作者: 網(wǎng)易科技來(lái)源: 網(wǎng)易科技2014-03-29 10:19:40
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據(jù)國(guó)外媒體報(bào)道,阿里巴巴集團(tuán)IPO承銷商的費(fèi)率表明了其巨大的上市規(guī)模:它提供的承銷費(fèi)率可能是Facebook2012年上市以來(lái)美國(guó)IPO市場(chǎng)最低的。
知情人士稱,該中國(guó)電商巨頭預(yù)計(jì)將于今年夏季在紐約上市融資超過(guò)150億美元,它計(jì)劃給予承銷商1%的基本承銷費(fèi)率。那將會(huì)是美國(guó)互聯(lián)網(wǎng)IPO市場(chǎng)有史以來(lái)最低的承銷費(fèi)率之一,也可能是近年來(lái)非美國(guó)公司發(fā)起的美國(guó)IPO最低的費(fèi)率。美國(guó)的大型IPO承銷費(fèi)率通常在3%至5.5%。
知情人士稱,包括獎(jiǎng)勵(lì)費(fèi)(通常在IPO成功后向主承銷商支付)在內(nèi),阿里巴巴承銷商最終將獲得1%至2%的收益;獎(jiǎng)勵(lì)費(fèi)的多少將一定程度上取決于最終的IPO規(guī)模(由發(fā)行價(jià)和估值決定)。據(jù)稱,估值問(wèn)題仍在討論當(dāng)中。該費(fèi)率與阿里巴巴之前首選的上市地香港的水平相當(dāng),該地區(qū)融資額超過(guò)10億美元的IPO承銷商獲得的費(fèi)用一般在1.5%至2.5%之間。
Facebook兩年前在美國(guó)IPO融資160億美元時(shí)創(chuàng)下了低費(fèi)率的先例,其給予的承銷費(fèi)率為1.1%,為該國(guó)互聯(lián)網(wǎng)公司IPO史上最低的水平。相比之下,Twitter去年年末在紐約上市融資21億美元時(shí)給予了3.25%的費(fèi)率,獎(jiǎng)勵(lì)費(fèi)率占總費(fèi)用5%左右。
近年來(lái)美國(guó)IPO市場(chǎng)最低的費(fèi)率來(lái)自2010年融資180億美元的通用汽車,只有0.75%。不過(guò)那是因?yàn)槭?a target="_blank" style="color: black;" >金融危機(jī)期間救助該公司的美國(guó)政府出售股票。
知情人士透露,目前為止,阿里巴巴共聘請(qǐng)了6家海外金融公司作為其美國(guó)IPO承銷商,包括瑞士信貸、德意志銀行、高盛、摩根大通、摩根士丹利和花旗。
據(jù)透露,在周二在香港舉行的IPO啟動(dòng)會(huì)議上,阿里巴巴和承銷商們討論了費(fèi)率問(wèn)題,公司創(chuàng)始人馬云在場(chǎng)。
知情人士稱,如果一切進(jìn)行順利,阿里巴巴可能會(huì)在4月底之前向美國(guó)證券交易委員會(huì)(SEC)提交IPO申請(qǐng),今夏掛牌上市。阿里巴巴發(fā)言人拒絕就IPO時(shí)間和費(fèi)率問(wèn)題置評(píng)。
在上市之前,該公司很可能得花不少時(shí)間就其合伙人制度教育美國(guó)投資者。阿里巴巴希望在上市之后其合伙人(包括馬云和部分高管)也能夠保留提名超過(guò)一半以上董事會(huì)成員的權(quán)力,盡管合伙人持股占比僅為10%左右。那一要求去年遭到了香港證券交易所的反對(duì),這是阿里巴巴將上市地點(diǎn)定在紐約的一大原因。
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