CommonBond，2013年9月正式上線，是一家總部位于紐約的助學貸款平臺。同SoFi一樣瞄準了美國家庭債務的一個重要組成部分：學生貸款。在美國，學生貸款交學費的現(xiàn)象相當普遍，僅僅在商學院里大概就有三分之二的學生需要靠貸款來完成學業(yè)，其他專業(yè)的比例甚至更高。目前美國學生貸款的債務總額高達到1.2萬億美金。

金融危機以后，許多銀行和私營企業(yè)對學生貸款市場退避三舍，加之隨后美國政府停止了由銀行或者私營機構借錢給學生由政府擔保的聯(lián)邦助學貸款的發(fā)放模式，因此許多私人貸款機構徹底退出了學生貸款市場，目前90%的學生貸款由聯(lián)邦政府提供。出于公平原則，聯(lián)邦學生貸款在貸款利率和還款期限上對借款者一視同仁，也就是說不論你是擁有高收入潛力的名牌大學研究生，還是普通院校的冷門專業(yè)生，也不管你過去的信用怎樣或者未來還款能力如何，貸款機構都不能差別化定價。

針對美國聯(lián)邦學生貸款利率無差異化、申請流程繁瑣以及服務差等弊端，CommonBond 以美國名校MBA 學生和畢業(yè)生為切入點，為他們提供一個比聯(lián)邦學生貸款利率更低的貸款。平臺的理念是有賺錢的能力并有信譽的借款人值得擁有更低的借款利率，而名校MBA的學生，他們學時較短畢業(yè)后收入高，正是CommonBond的目標人群。此外平臺借款流程更加簡化號稱7分鐘可完成申請程序。

和SoFi一樣，CommonBond也是誕生于一個有聲望的M.B.A.項目之中；創(chuàng)始人David Klein, Mike Taormina和Jessup Shean相識于沃頓商學院，因對各自聯(lián)邦助學貸款和私人助學貸款的利率和服務的不滿而走到了一起。2012年11月他們以沃頓商學院為試點，利用從沃頓校友那里籌集到的250萬美元資金為本校商學院的學生提供貸款業(yè)務，學生們可以利用從平臺借來的資金交學費或者一次性償還以前高息的學生貸款。在當時學生跟政府平均借款成本在6%到8%（借款利率+其他手續(xù)費），類似是貸款項目CommonBond提供的借款成本只要4%到5%，這個利率的差異能讓借款者在整個借款期間平均節(jié)省14000美金。而學習金融專業(yè)的學生對于省錢更加敏感，因此這次試點相當成功，所有貸款在24小時內被申購一空并且無一違約。

接下來的發(fā)展CommonBond更是雄心勃勃，貸款范圍延伸到20所名校的1500名MBA學生。而投資方更是吸引來了包括對沖基金和社區(qū)銀行在內超過1億美元的資金承諾。目前CommonBond為學生提供的貸款總額接近5億美金，創(chuàng)始人DavidKlein預計，到2016年底，公司的放貸余額將達到15億美元。CommonBond與SoFi共同分割、主宰著美國P2P學生貸款的細分市場。 目前平臺貸款范圍也從最初的20所擴展到2000所高校，當然為了降低違約風險，借款者依舊必須是熱門的專業(yè)的在校生或者畢業(yè)生；包括MBA、工程學、會計學、法學、醫(yī)學等。

CommonBond 與 Sofi 相同點

1、都是為早期的精英人群提供低息貸款，并以差別化低息吸引高質量借款者。

2、都是通過社交網(wǎng)絡進一步降低違約率，同時以資產證券化降低出借資金成本。截止2015年7月，SoFi一共完成了五次信貸資產證券化總金額超過15.5億美元。CommonBond也于2015年6月完成了首個總額為1億美元的資產證券化。

3、貸款業(yè)務的增長主要由機構投資者提供資金支持。SoFi目前大約80%的貸款資金來源于機構（剩下的20%來自合格投資者），而CommonBond的出借端目前全部為機構投資者（主要包括credit fund,big banks, small banks, asset managers, insurance companies等）。

CommonBond 與 SoFi 的不同點

1、CommonBond專注于名校研究生助學貸款市場，目前50%的借款者依舊是名校MBA的學生或者畢業(yè)生，而SoFi的借款對象除了研究生還包括本科生，可以說CommonBond的借款門檻更高，但是相對借款利率較低。（下圖為美國較為知名的私人學生貸款平臺綜合對比，可以看到CommonBond的貸款利率相對較低。）

2、SoFi更加注重國內市場，平臺目前主要的戰(zhàn)略是為早期精英人群提供終身金融服，推出的貸款產品除了助學貸，還逐步推出了個人消費信貸，房貸等。CommonBond則開始關注國際市場，2015年平臺與Prodigy Finance合作開始進軍國際留學生貸款市場。（Prodigy Finance是一家為全球頂級商學院的學生提供學生貸款的金融機構。自2007年在英國成立以來，Prodigy Finance已累計為 92個國家的超過 2000 名學生提供了約 1.3億美元的貸款，壞賬率不及1%。ProdigyFinance 的貸款對象涵蓋了金融時報排名前100的商學院中60多家歐美頂尖商學院的學生包括國際留學生。平臺的資金來源包括校友，有時候學校本身也會投資，并且14年開始與瑞士信貸合作籌集出借端資金。）

作者：宋哲 來源：未央網(wǎng)