第一部分：投資者資質(zhì)方面

 

一、投資者開(kāi)戶條件

1、機(jī)構(gòu)投資人

（1）注冊(cè)資本500萬(wàn)元人民幣以上的法人機(jī)構(gòu)；

（2）實(shí)繳出資總額500萬(wàn)元人民幣以上的合伙企業(yè)。

2、自然人投資者

（1）投資者本人名下前一交易日日終證券類資產(chǎn)市值500萬(wàn)元人民幣以上。證券類資產(chǎn)包括客戶交易結(jié)算資金、股票、基金、債券、券商集合理財(cái)產(chǎn)品等，信用證券賬戶資產(chǎn)除外。

（2）具有兩年以上證券投資經(jīng)驗(yàn)，或具有會(huì)計(jì)、金融、投資、財(cái)經(jīng)等相關(guān)專業(yè)背景或培訓(xùn)經(jīng)歷。投資經(jīng)驗(yàn)的起算時(shí)點(diǎn)為投資者本人名下賬戶在全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)、上海證券交易所或深圳證券交易所發(fā)生首筆股票交易之日。

 

二、客戶新三板開(kāi)戶流程

1、客戶辦理新三板開(kāi)戶須持有效身份證明文件及股票帳戶，沒(méi)有股票賬戶的須先開(kāi)設(shè)后再辦理新三板開(kāi)戶手續(xù)；

2、投資者書(shū)面簽署《買賣掛牌公司股票委托代理協(xié)議》和《掛牌公司股票公開(kāi)轉(zhuǎn)讓特別風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)》。

投資者應(yīng)抄錄《掛牌公司股票公開(kāi)轉(zhuǎn)讓特別風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)》中的特別聲明

 

第二部分 交易規(guī)則方面

 

一、概述

1、轉(zhuǎn)讓方式

目前共有2種：協(xié)議轉(zhuǎn)讓和做市轉(zhuǎn)讓，競(jìng)價(jià)轉(zhuǎn)讓方式暫未開(kāi)通。掛牌企業(yè)只能在協(xié)議轉(zhuǎn)讓和做市轉(zhuǎn)讓間二選其一，但可以相互轉(zhuǎn)變。

（1）協(xié)議轉(zhuǎn)讓：

買賣雙方線下議定價(jià)格，通常買賣方直接洽談，然后通過(guò)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)（新三板）交易。

（2）做市交易：

證券公司通過(guò)比較專業(yè)價(jià)值評(píng)估體系，給出相對(duì)合理的建議價(jià)格，買賣雙方通過(guò)主辦券商（證券公司）報(bào)價(jià)交易。

對(duì)投資者而言，做市轉(zhuǎn)讓委托同上海深圳的股票交易委托沒(méi)有什么區(qū)別，只是不管買入或者賣出，交易對(duì)手都是面對(duì)的該股票的做市商。

 

2、交易時(shí)間

每周一至周五9:15-11:30，13:00-15:00。遇法定節(jié)假日和股轉(zhuǎn)系統(tǒng)公司公告的休市日，休市。

3計(jì)價(jià)單位

每股價(jià)格，最小變動(dòng)單位為0.01元

4最小交易單位

申報(bào)數(shù)量應(yīng)當(dāng)為1000股或其整數(shù)倍；賣出股票時(shí)，余額不足1000股的，應(yīng)當(dāng)一次性申報(bào)賣出；單筆申報(bào)最大數(shù)量不得超過(guò)100萬(wàn)股。

5有效報(bào)價(jià)區(qū)間

開(kāi)盤(pán)集合競(jìng)價(jià)的申報(bào)有效價(jià)格區(qū)間為前收盤(pán)價(jià)的上下20%以內(nèi)；連續(xù)競(jìng)價(jià)、收盤(pán)集合競(jìng)價(jià)的申報(bào)有效價(jià)格區(qū)間為最近成交價(jià)的上下20%以內(nèi)；當(dāng)日無(wú)成交的，申報(bào)有效價(jià)格區(qū)間為前收盤(pán)價(jià)的上下20%以內(nèi)。

不在有效價(jià)格區(qū)間范圍內(nèi)的申報(bào)不參與競(jìng)價(jià)，暫存于交易主機(jī)，當(dāng)成交價(jià)波動(dòng)使其進(jìn)入有效價(jià)格區(qū)間時(shí)，交易主機(jī)自動(dòng)取出申報(bào)，參加競(jìng)價(jià)。

6股票交收：實(shí)行T+1。

7漲跌幅限制：無(wú)漲跌幅限制。

8行情獲取途徑

電腦端：安翼金融終端（https://www.essence.com.cn/essence/communion/rjxz.html）

打開(kāi)客戶端主界面后，單擊下方“股轉(zhuǎn) 全部”，即可查看最新行情。

手機(jī)端：東方財(cái)富APP

打開(kāi)手機(jī)客戶端后，點(diǎn)擊屏幕下方“行情”，在“分類”中選擇“股轉(zhuǎn)系統(tǒng)”，即可查看

 

二、協(xié)議轉(zhuǎn)讓

1、委托方式

目前共有2種：

定價(jià)委托和成交確認(rèn)委托，意向委托暫未開(kāi)通。

（1）定價(jià)委托：

交易雙方在私下商量好以后，在系統(tǒng)中點(diǎn)對(duì)點(diǎn)的成交，通過(guò)互相確認(rèn)委托的方式達(dá)成交易，其它第三人無(wú)法參與其中。

（2）成交確認(rèn)委托：

買賣雙方達(dá)成成交協(xié)議，或投資者擬與定價(jià)委托成交，委托主辦券商以指定價(jià)格和數(shù)量與指定對(duì)手確認(rèn)成交的指令。

2、規(guī)則

（1）申報(bào)

申報(bào)時(shí)間：

每個(gè)轉(zhuǎn)讓日的9:15-11:30，13:00-15:00

9:15-11:30，交易系統(tǒng)只收單、不處理

申報(bào)類型：

定價(jià)申報(bào)：報(bào)送時(shí)，無(wú)需填寫(xiě)約定號(hào)，主機(jī)系統(tǒng)接受后自動(dòng)分配約定號(hào)

成交確認(rèn)申報(bào)：報(bào)送時(shí)，必須填寫(xiě)約定號(hào)

（2）成交

3、開(kāi)盤(pán)價(jià)和收盤(pán)價(jià)的形成
開(kāi)盤(pán)價(jià)：當(dāng)日的第一筆成交價(jià)格

收盤(pán)價(jià)：當(dāng)日最后30分鐘轉(zhuǎn)讓時(shí)間加權(quán)價(jià)格；最后30分鐘無(wú)成交的，取當(dāng)日加權(quán)平均價(jià)；當(dāng)日無(wú)成交的，取以前收盤(pán)價(jià)。

 

三、做市轉(zhuǎn)讓

1、委托類型

只有限價(jià)委托:

即主辦券商必須按照投資者限定的價(jià)格或者低于限定價(jià)格申報(bào)買入；按投資者限定的價(jià)格或高于限定的價(jià)格申報(bào)賣出。

2、規(guī)則

（1）委托和申報(bào)

申報(bào)時(shí)間：每個(gè)轉(zhuǎn)讓日的9:15-11:30，13:00-15:00

申報(bào)類型：主辦券商限價(jià)申報(bào)，做市商做市申報(bào)

（2）成交

撮合時(shí)間：9:30-11:30，13:00-15:00

成交原則：

按照“價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先”的原則，將投資者與做市商訂單進(jìn)行連續(xù)自動(dòng)撮合。

對(duì)于高于等于賣出做市申報(bào)的投資者買入申報(bào)，或者低于等于買入做市申報(bào)的投資者這賣出申報(bào)，系統(tǒng)自動(dòng)將其與做市申報(bào)撮合成交。

3、開(kāi)盤(pán)價(jià)和收盤(pán)價(jià)的形成

開(kāi)盤(pán)價(jià)：當(dāng)日的第一筆成交價(jià)格

收盤(pán)價(jià)：當(dāng)日的最后一筆成交價(jià)格；

當(dāng)日無(wú)成交的，為前收盤(pán)價(jià)

4、實(shí)時(shí)行情

每個(gè)轉(zhuǎn)讓日9：30開(kāi)始發(fā)布即時(shí)行情，包括證券代碼、證券簡(jiǎn)稱、前收盤(pán)價(jià)、最近成交價(jià)、當(dāng)日最高價(jià)、當(dāng)日最低價(jià)、當(dāng)日累計(jì)成交數(shù)量、當(dāng)日累計(jì)成交金額、做市商實(shí)時(shí)最高3個(gè)價(jià)位買入申報(bào)價(jià)格和數(shù)量、做市商實(shí)時(shí)最低3個(gè)價(jià)位賣出申報(bào)價(jià)格和數(shù)量等