對(duì)于大多數(shù)的上班族投資人和小散投資人，是很難有時(shí)間和財(cái)力去自己投資得平臺(tái)實(shí)地考察的。其它的個(gè)人、機(jī)構(gòu)寫(xiě)的考察報(bào)告充其量也就是個(gè)參考，在這種條件下，數(shù)據(jù)分析就變得尤其重要。

有人就會(huì)問(wèn)，數(shù)據(jù)不公開(kāi)的平臺(tái)怎么分析,我個(gè)人堅(jiān)持的原則就是：平臺(tái)動(dòng)態(tài)運(yùn)行數(shù)據(jù)不在第三方公開(kāi)的，一律不碰。公開(kāi)透明是P2P平臺(tái)生存的必備條件之一。這個(gè)方法可能會(huì)錯(cuò)誤的秒殺極少數(shù)的以線(xiàn)下借貸和融資為主的平臺(tái)。但是即使拋開(kāi)這一小部分平臺(tái)，仍然還有大量數(shù)據(jù)公開(kāi)透明的平臺(tái)供投資人挑選。

一般進(jìn)入第三方，輸入平臺(tái)名字后，再進(jìn)入深度數(shù)據(jù)，可查詢(xún)深度數(shù)據(jù)和業(yè)務(wù)分析。本篇主要說(shuō)說(shuō)深度數(shù)據(jù)里面的單個(gè)指標(biāo)分析：

1前十大借款人占比

前十大借款人占比我個(gè)人認(rèn)為：占比在3%以下最好，超過(guò)5%要留意，有單個(gè)借款人超過(guò)10%的平臺(tái)，自融嫌疑都很大，這種盡量就別碰了，不符合小額分散的原則。即使業(yè)務(wù)是真實(shí)的，一個(gè)占比超10%的大額借款人逾期，也夠平臺(tái)喝一壺，一般平臺(tái)預(yù)留的風(fēng)險(xiǎn)儲(chǔ)備金也就是在待還金額的3-5%之間了。所以這個(gè)指標(biāo)要慎重。第一借款大戶(hù)單個(gè)金額超過(guò)1個(gè)億的盡量也別碰。

2前十大投資人占比

這個(gè)和前十大借款人類(lèi)似，我個(gè)人認(rèn)為都在3%以下的占比好些。像有些平臺(tái)第一投資大戶(hù)金額過(guò)億，或者好幾千萬(wàn)的，要么是有組團(tuán)投資的，要么平臺(tái)操控了賬號(hào)虛假投資，還有就是機(jī)構(gòu)在投資平臺(tái)，這三種情況無(wú)論是哪種，小散投資人都很吃虧!機(jī)構(gòu)組團(tuán)的都撤資了，小散戶(hù)投資人還不知道，說(shuō)不定還在充錢(qián)。所以有超級(jí)大戶(hù)投資人的平臺(tái)我一般也不會(huì)去。

3資金凈流入流出

這個(gè)指標(biāo)如果是連續(xù)凈流入的，至少短時(shí)間內(nèi)是好事，如果是連續(xù)凈流出的，就要引起警惕。這個(gè)指標(biāo)還容易受每年季節(jié)性的影響。一般每年8月份開(kāi)始以后，有些中小平臺(tái)為了收攏資金，減小放貸金額，會(huì)故意壓縮借貸業(yè)務(wù)，導(dǎo)致成交量銳減，投資人在平臺(tái)一標(biāo)難求，這種情況下的資金即使出現(xiàn)1-2個(gè)月凈流出也是正常的。

如果平臺(tái)進(jìn)去隨時(shí)都有標(biāo)可投，但是平臺(tái)資金還是連續(xù)1-2個(gè)月凈流出的，這種情況下就是異常數(shù)據(jù)了。需要警惕。

4投資人數(shù)和借款人數(shù)

這兩個(gè)指標(biāo)短時(shí)間來(lái)看也是越多越好，人多了，人氣高些。這里面要注意的是，如果平臺(tái)的成交額在逐漸增加，待收本金也在逐漸增加，而投資人數(shù)和借款人數(shù)還在逐漸減少的，也算是異常情況了。參考指標(biāo)：開(kāi)業(yè)后1年以上，月投資人必須在400以上、月借款人80人以上。有黃牛標(biāo)的平臺(tái)，借款人和投資人數(shù)的數(shù)據(jù)至少要打8折。

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5待收本金

關(guān)于待收本金這個(gè)指標(biāo)，是平臺(tái)盈利的最基本的東西，待收本金過(guò)小，在這個(gè)基礎(chǔ)上賺的手續(xù)費(fèi)和其它費(fèi)用，還不夠平臺(tái)運(yùn)行費(fèi)用的，肯定是不行的。我以前簡(jiǎn)單測(cè)算過(guò)一次，待收本金低于1200萬(wàn)，平臺(tái)幾乎很難盈利，為了安全起見(jiàn)，可以把待收本金成立時(shí)間一年以上的平臺(tái)的最低限額提高到2000萬(wàn)。低于2000萬(wàn)的平臺(tái)就不要碰了。

6平臺(tái)成立時(shí)間

成立時(shí)間一年以下的不考慮，有背景的國(guó)資、上市或者風(fēng)投系的平臺(tái)成立時(shí)間可視背景公司情況減小時(shí)間。如果自己為了更保險(xiǎn)，可以把這個(gè)時(shí)間再提高1年或者半年。

7平臺(tái)用戶(hù)數(shù)

成立一年時(shí)間以上的平臺(tái)，我個(gè)人能接受的用戶(hù)數(shù)的最低限額是5000人，一般一個(gè)平臺(tái)的注冊(cè)用戶(hù)數(shù)能轉(zhuǎn)化成真實(shí)用戶(hù)的比例能在10%以上，這樣真實(shí)的投資人能在500人以上，按人均投資2萬(wàn)計(jì)算，也能達(dá)到待收本金的最低值。如果保守一點(diǎn)的投資人，可以把最少用戶(hù)數(shù)限額提高到1萬(wàn)人。

另外新增用戶(hù)數(shù)也是個(gè)非常重要的指標(biāo)，這個(gè)是最近想到的，單月新增用戶(hù)數(shù)的比例，還在實(shí)踐摸索中，但是憑經(jīng)驗(yàn)每月新增用戶(hù)數(shù)不能少于1%，如果連1%的新增用戶(hù)數(shù)都達(dá)不到的平臺(tái)，就要慎碰。具體的比例還有待實(shí)際的總結(jié)和探索。

8成交額

很多機(jī)構(gòu)把這個(gè)指標(biāo)看的挺重，但是我個(gè)人認(rèn)為這個(gè)指標(biāo)還不如待收本金的用處大，因?yàn)椴簧倨脚_(tái)有黃牛標(biāo)，秒標(biāo)，短期的天標(biāo)，這些標(biāo)的多了后，能放大平臺(tái)成交額的杠桿倍數(shù)，部分平臺(tái)能夠高達(dá)數(shù)倍。但是線(xiàn)下真實(shí)的借款人金額還是有限的，容易給平臺(tái)造成虛假繁榮，誤導(dǎo)投資人的判斷。

9借款利率

這個(gè)指標(biāo)完全是因個(gè)人承受的風(fēng)險(xiǎn)而異。我個(gè)人認(rèn)為10%以下的不考慮，超過(guò)國(guó)家規(guī)定24%以上年化的也堅(jiān)決不考慮。9月份以前以12-20%利率為主。9月份到年底以10-17%的利率為主，隨時(shí)間的推移，資金也在各平臺(tái)之間流動(dòng)起來(lái)。

10借款期限

站在投資人的角度看，更喜歡1-3月標(biāo)，從平臺(tái)長(zhǎng)久安全來(lái)看，還是借款標(biāo)半年期、一年期或者2年期的標(biāo)多一些，平臺(tái)安全系數(shù)能高一些。

可能還有一些指標(biāo)就不都做說(shuō)明了，本文主要是站在單個(gè)指標(biāo)的角度來(lái)分析，下一篇文章主要分析各主要指標(biāo)之間的關(guān)聯(lián)性。