生活投資術(shù)　打敗股神巴菲特 沒買過股票的中年婦女，投資績效竟然能打敗許多華爾街投資專家？ 其實只要用心觀察，你我也都能體驗股神選股的方式， 從生活中找到投資標的，抓到投資趨勢。 如果有人說，沒買過股票的中年婦女，她們的投資績效比股神巴菲特還要好，相信很多人一定會笑出聲來。就在今年7月13日，美國CNBC（國家廣播公司有線電視財經(jīng)頻道）舉辦的虛擬股票操作競賽中，一名從來沒有買賣股票經(jīng)驗的46歲餐廳女服務生瑪莉（Mary Sue Williams），跌破眾人眼鏡，奪下冠軍及百萬美元獎金。 瑪莉之所以能夠打敗許多來自長春藤名校的華爾街投資專家，因為她選股時只選自己在日常生活中使用過的產(chǎn)品或服務的公司來投資，例如防銹劑WD-40，因為瑪莉使用它后覺得效果很好，跟之前她用過的防銹劑完全不同，于是她堅信這間公司的獲利一定很好，所以她選擇投資生產(chǎn)防銹劑WD-40的公司，而這間公司每股高達33.6美金，過去10年股價只有上漲，沒有下跌。 股神也是這么選股 這樣的故事，聽起來似乎太不真實？其實不然！執(zhí)掌富達麥哲倫基金而聞名全球的美國投資專家彼得．林區(qū)（Peter Lynch）曾說過，最佳的投資對象往往是來自于日常生活。例如他看到太太到超市經(jīng)常買某個品牌的褲襪，還告訴他這個褲襪很好穿、看到孩子們流行吃什么食物或買那家的衣服，他就會去看看這家公司的業(yè)績?nèi)绾?。如果該公司?jīng)營穩(wěn)定，而且一直呈現(xiàn)成長，他就會去買這家公司的股票。因為許多消費者都愛的產(chǎn)品，就一定會大賣；而生產(chǎn)產(chǎn)品的業(yè)者，不只能擁有高營收，更是投資人不能錯過的好標的。 所以，彼得．林區(qū)常到購物中心去找投資靈感，更因此找到如Wal-Mart（沃爾瑪，該檔股票在1986至1991年間，漲了50倍）、孩子們愛喝的飲料「Clearly」（1991年在加拿大上市，股價在1年從3美元漲到26.75美元，上漲9倍）等成長性高的標的。彼得．林區(qū)這種從生活中找投資的思維，不只讓專業(yè)投資人認同，更替業(yè)余投資人找到一個降低面對投資信息壓力的好方法。 不只是彼得．林區(qū)偏好從生活中找投資，世界第二富豪華倫．巴菲特（Warren Buffett）也常采用這種「生活思維」來選擇投資標的，而最為人津津樂道的，就是巴菲特買進可口可樂（Coca-Cola）及吉利刮胡刀（Gillette）的股票。他投資這二家公司的關鍵因素也很簡單，巴菲特自己覺得可口可樂好喝，而且很多人也跟他一樣喜歡，所以他就買了可口可樂的股票；除了自己天天用吉利牌刮胡刀之外，他發(fā)現(xiàn)同事之間也都很愛用，所以投資了吉利刮胡刀的股票。 把大賣場當投資觀測站 由此可知，投資其實是很生活的，在食衣住行中，很多簡單的生活小細節(jié)，都可以找到投資標的、發(fā)現(xiàn)投資趨勢。曾任華南永昌投信專戶管理部的副總經(jīng)理，現(xiàn)在在世新大學財金系任教，同時也是明道管理學院企管系系主任的梁彥平表示，投資就是要從生活中去觀察，像是近日她和朋友相約到飯店喝下午茶時，發(fā)現(xiàn)各大飯店幾乎是座無虛席。 這些一客600~700元的下午茶餐點可不便宜，它高朋滿座的原因并不是餐點特別好吃，而是這些客人都是股市投資人，在下午1點半，股市收盤后才相約一起吃東西，交流投資心得，聊聊「今天賺了多少，明天要再買些什么股」。于是，當股市熱絡時，各大飯店就成為投資人「犒賞」自己的用餐地點，所以飯店不失為「股市熱絡概念股」。 和彼得．林區(qū)一樣，梁彥平也建議民眾到大賣場不要只買了家里要用的生活用品后，就結(jié)帳離開，不妨四處走走看看，也能發(fā)現(xiàn)投資趨勢。例如電器區(qū)的產(chǎn)品架上，電視從「弧面→平面→液晶」的演變，就是一個很明確的趨勢。 因為架上的商品代表著未來的商品主流，多去逛一逛，不難發(fā)現(xiàn)液晶電視的價格早已從10幾萬元開始下滑，只要到跌到4萬元以下，讓一般民眾買得下手，表示產(chǎn)品將要普及化，相關類股將會起漲；又像是2009年臺灣電視要全面數(shù)字化，但因為電視產(chǎn)品的壽命長，大家不可能隨著法令變更，馬上就買一臺數(shù)字電視，因此轉(zhuǎn)換訊號的機上盒，就會大賣。 看得到、感覺得到的標的 梁彥平說，這些都是民眾在生活中可以「立即看得到、感覺得到」的，只要把這些蛛絲馬跡，像小朋友玩連連看游戲一樣連起來，就能找到投資標的。而找到投資的產(chǎn)業(yè)后，最簡單直接的方法就是投資龍頭股。就像是油價上漲時，投資人知道臺塑四寶會很吃香、在原物料價格持續(xù)攀高時，可以買進中鋼、股市熱絡及暑假期間，晶華、國賓等上市飯店及觀光業(yè)者，也是不錯選擇。 而除了在大賣場進行「投資觀察」外，因為每個人的生活型態(tài)和需求不同，不論工作或休閑，也都可以發(fā)掘出不同的投資標的，像是先鋒投顧董事長林寶珠就利用自己對國際經(jīng)濟觀察的專長，打敗總經(jīng)理級的房地產(chǎn)專家。 林寶珠笑稱自己對房地產(chǎn)是完全不懂，2004年，當她想要買個接近公司的房子住時，就跑去問從事房地產(chǎn)多年的總字輩好友，看看目前是不是好的買點。那位朋友告訴她，因為政府土地增值稅減半的緣故，建商們要出清余屋，使得房市一度翻升，房價也相對較高，希望她能晚一點再買房子。但是，她看到國際原物料一直上漲，水泥和鋼筋的成本都比前幾年漲了1倍，例如以前蓋1坪房子的水泥成本只要8千元，現(xiàn)在則需要1.6萬元才行，不禁納悶，如果再晚一點買，真的是好的買點嗎？ 后來，她決定把專家的意見放一旁，在安和路上循著出租的紅字條，找尋可能出售的房子。在2004年6月，她以1坪20萬元的價位買下住于安和路二路的房子，如今3年過去，這間房子的市價每坪高達52萬元，她很慶幸當時沒有「聽專家的話」，單純著眼于國內(nèi)房市情況，而忽略了國際原物料行情，不然只怕得多花上好幾百萬。 相信自己　專家不一定都對 林寶珠說，專家不一定永遠都會對，如果自己觀察到正確的投資趨勢，就未必事事都得聽專家的。而這種著眼于自己對生活的觀察，進而找到好的投資標的的，還有荷蘭銀行消費金融臺灣區(qū)總經(jīng)理石青玉。 石青玉不愛聽「老師」的建議，更不愛看研究報告，但她在夫唱婦隨的愛上自行車活動后，看著全球涌起自行車休閑風，便決定投資自行車制造商──巨大（捷安特）及美利達，享受寓投資于休閑的樂趣。近來，法國巴黎推出騎電動自行車的活動，因為油價上漲之故，使得活動大受歡迎，讓巴黎市政府不得不追加電動自行車的數(shù)量，而看到這則新聞的石青玉，對于自己的投資眼光更加自信。 此外，當了近5年月光族的愛普生（Epson）品牌暨信賴經(jīng)營室副主任鍾翕如，從月光族的生活驚醒后，想好好管理自己的金錢，以投資取代消費，卻因文科背景而一時找不到投資方向時，卻突然發(fā)現(xiàn)自己近幾年的工作和環(huán)保法規(guī)息息相關，而在全球都籠罩在一股環(huán)保風時，原來「好的投資趨勢」早就在自己手上，便投資起綠能基金。 從廣告、暢銷書找出場時點 林寶珠和梁彥平都認為，找投資標的并不難，最難的是何時下車。了解股市的投資人，自然可以從技術(shù)面、籌碼面和本益比去找出場時點，那不會看技術(shù)分析的人，該怎么辦呢？梁彥平笑說，出場時點也能從生活中的觀察到。 例如，當你發(fā)現(xiàn)房地產(chǎn)的廣告愈來愈多時，占據(jù)了報紙二個版面、塞滿了信箱，或者是走在路上，收到工讀生發(fā)送的房地產(chǎn)DM數(shù)量很多時，這就表示房地產(chǎn)有過熱的現(xiàn)象，因為景氣最好的時候，建商就一直推案，這時，往往都已是波段高點；而各大書店的暢銷書排行榜，也常透露出不少玄機。 像是教民眾如何挑好宅、如何前進股市及各種技術(shù)分析的書，占據(jù)榜上很久時，就是房地產(chǎn)、股市都開始過熱，所以定期逛逛書店，看看暢銷書排行榜，不但可以了解現(xiàn)在流行些什么，也可以知道過熱后的盤整期是否即將到來。 還有，很多生活新聞也藏著有趣的觀察，比如說新聞報導最近國內(nèi)旅游景點的人潮眾多，大家都愛在國內(nèi)旅游，這就表示航空業(yè)的營收表現(xiàn)將下滑；今夏臺風可能是歷年來最多的一年，就表示超商業(yè)者、量販及食品業(yè)者，今夏的營收可能比過去更好。 當然，只要用心觀察，從生活中找到投資標的及投資趨勢，你我都能體驗彼得．林區(qū)選股的方式，不過要是想抱股做中長線的投資，并賺得高報酬的話，還是得花點心思看看相關信息才行（如研究報告）；但如果嫌看報告麻煩，那么，除了跟對趨勢外，至少得看公司過去5年的配股配息情況，穩(wěn)穩(wěn)地賺股子股孫也行。