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在“互聯(lián)網(wǎng)+”的新時代,企業(yè)財務(wù)管理作為企業(yè)核心管理能力,應(yīng)自變以保證為企業(yè)提供足夠的內(nèi)部支撐。
自從“大眾創(chuàng)業(yè),萬眾創(chuàng)新”開啟以來,各路資本蜂擁進入相關(guān)的創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)。2015年中國科技初創(chuàng)企業(yè)披露投資金額交易預(yù)計超過2500起,涉及投資金額將超過1000億元人民幣,但同時也有更多創(chuàng)業(yè)企業(yè)快速走向終結(jié)。近一年有千余家互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)業(yè)企業(yè)關(guān)門大吉,涉及的行業(yè)遍及醫(yī)療、房產(chǎn)、家居、教育、金融、服務(wù)商等多個領(lǐng)域。這些企業(yè)很多都有這樣的一個特質(zhì):過于依賴“講故事”去獲得融資,卻忽視了融資后的財務(wù)管理,導(dǎo)致財務(wù)指標(biāo)惡化,最終使企業(yè)走向失敗。
“互聯(lián)網(wǎng)+”加 “大眾創(chuàng)業(yè),萬眾創(chuàng)新”時代企業(yè)的商業(yè)模式出現(xiàn)了與傳統(tǒng)企業(yè)的不同特點,這樣傳統(tǒng)財務(wù)管理也遇到了挑戰(zhàn)。新興互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)不能僅重視財務(wù)管理的融資功能,同時也要重視企業(yè)財務(wù)管理在維持企業(yè)可持續(xù)發(fā)展上的作用,傳統(tǒng)財務(wù)管理觀也必須要升級才能助力企業(yè)“互聯(lián)網(wǎng)+”轉(zhuǎn)型成功。
“互聯(lián)網(wǎng)+”不斷對傳統(tǒng)企業(yè)邊界進行改造,傳統(tǒng)商業(yè)模式的基礎(chǔ)在發(fā)生轉(zhuǎn)變:移動互聯(lián)網(wǎng)讓客戶與企業(yè)之間的距離更近,客戶在信息上取得更多優(yōu)勢,使建立以客戶為中心的經(jīng)營導(dǎo)向尤為關(guān)鍵?;ヂ?lián)網(wǎng)時代的海量信息使得信息處理能力變得更加重要,大數(shù)據(jù)與精準營銷將成為企業(yè)的常規(guī)經(jīng)營工具。因此,互聯(lián)網(wǎng)以客戶為中心的市場環(huán)境加劇了商業(yè)模式的轉(zhuǎn)變,企業(yè)財務(wù)管理也面臨三個方面的挑戰(zhàn):
第一、企業(yè)整體經(jīng)營活動以提升客戶體驗為核心,以客戶為中心的直接財務(wù)投入顯著增加,導(dǎo)致成本結(jié)構(gòu)變化
管理學(xué)大師德魯克有關(guān)企業(yè)經(jīng)典觀點認為,企業(yè)的目的就是創(chuàng)造客戶,這個觀點在互聯(lián)網(wǎng)時代進一步得到印證。與傳統(tǒng)時代相比,互聯(lián)網(wǎng)時代的客戶在信息方面具備更大優(yōu)勢,無論是個人客戶還是企業(yè)客戶,通過互聯(lián)網(wǎng)不僅可以實現(xiàn)更大范圍的比價,也可以通過網(wǎng)上評論從更多維度得到產(chǎn)品或服務(wù)的評價。這使得企業(yè)必須更加關(guān)注客戶的體驗和需求,甚至要不斷創(chuàng)新性地滿足客戶需求,這也解釋了為什么電商比傳統(tǒng)銷售渠道更具優(yōu)勢。
由于更加關(guān)注客戶,“互聯(lián)網(wǎng)+”企業(yè)與客戶直接有關(guān)的營銷、研發(fā)以及相關(guān)人力成本增加,但因為互聯(lián)網(wǎng),中間渠道成本會相應(yīng)降低。以手機行業(yè)為例,相較其他手機企業(yè),小米的銷售費用僅占為0.3%,而傳統(tǒng)部分手機廠商銷售費用甚至能高達20%,但小米在客戶開發(fā)、研發(fā)人力等方面投入的遠高于傳統(tǒng)的企業(yè)。這就是不同商業(yè)模式下導(dǎo)致成本結(jié)構(gòu)不同。渠道費用、庫存高企等這些曾經(jīng)看似理所當(dāng)然的成本,由于都不是客戶所關(guān)注和愿意承擔(dān)的,將在互聯(lián)網(wǎng)時代被顛覆。因此,圍繞客戶進行成本重構(gòu)將是財務(wù)管理的重點工作。
第二 未來發(fā)展趨勢決定了企業(yè)的融資空間,財務(wù)管理要支持好企業(yè)的成長性
投資從本質(zhì)上來說就是投資未來,只有公司具備良好的持續(xù)成長性,才值得投資。與傳統(tǒng)企業(yè)相比,互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)更加關(guān)注未來趨勢和成長性?;ヂ?lián)網(wǎng)企業(yè)更具網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟特征,強調(diào)規(guī)模經(jīng)濟,更多互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)在發(fā)展初期拼的是市場份額的增長,而不是盈利性。對于某些互聯(lián)網(wǎng)行業(yè),排名第一的企業(yè)往往占據(jù)了80%以上的行業(yè)收入。因此,互聯(lián)網(wǎng)是“贏者通吃,強者恒強”的行業(yè)格局。搶占市場份額,具備高成長性就成為互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)關(guān)鍵因素。電商巨頭京東商城過去4年復(fù)合增長率達到340%,但是利潤卻基本為零,而資本市場卻非常認同這家企業(yè),市值已超過300億美元,關(guān)鍵就在于它的成長性。
決定成長性的因素有很多,但是無論哪種因素,企業(yè)成長最終都會表現(xiàn)在財務(wù)指標(biāo)上。因此,千萬不要被企業(yè)所謂的專利技術(shù)優(yōu)勢、名目繁多的獎項、資產(chǎn)規(guī)模及政府的重視程度等光環(huán)所迷惑,最終要在核心能力和財務(wù)指標(biāo)上找到成長的依據(jù),以提升判斷的可靠性。財務(wù)指標(biāo)的成長性是最關(guān)鍵的,也是財務(wù)管理需要精心經(jīng)營的關(guān)鍵指標(biāo)。
第三 企業(yè)以更快速度應(yīng)對市場變化,財務(wù)彈性要更強
隨著以客戶為主導(dǎo)的市場環(huán)境的確立,將導(dǎo)致市場環(huán)境發(fā)生顯著的變化,企業(yè)更容易被模仿,導(dǎo)致創(chuàng)新更快,所以必須快速應(yīng)對市場的變化。競爭節(jié)奏的加快也使產(chǎn)品/行業(yè)的生命周期明顯呈現(xiàn)不斷縮短的趨勢,并且縮短速度還在不斷加快。如果企業(yè)不能持續(xù)地實現(xiàn)戰(zhàn)略性創(chuàng)新,那么就有可能經(jīng)常性卷入同質(zhì)性競爭的紅海。
在大目標(biāo)不變的情況下,要堅持做好產(chǎn)品創(chuàng)新,不斷地試錯和糾偏是必不可少的。這種不確定性很高的競爭需要更高的財務(wù)彈性。也就是說,財務(wù)管理要考慮到一些不確定性的狀況,當(dāng)調(diào)整出現(xiàn)的時候,要能及時根據(jù)這種變化予以調(diào)整資源。
新時代模式下的財務(wù)新觀點
市場環(huán)境的變化以及商業(yè)模式的改變客觀上要求財務(wù)管理上能夠給予更多地支持,財務(wù)管理必須關(guān)注以下四個方面:
第一 更多站在投資者視角去關(guān)注企業(yè)財務(wù)指標(biāo)
財務(wù)管理者不僅要從企業(yè)角度去關(guān)心企業(yè)財務(wù)狀況,還要幫助企業(yè)更多地從投資者角度去提供財務(wù)管理信息。投資者最關(guān)注企業(yè)的商業(yè)模式以及獨特性,因此,財務(wù)管理者要從財務(wù)角度去了解不同商業(yè)模式的財務(wù)表現(xiàn)、這種商業(yè)模式和獨特能力所需要的投入和產(chǎn)出,以及哪些指標(biāo)會影響到公司的估值及影響程度。
第二 更加關(guān)注未來的財務(wù)指標(biāo)
由于互聯(lián)網(wǎng)更加關(guān)注企業(yè)成長性,因此,財務(wù)指標(biāo)也是企業(yè)最關(guān)鍵的成長指標(biāo)。這些指標(biāo)的驅(qū)動因素也成為財務(wù)管理的重點。對創(chuàng)業(yè)企業(yè)成長性的判斷要從增長速度、增長質(zhì)量、增長的驅(qū)動因素等三個方面進行衡量,對于每個成長性指標(biāo),都應(yīng)該有個明確的認識。
第三 更加關(guān)注數(shù)據(jù)及時性
為了更快地應(yīng)變環(huán)境,就要提高數(shù)據(jù)的及時性,不能以月甚至以季度為單位進行反映分析,同時還需要利用好互聯(lián)網(wǎng)和信息化手段,要能做到每天跟蹤關(guān)鍵財務(wù)數(shù)據(jù)的變化,做到實時反映經(jīng)營情況是否按照預(yù)期的方向發(fā)展。
第四 更加關(guān)注業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)與財務(wù)數(shù)據(jù)的結(jié)合
財務(wù)與業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)相結(jié)合,要通過模型方式,將業(yè)務(wù)驅(qū)動因素與財務(wù)結(jié)果相結(jié)合,把關(guān)鍵業(yè)務(wù)指標(biāo)與關(guān)鍵財務(wù)指標(biāo)做好關(guān)聯(lián),既要判斷業(yè)務(wù)發(fā)展如何影響財務(wù)指標(biāo),也要明確財務(wù)條件對業(yè)務(wù)發(fā)展的約束。
財務(wù)部門角色的變化
隨著市場環(huán)境的變化提出對財務(wù)管理挑戰(zhàn),以及財務(wù)管理關(guān)注點的變化,財務(wù)管理觀也必須在以下三個方面做出轉(zhuǎn)變,以適應(yīng)企業(yè)發(fā)展的變化:
第一 以傳統(tǒng)的盈虧控制向支撐商業(yè)模式轉(zhuǎn)變,建立以客戶為中心的投入產(chǎn)出的分析模式
傳統(tǒng)以盈利為中心的財務(wù)控制體系已經(jīng)不能滿足“互聯(lián)網(wǎng)+”時代的企業(yè)發(fā)展需要,必須要向支撐商業(yè)模式進行轉(zhuǎn)變。商業(yè)模式是指一個完整的產(chǎn)品、服務(wù)和信息流體系,包括每一個參與者和其在其中起到的作用,以及每一個參與者的潛在利益和相應(yīng)的收益來源和方式。
在分析商業(yè)模式過程中,要關(guān)注企業(yè)在市場中與用戶、供應(yīng)商、其他合作伙伴的關(guān)系,尤其是彼此間的物流、信息流和資金流。企業(yè)競爭中取得何種優(yōu)勢,與企業(yè)商業(yè)模式密不可分,成功的商業(yè)模式具有三個特征:商業(yè)模式要能提供獨特價值;商業(yè)模式是難以模仿的;商業(yè)模式是可持續(xù)的。
財務(wù)管理需要從商業(yè)模式角度,認真理解公司的客戶是誰、為什么客戶看中自己企業(yè)的產(chǎn)品和服務(wù)、哪些客戶與企業(yè)的定位不符,會損害企業(yè)的價值等問題。比如通過分析,發(fā)現(xiàn)為客戶投入的拓展費用轉(zhuǎn)化率在持續(xù)降低,就必須關(guān)注導(dǎo)致這種轉(zhuǎn)化率降低的原因。
因此,財務(wù)管理必須提供一個與商業(yè)模式相關(guān)的財務(wù)支撐,以企業(yè)商業(yè)模式為基礎(chǔ),建立以客戶為中心的投入產(chǎn)出分析,為企業(yè)管理層提供有關(guān)現(xiàn)有商業(yè)模式運營數(shù)據(jù)支持,并不斷修正企業(yè)現(xiàn)有商業(yè)模式提供建議。
第二 以監(jiān)督角色向業(yè)務(wù)伙伴轉(zhuǎn)變
傳統(tǒng)以監(jiān)督為主要職能的財務(wù)管理定位,在新的市場環(huán)境下必須加速向業(yè)務(wù)伙伴定位轉(zhuǎn)變。財務(wù)人員是公司戰(zhàn)略規(guī)劃的主要參與者,是公司創(chuàng)造價值的協(xié)助者、保護者和促進者。
財務(wù)管理者幫助企業(yè)的戰(zhàn)略落地,指出戰(zhàn)略實現(xiàn)的路徑以及可能后果,并不斷糾正戰(zhàn)略路徑和措施。財務(wù)管理者要成為企業(yè)業(yè)務(wù)合作伙伴,還要做好與公司管理者、業(yè)務(wù)部門,以及與外部的溝通,加強與業(yè)務(wù)部門的協(xié)作,讓管理層和業(yè)務(wù)部門真正理解財務(wù)語言。
前文已提到,由于面對市場快速變化,財務(wù)管理的彈性要高于傳統(tǒng)的企業(yè),財務(wù)管理上要能應(yīng)對可能發(fā)生的或無法預(yù)見的緊急情況,把握未來投資機會。例如,當(dāng)企業(yè)突然需要一筆現(xiàn)金時,企業(yè)如何有效采取行動以籌得款項?這時候要求財務(wù)管理首先要能在內(nèi)部資金使用效率及重要性上進行一個有效的排序,同時也要在外部利用資金方面有足夠的準備,無論是利用股權(quán)融資還是債權(quán)融資。
第三 以事后反映職能向事前預(yù)測轉(zhuǎn)變,建立、打通業(yè)務(wù)與財務(wù)一體化實時信息系統(tǒng)
財務(wù)管理不僅要加快信息加工和提供速度,還要能夠提前預(yù)測經(jīng)營信息。在當(dāng)前的競爭環(huán)境下,沒有一個強大的信息管理系統(tǒng)是很難滿足企業(yè)發(fā)展需要的。
這種信息系統(tǒng),要有三大特點:以財務(wù)數(shù)據(jù)為中心,需要將財務(wù)數(shù)據(jù)與業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)打通;提高信息系統(tǒng)的實時性,可以實時模擬出財務(wù)結(jié)果;必須要利用好大數(shù)據(jù)能力,提供強大的數(shù)據(jù)分析能力,提高數(shù)據(jù)分析的精確性和可用性。
從長期來看,注重信息獲取的全面變革、建立打通業(yè)務(wù)與財務(wù)一體化實時信息系統(tǒng)也是大數(shù)據(jù)時代財務(wù)管理的必然趨勢。加大非財務(wù)數(shù)據(jù)的搜集,如從作業(yè)鏈各個環(huán)節(jié)上提供更詳細的信息,系統(tǒng)的自動推送和監(jiān)控能力需要進一步增強。這樣財務(wù)人員可加工的信息大幅度增加,可提供自動化實時多視角數(shù)據(jù)供管理層于決策和分析,提高數(shù)據(jù)的時效性和可用性。
在“互聯(lián)網(wǎng)+”時代,以“客戶為中心”和“快速反應(yīng)”兩大關(guān)鍵能力將進一步主導(dǎo)商業(yè)模式的轉(zhuǎn)變。商業(yè)模式成功與否將決定競爭格局,財務(wù)管理作為企業(yè)核心管理能力,也必須適應(yīng)競爭環(huán)境的變化,助力企業(yè)轉(zhuǎn)型成功。