客戶：浙江大學(xué)總裁班 地點：浙江省 - 杭州 時間：2012/10/26 0:00:00 股權(quán)激勵之“道法術(shù)” ——咨詢式培訓(xùn) 主講：周凌峰 “舍”明天之利潤，“得”后天之未來 “散”股權(quán)期權(quán)，“聚”人心才智 股權(quán)激勵實為“舍得、聚散”之道、法、術(shù) 培訓(xùn)價值—— 咨詢式培訓(xùn)=培訓(xùn)過程+咨詢過程+現(xiàn)場指導(dǎo) 1天時間讓您：“懂”、“會”、“通” 解決股權(quán)激勵五大核心難題—— 1. 如果構(gòu)建進(jìn)入和退出機(jī)制？ 2. 如何讓股權(quán)期權(quán)分配得更加公平、合理？ 3. 如何與績效或貢獻(xiàn)掛鉤，體現(xiàn)“金手銬”的價值？ 4. 如何解決動態(tài)問題，防止不應(yīng)有弊端？ 5. 如何防范法律風(fēng)險、制度漏洞？ 【培訓(xùn)收益】 ? 全面了解股權(quán)期權(quán)激勵體系設(shè)計的常見模式 ? 掌握企業(yè)股權(quán)期權(quán)激勵的思路與操作步驟 ? 掌握股權(quán)激勵方案的設(shè)計要點、關(guān)鍵環(huán)節(jié)、系統(tǒng)而專業(yè)的設(shè)計方法 ? 通過案例分析，掌握股權(quán)期權(quán)激勵的技能、工具使用 【培訓(xùn)特點】 ? 咨詢式培訓(xùn)方式，以培訓(xùn)的價格，獲得咨詢的收益 ? “道法術(shù)——十步法”成型股權(quán)激勵方案，理論與實戰(zhàn)的契合 ? 實戰(zhàn)咨詢案例和經(jīng)驗分享，極具參考性和模仿性 ? 現(xiàn)場沙盤演練，再現(xiàn)鮮活和真實 ? 專業(yè)而系統(tǒng)的指導(dǎo) ，為學(xué)員“量體裁衣”，制定最適合的股權(quán)激勵方案 ? 基于培訓(xùn)——咨詢——現(xiàn)場沙盤演練——實踐——咨詢服務(wù)的模式，為客戶提供長期價值 【適用對象】 董事長、總經(jīng)理、董事、監(jiān)事、獨立董事、財務(wù)總監(jiān)、董事會秘書以及董事長（總經(jīng)理）助理、證券事務(wù)代表、董事會辦公室、總經(jīng)辦、企劃部、企業(yè)管理部等部門負(fù)責(zé)人及相關(guān)人員 【培訓(xùn)形式】 采用案例分析、情景演練、與嘉賓對話、小組討論互動式教學(xué) 【課程提綱】 模塊Ⅰ：股權(quán)激勵“道法術(shù)” 單元一、股權(quán)激勵概述 1. 為什么要實施股權(quán)激勵？ 2. 股權(quán)、股份與股票 3. 股權(quán)激勵的原理 4. 企業(yè)生命周期、行業(yè)特點與股權(quán)激勵 5. 股權(quán)激勵與公司治理、企業(yè)文化 6. 什么配套措施讓股權(quán)激勵發(fā)揮更好的效果 7. 股權(quán)激勵之“道法術(shù)” 思考：股權(quán)激勵的本質(zhì)是什么？股權(quán)激勵的終極目的？ 單元二：股權(quán)激勵——“道” 1. 道之“四定”——定目的、定對象、定原則、定模式 2. 定目的——股權(quán)激勵的目的不同，方法和結(jié)果不同 ? 是戰(zhàn)略層面的，還是操作層面的目的？ ? 是建立以長期機(jī)制為目的，還是首次股權(quán)激勵實施的目的？ ? 留住人還是吸引人？ ? 福利性質(zhì)的激勵還是激勵型的？ ? 某公司案例激勵目的——案例1 思考：為什么激勵目的不一樣，看似一樣的方案效果不一樣？ 3. 定對象——找準(zhǔn)該激勵對象，比選對象還難 ? 是對“崗”還是對“人”? ? 從高管、核心人員到業(yè)務(wù)骨干、技術(shù)骨干，多大范圍股權(quán)激勵才合適？ ? 企業(yè)所處不同發(fā)展階段，重點激勵的對象和受益人的構(gòu)成比例都有哪些不同？ ? 某上市公司案例激勵目的——案例 思考：為什么解決好進(jìn)入機(jī)制和保持激勵對象動態(tài)激勵如此重要？ 4. 定原則——股權(quán)激勵的指導(dǎo)思想 ? 什么是最基本的原則？如： “三公”原則（公平、公正、公開） 激勵與約束對稱原則 動態(tài)原則 ? 什么是導(dǎo)向性的原則？如： 兼顧過去，面向未來 以業(yè)績、貢獻(xiàn)為主，兼顧潛力和能力 ? 某投資公司股權(quán)激勵原則——案例 5. 定模式——有效激勵模式及組合選擇，是成功的一半 ? 實股VS虛股 ? 現(xiàn)股VS期股VS期權(quán) ? 限制性股份/股票 ? 股份/股票增值權(quán) ? 單一模式還是混合模式？ ? 上市公司與非上市公司的激勵模式 ? 某化學(xué)公司虛擬股份（分紅權(quán)）——案例 研討：如何根據(jù)自身實際情況和激勵對象，選擇合適的股權(quán)激勵模式組合？ 單元三：股權(quán)激勵——“法” 1. 法之“五定”——定來源、定數(shù)量、定價格、定時間、定條件 2. 定來源——沒有股份來源，股權(quán)激勵如無可飲之水 ? 基于存量（原/大股東出讓、二級市場回購），還是基于增量（增資擴(kuò)股、公積金轉(zhuǎn)增股本）？ ? 基于選擇權(quán)（期權(quán)），還是基于非選擇權(quán)（期股）？ ? 某公司案例——案例 思考：為什么有的股權(quán)激勵反而讓大股東失去了公司控制權(quán)？ 3. 定數(shù)量——蛋糕有多大？如何切蛋糕？ ? 如何規(guī)劃股權(quán)結(jié)構(gòu)？如何預(yù)留未來激勵空間？ ? 如何確定股權(quán)激勵總量？ ? 股權(quán)收入占總收入多大比例合適？ ? 對于個人多大比例或數(shù)量才有足夠的吸引力？ ? 如何實現(xiàn)股權(quán)分配公平合理？ ? 分配原則是按照功勞、苦勞，還是疲勞？ ? 某華南地區(qū)公司數(shù)量分配——案例 思考：如何合理分配股份、期權(quán)額度和數(shù)量？既不缺乏吸引力，又避免過度激勵，稀釋股權(quán)。 　　　 4. 定價格——價格定得是否合理，將直接影響到激勵計劃的吸引力？ ? 如何給企業(yè)合理估值定價？ ? 如何給人員合理估值定價？ ? 技術(shù)和管理要素如何作價入股？ ? 常用的定價模型有哪些？凈資產(chǎn)價格、折價還是溢價、模擬股市定價 ? 某公司虛擬股票定價模型——案例 ? 某集團(tuán)公司各業(yè)務(wù)單元（事業(yè)部）價值評估——案例 ? 某公司職位價值評估——案例 思考：人力資本如何“對價”貨幣資本？ 5. 定時間——時點、時期如何有效設(shè)置？“嵌套與循環(huán)”設(shè)計 ? 什么時候授權(quán)合適？XX公司授權(quán)日確定——案例 ? 為什么要設(shè)置等待期？等待期多長合適？ ? 延期支付與股權(quán)激勵 ? 多長的限制期合適、有效？ ? 不設(shè)限制期或禁售期無法體現(xiàn)“金手銬”的作用 ? 浙江XX公司禁售期規(guī)定——案例 思考：為什么做“對的事情”，還必須選擇“對的時間”？ 研討：金手銬和金色降落傘是如何鑄就？ 6. 定條件——股權(quán)激勵不是免費的午餐！如何實現(xiàn)激勵與約束對稱的機(jī)制 ? 如何設(shè)置股權(quán)授予條件？一次性授予、分期授予、補(bǔ)充授予、常青條款 ? 如何將績效考核與行權(quán)條件掛鉤？ ? 某投資公司行權(quán)條件——案例 ? 如何確定合理的行權(quán)方式？現(xiàn)金行權(quán)方式、借款行權(quán)、股份互換行權(quán) ? 如何設(shè)置防范侵害公司利益的否決性條款？ ? 某投資公司股權(quán)激勵喪失條件規(guī)定——案例 單元四、股權(quán)激勵——“術(shù)” 1. 術(shù)之“一定”——定機(jī)制 2. 為什么機(jī)制設(shè)定是股權(quán)激勵的關(guān)鍵要素？ 3. 管理機(jī)構(gòu)中股東會、董事會、薪酬與考核委員會、人力資源部、財務(wù)部如何有效分工？ 4. 激勵計劃如何管理？ 5. 為什么日常的績效考核指標(biāo)不適用于股權(quán)激勵？ 6. 如何設(shè)置進(jìn)入機(jī)制和退出機(jī)制？ ? 如何防止成為股東后失去動力？ 7. 江蘇某集團(tuán)退出機(jī)制——案例 模塊Ⅱ：股權(quán)激勵——實戰(zhàn)與技巧 單元五、實戰(zhàn)案例分享與現(xiàn)場沙盤演練 1. 某公司股份期權(quán)案例深度剖析——非上市公司案例 2. 某公司業(yè)績股票——上市公司案例 3. 現(xiàn)場選擇1-2家公司進(jìn)行現(xiàn)場沙盤演練 單元六、各類股權(quán)激勵比較與剖析 1. 實股與虛擬股激勵 2. 現(xiàn)股與期股激勵 3. 期權(quán)激勵與股權(quán)激勵 4. 股份激勵與股票激勵 單元七、股權(quán)激勵方案設(shè)計技巧 1. 如何評價一個股權(quán)激勵方案實施的成功？ 2. 股權(quán)激勵三階段——調(diào)研-設(shè)計-實施 3. 如何循序漸進(jìn)推進(jìn)股權(quán)激勵？ 4. 如何做好配套措施讓股權(quán)激勵發(fā)揮更好的效果？ 單元八、股權(quán)激勵法律問題與幾個重要問題的處理 1. 如何合理規(guī)劃設(shè)計股權(quán)結(jié)構(gòu)，避免為上市造成障礙 2. 當(dāng)激勵對象超出200人時，如何設(shè)立持股主體？ 3. 無形資產(chǎn)如何作價入股？ ? 技術(shù)、管理等無形要素如何入股？ ? 無形資產(chǎn)在公司資產(chǎn)中的上限在哪里？ ? 無形資產(chǎn)如何評估作價入股？ 4. 公司發(fā)生重大事項（破產(chǎn)、合并、分立等）時如何調(diào)整？ 5. 股權(quán)期權(quán)的會計處理及有關(guān)問題 6. 股權(quán)期權(quán)的稅務(wù)問題 思考：如何在股權(quán)激勵方案中設(shè)計限制性法律條款？ 研討：如何有效防范法律風(fēng)險，避免股權(quán)糾紛，規(guī)避為上市造成障礙 單元九、討論/互動及自檢式總結(jié)