4.1《集團資本運作》課程介紹 精彩培訓(xùn)主張： 對于集團型企業(yè)而言，近來一方面隨著人民幣升值不斷升值，持續(xù)高位的通貨膨脹導(dǎo)致企業(yè)成本壓力的加大及國家宏觀調(diào)控政策，都給企業(yè)發(fā)展帶來巨大壓力。另一方面，集團企業(yè)具有較大的規(guī)模和較強的綜合實力，在壓力較大的外部環(huán)境中，處于優(yōu)勢的競爭地位，可以充分利用行業(yè)低潮進行低成本擴張和高效率發(fā)展。如何“過冬”，并在“過冬”過程中尋找并抓住發(fā)展機遇是集團型企業(yè)面臨的巨大挑戰(zhàn)，而資本運作的成功是應(yīng)對挑戰(zhàn)的基礎(chǔ)。 首先，集團戰(zhàn)略構(gòu)想的實現(xiàn)，資本運作是中樞及放大器。通過資本運作上，統(tǒng)籌整合集團各種資源，通過搭建資本平臺，穩(wěn)定、系統(tǒng)、低成本融資，同時，和集團其他產(chǎn)業(yè)相結(jié)合，不斷創(chuàng)新，融合，探索新的商業(yè)模式及發(fā)展模式，進一步豐富戰(zhàn)略的內(nèi)涵，更快，更高效的放大集團現(xiàn)有能力及資源，提升集團發(fā)展平臺。 其次，集團企業(yè)發(fā)展一定要管控和資本運作共舉，從兩方面提升集團整合、協(xié)同價值，降低發(fā)展壓力。其中管控上，將進一步夯實戰(zhàn)略執(zhí)行基礎(chǔ)，加強基于戰(zhàn)略規(guī)劃的，各產(chǎn)業(yè)各業(yè)務(wù)部門協(xié)同、整合的集團控制力建設(shè)；資本運作將有力的支撐集團管控，統(tǒng)籌整合集團分散資源，提升資源利用效率。 本課程旨在讓企業(yè)家及高管層在了解融資環(huán)境的基礎(chǔ)上，理清資本運作戰(zhàn)略和思路，掌握資本運作（內(nèi)涵式和外延式）實務(wù)流程、操作和技巧，以及為企業(yè)家進行資本運作搭建人脈資源。 重要收益： 本課程中您將學(xué)習(xí)： o 如何構(gòu)建全新商業(yè)模式以吸引資本市場投資者 o 如何搭建多層次資本運作平臺 o 如何提升資本運作能力 適合參加人士： 本課程為參與企業(yè)管理的高級管理人員而設(shè)計，以下相關(guān)人士可參加本課程學(xué)習(xí)： o 董事長、董事、監(jiān)事 o 總裁、副總裁、總經(jīng)理、副總經(jīng)理、總監(jiān) o 投資、戰(zhàn)略、人力資源、財務(wù)、審計等職能部門負責(zé)人 o 其他相關(guān)高級管理人員 《集團資本運作》大綱 1. 資本運作的發(fā)展 1) 作為集團公司的功能定位，應(yīng)是產(chǎn)業(yè)經(jīng)營和資本運作的兼營主體。 2) 資本運作的內(nèi)涵 3) 資本運作與資產(chǎn)重組 4) 資本運作是以利潤最大化為目標(biāo)的，這是對資產(chǎn)保值和增值的需要。 5) 資本運作的目的之一：實現(xiàn)企業(yè)的經(jīng)營戰(zhàn)略 6) 資本運作的目的之二：取得多種經(jīng)營的效果 7) 資本運作的目的之三：提高公司的發(fā)展速度 8) 資本運作的目的之四：財務(wù)與稅金的考慮 9) 資本運作的目的之五：尋求企業(yè)的差異化 10) 資本運作的條件和環(huán)境 2. 集團公司資本運作的主要模式之一內(nèi)涵式資本運作 1) 內(nèi)涵式資本運作的主要功能 2) 內(nèi)涵式資本運作促進集團內(nèi)部優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)鏈的構(gòu)建 3) 內(nèi)涵式資本運作有力提高母公司資源整合能力與控制力 4) 內(nèi)涵式資本運作方式 ² 集團內(nèi)部業(yè)務(wù)重組； ² 集團內(nèi)部借貸； ² 集團內(nèi)部資本配置、資金有償調(diào)劑等服務(wù)往來； ² 集團內(nèi)資產(chǎn)、股權(quán)計價流動； ² 集團內(nèi)部擔(dān)保； ² 集團內(nèi)部委托存貸款與投資； ² 集團內(nèi)部票據(jù)貼現(xiàn)融資； ² 集團內(nèi)部資產(chǎn)租賃； ² 代墊款項； ² 以內(nèi)部轉(zhuǎn)移價格進行集團內(nèi)部的產(chǎn)品交易與有償服務(wù)。 5) 內(nèi)涵式資本運作中集團總部應(yīng)提升四種能力 3. 外延式資本運作 1) 外延式資本運作的主要功能 2) 外延式資本運作促進公司走向國際 3) 外延式資本運作促進產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、構(gòu)建產(chǎn)業(yè)鏈和價值鏈的戰(zhàn)略謀劃 4) 外延式資本運營手段主要有：并購、戰(zhàn)略聯(lián)盟等。 5) 收購兼并活動的形式主要有直接吸收式購并、控股型收購、實際控制型收購等，具體股權(quán)結(jié)構(gòu)設(shè)計和操作手法 6) 實現(xiàn)外延式資本運作的十個手法（1）承擔(dān)債務(wù)（2）收購式（3）股權(quán)協(xié)議轉(zhuǎn)讓控股（4）公眾流通股轉(zhuǎn)讓（5）投資控股收購6）吸收股份并購　（7）資產(chǎn)置換（8）以債權(quán)換股權(quán)（9）合資控股（10）杠桿收購 7) 聯(lián)盟中的資本運作 4. 產(chǎn)融結(jié)合的探索 1) 企業(yè)集團金融業(yè)務(wù)三條路 2) 中國企業(yè)產(chǎn)融結(jié)合三個特點 3) 產(chǎn)融結(jié)合四大消極因素 4) 產(chǎn)融結(jié)合七步法