繼上周珠海中富的“12中富01”債券成為今年第三只中國(guó)企業(yè)違約債券后,本周國(guó)內(nèi)肉鴨綜合生產(chǎn)巨頭中澳控股公布,逾期未還銀行貸款已合計(jì)2.82億元。該司本月到期的債券面臨違約威脅。違約消息不斷令債市壓力加大,分析人士預(yù)計(jì)未來會(huì)出現(xiàn)更多違約。
6月1日本周一,中澳控股發(fā)布公告稱,逾期貸款波及中、建、農(nóng)三大國(guó)有行、農(nóng)發(fā)行、平安銀行等一共12家銀行,截至5月27日,公司全部銀行貸款本金及利息逾期共計(jì)2.82億元。其中本金逾期2.74億元,逾期本金均為1年期貸款,利息逾期800萬元,其中農(nóng)發(fā)行涉及逾期本金11197萬元,中國(guó)銀行、平安銀行、華夏銀行的貸款逾期分別有4000萬元、3500萬元、2300萬元。此外還有2600萬元建行的承兌匯票墊款。
《證券時(shí)報(bào)》報(bào)道指出,銀行貸款逾期本息金額并不是中澳控股的銀行貸款總額。該司2014年三季報(bào)顯示,公司短期借款總額為13.64億元,長(zhǎng)期借款為3.05億元。此外,該司在銀行間市場(chǎng)還有兩筆存續(xù)債券將分別于今年6月12日、10月8日到期,其中6月12日到期的“14中澳CP001”金額為2億元。
彭博新聞社報(bào)道評(píng)論中澳控股貸款違約稱,中國(guó)政府在加快行動(dòng),支持小微企業(yè)獲得更多融資,國(guó)內(nèi)銀行卻在遲疑,這其中有銀行自身原因。今年公布的數(shù)據(jù)支持了這種評(píng)價(jià):去年第四季度,中國(guó)銀行業(yè)壞賬增速創(chuàng)十年單季最高;今年第一季度,中國(guó)五大行利潤(rùn)增長(zhǎng)停滯,壞賬激增700億元;今年4月,中國(guó)M2增速大降至10.1%,創(chuàng)歷史新低,其主要原因就是新增貸款增長(zhǎng)疲軟。
銀行惜貸也成為中國(guó)央行近期頻頻動(dòng)作的一個(gè)原因。上周外媒傳出中國(guó)央行進(jìn)行定向正回購(gòu)的消息后,海通證券報(bào)告評(píng)論稱,這次央行是被動(dòng)正回購(gòu),并非態(tài)度轉(zhuǎn)向收緊流動(dòng)性,而是因?yàn)榇饲敖禍?zhǔn)降息后銀行余錢很多,既不想花錢又不愿冒風(fēng)險(xiǎn)放貸,也不愿買期限長(zhǎng)且利率低的地方債,“寧愿把錢趴到央媽的賬上,甚至要把錢給央媽還回去”。
上周珠海中富宣布債務(wù)違約時(shí),華爾街見聞文章提到,招商銀行高級(jí)分析師劉東亮預(yù)計(jì),由于經(jīng)濟(jì)未能企穩(wěn),中國(guó)企業(yè)的信用記錄正在惡化。未來數(shù)月可能見到更多違約,最糟糕的時(shí)刻尚未來臨。
上述彭博報(bào)道則是提到,德國(guó)商業(yè)銀行駐新加坡信用分析師Xuanlai He認(rèn)為,中國(guó)銀行業(yè)目前很謹(jǐn)慎,認(rèn)為與其將過剩資金投入實(shí)體經(jīng)濟(jì),不如交給央行。預(yù)計(jì)今后企業(yè)違約還會(huì)增加,中小企業(yè)更會(huì)如此。這也體現(xiàn)了信用差異化這一新的側(cè)重點(diǎn)。