基于風(fēng)險(xiǎn)源分析的我國(guó)本土超市財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理

【摘 要】超市作為現(xiàn)代流通的組織形式，自上世紀(jì)90年代引入中國(guó)后，獲得了空前的發(fā)展，但我國(guó)零售業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)隨著跨國(guó)超市的進(jìn)入和迅速擴(kuò)張也越來(lái)越激烈。我國(guó)本土超市在競(jìng)爭(zhēng)中遇到的各種不確定性，最終將成為制約并阻礙本土超市發(fā)展的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。文章針對(duì)引起財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)外部風(fēng)險(xiǎn)源進(jìn)行環(huán)境掃描與分析，從而有效識(shí)別我國(guó)本土超市區(qū)別于跨國(guó)超市的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)型，最終歸納并探討我國(guó)本土超市財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的管理方法與控制措施。

【關(guān)鍵詞】風(fēng)險(xiǎn)源  本土超市  財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)  控制

目前，我國(guó)連鎖超市行業(yè)有著較晚起步、迅速發(fā)展的特點(diǎn)，面對(duì)國(guó)外同行業(yè)的激烈競(jìng)爭(zhēng)，我國(guó)本土超市沒(méi)有大量時(shí)間與能力分析和研究適合我國(guó)具體國(guó)情的、特有的經(jīng)營(yíng)運(yùn)作體系，只能照搬國(guó)外的連鎖經(jīng)營(yíng)模式。隨著我國(guó)零售市場(chǎng)的進(jìn)一步開(kāi)放，其競(jìng)爭(zhēng)將會(huì)愈加激烈，而我國(guó)本土超市對(duì)將來(lái)可能出現(xiàn)的經(jīng)營(yíng)危機(jī)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)缺乏深入的研究和預(yù)測(cè)。因此，結(jié)合我國(guó)本土超市發(fā)展的實(shí)際情況，在分析宏觀和微觀環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)源的基礎(chǔ)上進(jìn)行本土超市行業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)研究，在我國(guó)具有較大地現(xiàn)實(shí)意義。

一、理論回顧與研究對(duì)象

（一）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與風(fēng)險(xiǎn)源

美國(guó)學(xué)者海尼斯（Haynes，1895）從損失發(fā)生的可能性的角度首次提出了風(fēng)險(xiǎn)的概念。而美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家羅伯特（1986）認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)是在一定條件下發(fā)生損失的不確定性。在此基礎(chǔ)上，我國(guó)學(xué)者（蘭艷澤，1999）提出企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)過(guò)程中的不確定性對(duì)預(yù)期財(cái)務(wù)成果會(huì)產(chǎn)生影響。因此，我們將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)定義為：由于各種不確定性因素的影響與作用，使企業(yè)不能實(shí)現(xiàn)預(yù)期財(cái)務(wù)收益，從而產(chǎn)生財(cái)務(wù)損失的可能性。

風(fēng)險(xiǎn)管理的核心內(nèi)容是有效地識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)。漢布里克（1982）認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的途徑是針對(duì)性地對(duì)風(fēng)險(xiǎn)源進(jìn)行掃描與分析。風(fēng)險(xiǎn)源是指那些可能導(dǎo)致消極或積極后果的因素和危害的來(lái)源。風(fēng)險(xiǎn)源包括因企業(yè)內(nèi)部運(yùn)行機(jī)制不協(xié)調(diào)而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)源和因外部宏觀環(huán)境發(fā)生變化而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)源。

（二）研究對(duì)象

文章的研究對(duì)象是指由中方控股的產(chǎn)生于中國(guó)大陸境內(nèi)的內(nèi)資超級(jí)市場(chǎng)，簡(jiǎn)稱(chēng)本土超市。文章中提到的跨國(guó)超市是指產(chǎn)生于美國(guó)或西歐等發(fā)達(dá)國(guó)家的，其連鎖門(mén)店是由外資控股的并在中國(guó)境內(nèi)的超級(jí)市場(chǎng)。

二、我國(guó)本土超市的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)源掃描與分析

（一）我國(guó)本土超市的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)源掃描與分析

1．缺乏內(nèi)部控制。目前，我國(guó)本土超市仍還未意識(shí)到內(nèi)部控制的重要性，以為內(nèi)部控制只是一些制度和文件，甚至對(duì)企業(yè)內(nèi)部控制根本不了解。即使某些本土超市有內(nèi)部控制，其方法大多是照搬國(guó)外企業(yè)的，沒(méi)有形成適合自身的內(nèi)控體系，缺乏適合符合實(shí)際情況的治理措施。

2．盲目規(guī)模擴(kuò)張。超市企業(yè)發(fā)展的必然趨勢(shì)是規(guī)模化經(jīng)營(yíng)，而連鎖是規(guī)模發(fā)展的具體方法。但是一部分本土超市沒(méi)有考慮自身實(shí)力，在數(shù)量上盲目求多，企圖通過(guò)擴(kuò)大企業(yè)規(guī)模來(lái)應(yīng)對(duì)外資超市的挑戰(zhàn)；有的甚至盲目兼并、收購(gòu)或異地開(kāi)店，追求全國(guó)性連鎖企業(yè)的名聲。殊不知其帶來(lái)的物流、信息、人員等成本的急速增加導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生。

3．資金短缺嚴(yán)重。與制造型企業(yè)相比，超市行業(yè)的進(jìn)入門(mén)檻較低，超市企業(yè)不需要較大的投入成本，因此很多本土超市經(jīng)營(yíng)初期的資產(chǎn)負(fù)債率較高。隨著規(guī)模的不斷擴(kuò)大，高負(fù)債將給后續(xù)的經(jīng)營(yíng)與發(fā)展帶來(lái)巨大隱患。據(jù)統(tǒng)計(jì)，我國(guó)自2006年以來(lái)，150多家大型超市倒閉，資金鏈斷裂是許多超市倒閉的直接原因。

4．信息技術(shù)落后。跨國(guó)超市的經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)是通過(guò)其較為先進(jìn)的硬件和軟件設(shè)施來(lái)進(jìn)行的，如應(yīng)用銷(xiāo)售點(diǎn)管理系統(tǒng)(POS)收集顧客資料、電子數(shù)據(jù)交換(EDI)和電子訂貨系統(tǒng)(EOS) 實(shí)現(xiàn)與供應(yīng)商的無(wú)障礙溝通、電子收銀機(jī)(ECR)提高收銀速度、管理信息系統(tǒng)((MIS)提升工作效率等，我國(guó)本土超市雖在硬件和軟件設(shè)施上有一定的投入，但設(shè)施能力和技術(shù)水平仍相對(duì)落后。

5．進(jìn)貨成本升高。一些本土超市通過(guò)延遲支付供應(yīng)商的貨款希望將經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給供應(yīng)商。甚至某些本土超市向供應(yīng)商強(qiáng)行收取各種名目繁多的“通道”費(fèi)用，來(lái)達(dá)到增加利潤(rùn)的目的。這種作法勢(shì)必會(huì)由供應(yīng)商轉(zhuǎn)嫁到商品的價(jià)格和質(zhì)量上，導(dǎo)致進(jìn)貨成本升高。而商品市場(chǎng)的零售價(jià)格趨于統(tǒng)一，導(dǎo)致主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)下降，企業(yè)將有可能面臨經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（二）我國(guó)本土超市的外部風(fēng)險(xiǎn)源掃描與分析

1．市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈。隨著我國(guó)零售業(yè)的逐步開(kāi)放，知名的跨國(guó)超市紛紛進(jìn)入中國(guó)本土市場(chǎng)，深圳沃爾瑪于1996年8月開(kāi)業(yè)，開(kāi)業(yè)當(dāng)天的銷(xiāo)售額超過(guò)150萬(wàn)元，1996年底實(shí)現(xiàn)全年4. 25億元的銷(xiāo)售總額，超過(guò)深圳當(dāng)?shù)厝勘就亮闶鄣目?a style="COLOR: black" target="_blank">銷(xiāo)售額。由于他們資金雄厚，實(shí)行全球范圍的物流配送，可以將成本降到最低。這種資金和管理上的優(yōu)勢(shì)必將對(duì)我國(guó)本土超市帶來(lái)巨大競(jìng)爭(zhēng)沖擊。

2．選址地理受限。目前，在中國(guó)的跨國(guó)超市主要集中在東南沿海城市和內(nèi)陸的大中城市投資開(kāi)店，而二三線城市和廣大的農(nóng)村市場(chǎng)尚未開(kāi)發(fā)。如果本土超市選擇規(guī)避競(jìng)爭(zhēng)而在未開(kāi)發(fā)地區(qū)選址的話，勢(shì)必由于人口總數(shù)、收入水平、消費(fèi)觀念等因素的影響帶來(lái)更多的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

3．經(jīng)濟(jì)與政策、法律因素影響較弱。單令彬，楊洲川（2008）認(rèn)為，外國(guó)超市在中國(guó)市場(chǎng)投資主要會(huì)遇到利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)、價(jià)格制定風(fēng)險(xiǎn)以及相關(guān)政策、法律風(fēng)險(xiǎn)。由于我國(guó)本土超市的本土化經(jīng)營(yíng)方式，其所受經(jīng)濟(jì)、政策、法律等因素的影響較弱。