的遠(yuǎn)見(jiàn)為平安贏得了時(shí)間，直到最近，阿里才上線與平安好房類似的服務(wù)。

具體來(lái)說(shuō)，平安好房網(wǎng)形成了“互聯(lián)網(wǎng)+金融+房地產(chǎn)”的電商模式，圍繞著新房、二手房、租房和海外購(gòu)房等“住”的場(chǎng)景提供其中可能產(chǎn)生的一切金融需求：比如“好房寶”，背后主要是平安大華基金提供的貨幣基金;“好房貸”背后的服務(wù)提供方包括平安易貸、陸金所、平安信用保證保險(xiǎn)事業(yè)部;“租金貸”背后是平安銀行;“好房眾籌”主要是和平安不動(dòng)產(chǎn)合作。

2014年8月20日，“醫(yī)、食、住、行、玩”的又一板塊“醫(yī)”——平安健康互聯(lián)網(wǎng)成立，“平安健康管家”手機(jī)應(yīng)用客戶端上線。

從“平安健康管家”的軟件設(shè)置上看，主要整合了重點(diǎn)三甲醫(yī)院主任級(jí)以上名醫(yī)資源，幫助用戶實(shí)現(xiàn)線上遠(yuǎn)程就醫(yī)問(wèn)診，制定個(gè)性化的健康管理方案等。

“醫(yī)”可以說(shuō)是目前五個(gè)應(yīng)用場(chǎng)景中最難切入的，但也是最有發(fā)展?jié)摿Φ?，馬明哲對(duì)“醫(yī)”這個(gè)板塊也尤為重視，他在去年初的一個(gè)溝通會(huì)上曾表示，“資產(chǎn)”和“健康”將會(huì)成為支撐平安集團(tuán)做社交金融的兩大支柱。

中國(guó)平安首席信息執(zhí)行官陳心穎此前接受《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，健康端能夠觸及的面更寬廣，比如平安壽險(xiǎn)、平安健康險(xiǎn)和平安養(yǎng)老險(xiǎn)等。

也就是說(shuō)，“互聯(lián)網(wǎng)+金融+健康”在很大程度上將會(huì)充實(shí)平安的保險(xiǎn)板塊。

那些試錯(cuò)的業(yè)務(wù)

事實(shí)上，無(wú)論是好車、好房還是健康互聯(lián)網(wǎng)，都猶如一個(gè)長(zhǎng)長(zhǎng)的觸手，前臺(tái)抓人拋向后臺(tái)，實(shí)現(xiàn)平安的客戶遷徙。

在剛剛披露的年報(bào)里，平安首度披露互聯(lián)網(wǎng)金融板塊和傳統(tǒng)金融板塊的客戶遷徙詳細(xì)情況，具體來(lái)看，當(dāng)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)向核心金融業(yè)務(wù)遷徙時(shí)，萬(wàn)里通和一賬通成為主要的獲客渠道，而平安產(chǎn)險(xiǎn)和平安壽險(xiǎn)成為主要的遷徙終點(diǎn)，當(dāng)核心金融業(yè)務(wù)向互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)遷徙時(shí)，萬(wàn)里通和一賬通成為主要的遷徙終點(diǎn)。

萬(wàn)里通和一賬通是平安早年開(kāi)發(fā)的應(yīng)用，萬(wàn)里通主要聚焦積分交易市場(chǎng)，一賬通更多的是要實(shí)現(xiàn)“一個(gè)賬戶、一站式管理”。

2012年之前，萬(wàn)里通一直處于低迷狀態(tài)，找不到感覺(jué)，直到一個(gè)牛人加入該團(tuán)隊(duì)，他就是吳世雄。在加入平安之前，吳世雄任微軟大中華區(qū)市場(chǎng)戰(zhàn)略部首席營(yíng)銷官，在他的思路里，萬(wàn)里通要淡化平安色彩，成為真正面向外部的通存通兌通用積分平臺(tái)。

2012年底，萬(wàn)里通積分商圈規(guī)模0.5萬(wàn)家，2013年底達(dá)到20萬(wàn)家，增長(zhǎng)了近40倍，截至2014年底，萬(wàn)里通注冊(cè)用戶數(shù)超過(guò)7000萬(wàn)，全年發(fā)放積分19.59億元，線上線下合作商戶數(shù)超過(guò)50萬(wàn)家，交易規(guī)模近50億元。

從客戶遷徙路線圖來(lái)看，萬(wàn)里通和一賬通是最主要的遷出渠道，也是最主要的遷徙終點(diǎn)，這要?dú)w功于其終于找對(duì)了定位。

在平安旗下，“互聯(lián)網(wǎng)+”百花齊放，在集團(tuán)層面構(gòu)建這六個(gè)平臺(tái)的過(guò)程中，平臺(tái)內(nèi)部、傳統(tǒng)金融板塊的各個(gè)子公司也在開(kāi)發(fā)新的產(chǎn)品，陳心穎曾向本報(bào)記者展示過(guò)她的一部專用手機(jī)，里面清一色平安集團(tuán)旗下的APP，占據(jù)了三四個(gè)頁(yè)面。

百花齊放里面，并非所有都招人喜愛(ài)，有成功，必然也有失敗，在平安看來(lái)，這就是試錯(cuò)的過(guò)程。

2014年的首個(gè)工作日，馬明哲向公司員工發(fā)表了新年致辭，在致辭中，他賦予壹錢(qián)包無(wú)與倫比的意義，他說(shuō)壹錢(qián)包將成為整個(gè)平安互聯(lián)網(wǎng)金融的核心平臺(tái)。

壹錢(qián)包和天下通都是中國(guó)平安在2013年12月推出的APP應(yīng)用，壹錢(qián)包屬于“移動(dòng)支付+社交”，天下通屬于“移動(dòng)辦公+社交”。但隨著時(shí)間的推移，壹錢(qián)包顯然并未體現(xiàn)出“核心平臺(tái)”的魄力，反倒是陸金所占了上風(fēng)。

一位互聯(lián)網(wǎng)業(yè)內(nèi)人士在評(píng)價(jià)壹錢(qián)包時(shí)對(duì)本報(bào)記者分析，壹錢(qián)包這個(gè)產(chǎn)品本身沒(méi)有問(wèn)題，問(wèn)題出在定位上：對(duì)內(nèi)，壹錢(qián)包與陸金所的理財(cái)功能撞車了，對(duì)外，壹錢(qián)包從社交屬性上來(lái)說(shuō)比不過(guò)微信，從應(yīng)用場(chǎng)景來(lái)看，比不上支付寶錢(qián)包。

“互聯(lián)網(wǎng)業(yè)態(tài)就是這樣，有了第一，就沒(méi)有第二，所以必須要找到自己的定位。”他說(shuō)。

下一步攻關(guān)：頻率

或許是因?yàn)樽龀隽顺煽?jī)，在上周五召開(kāi)的2014年業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上，關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融，馬明哲講得比往年更多一些，與2012年的誠(chéng)惶誠(chéng)恐相比，他言語(yǔ)間更多了自信。馬明哲說(shuō)，平安的互聯(lián)網(wǎng)金融與“一般的”互聯(lián)網(wǎng)公司不同，是以交易為基礎(chǔ)，比如好房、好車、陸金所、萬(wàn)里通，與社交和其他網(wǎng)站相比更加接近價(jià)值產(chǎn)生。

他認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)的客戶屬性分為三個(gè)維度，第一是頻率，二是流量，三是價(jià)值轉(zhuǎn)換，經(jīng)過(guò)幾年的努力，平安的流量足夠了，價(jià)值轉(zhuǎn)換也有了，目前最主要的科研攻關(guān)是頻率。

“傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的營(yíng)銷模式是"銷售-服務(wù)"，我們要改變這個(gè)游戲規(guī)則，通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)金融，實(shí)現(xiàn)"服務(wù)-銷售"，可以肯定的是，我們比一般的互聯(lián)網(wǎng)公司目標(biāo)更明確，方向更清晰，商業(yè)模式和盈利模式更為確定?！彼f(shuō)。

綜合各方面的消息顯示，陸金所估值過(guò)100億美元，平安好車的估值過(guò)20億美元，吳世雄此前也曾表示，萬(wàn)里通要實(shí)現(xiàn)上市，可以預(yù)見(jiàn)的是，未來(lái)平安集團(tuán)旗下，多個(gè)板塊都存在上市的可能。

一個(gè)值得注意的信息是，在業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上，馬明哲特別講到了資產(chǎn)證券化的問(wèn)題，他從國(guó)內(nèi)的投融資體系、儲(chǔ)蓄率和中國(guó)企業(yè)負(fù)債率推導(dǎo)出過(guò)去三年和未來(lái)五年資產(chǎn)證券化在國(guó)內(nèi)會(huì)有長(zhǎng)足的發(fā)展。

那么，除了平安信托和平安銀行在推動(dòng)資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)以外，還有誰(shuí)在做這一塊業(yè)務(wù)呢?

當(dāng)然是平安最為引以為傲的陸金所。

近日，中國(guó)平安對(duì)外宣布業(yè)務(wù)整合，形成“平安普惠金融”業(yè)務(wù)集群，在此次調(diào)整中，陸金所的P2P業(yè)務(wù)將被“過(guò)繼”到普惠金融業(yè)務(wù)集群。

對(duì)于陸金所的現(xiàn)有業(yè)務(wù)，一位接近中國(guó)平安的人士分析，真正的P2P業(yè)務(wù)僅占陸金所很小一部分份額，“從業(yè)務(wù)性質(zhì)來(lái)說(shuō)，陸金所提供的產(chǎn)品主要是非標(biāo)資產(chǎn)證券化。”他說(shuō)。