近一個時期，我國銀行業(yè)在競爭中進一步加強了對新產(chǎn)品開發(fā)的力度，不斷改進和創(chuàng)新對企業(yè)的服務手段。對于企業(yè)來說，應該及時了解銀行改革創(chuàng)新的有關(guān)情況，借助銀行的新業(yè)務、新產(chǎn)品為企業(yè)的理財服務，以便提高企業(yè)的經(jīng)濟效益和理財水平。 借銀行的手去債市淘金 我國在1997年成立了銀行間債券市場，前不久，中國人民銀行批準了工商銀行、民生銀行等39家商業(yè)銀行對非金融機構(gòu)法人開展債券結(jié)算代理業(yè)務，這就為企業(yè)進入銀行間債券市場打開了大門。 對于這一新興的金融市場，許多企業(yè)早就想?yún)⑴c其中了，這是因為銀行間債券市場的債券存量高達25000億元，遠遠高于交易所市場。長期以來，銀行間債券市場的債券回購融資利率要比交易所市場穩(wěn)定，銀行間市場發(fā)行的國債利率水平也要比交易所市場高，目前，收益率水平在2-4%。還有期限從1天到1年的債券回購業(yè)務，可以充分滿足企業(yè)資金流動性需求。同時，企業(yè)在銀行間債市進行債券買賣交易，還可以賺取差價收入，實現(xiàn)其預期的高利率。業(yè)內(nèi)人士算了這樣一筆賬：某企業(yè)在經(jīng)營淡季時，有賬面資金1億元，資金閑置時間為6個月。如果把這1億元閑置資金存在銀行，銀行6個月定期存款利率為1.89%，收益為94.5萬元。但假如企業(yè)在資金閑置時，參與銀行間債券市場，買入5年期金融債券1億元(票面利率3.29%)，經(jīng)營旺季需用資金時通過債券抵押回購融資1億元，期限6個月(資金成本2.3%)，就可得到財務收益214萬元。相比而言，企業(yè)通過銀行間債市進行投融資財務收益多得19.5萬元。 企業(yè)參與銀行間債券市場，首先需要由企業(yè)與商業(yè)銀行達成開戶意向(原乙、丙類賬戶由銀行代辦轉(zhuǎn)戶、銷戶手續(xù))，然后銀行對企業(yè)提供的開戶資料進行初審，雙方簽訂《債券結(jié)算業(yè)務代理協(xié)議》和《債券買賣代理協(xié)議》，并代客戶在中央結(jié)算有限公司辦理開戶手續(xù)，企業(yè)在安裝好相應的系統(tǒng)后，就可以參與銀行間債券市場的交易活動了。根據(jù)中國人民銀行和中央結(jié)算公司的有關(guān)規(guī)定，企業(yè)通過銀行代理債券結(jié)算業(yè)務，需要支付結(jié)算傭金和賬戶維持費。其中賬戶維持費100元/月；債券交易收取結(jié)算代理傭金，為結(jié)算債券面值的萬分之一。